"Коммерсантъ": Сделка по слиянию Amtel-Vredestein и "СИБУР - Русские шины" сорвалась
Крупнейшая сделка на российском шинном рынке - объединение холдингов Amtel-Vredestein и ОАО "СИБУР-Русские шины" (СИБУР-РШ) - сорвалась из-за мирового финансового кризиса, в этих условиях Amtel-Vredestein может стать банкротом, пишет в среду газета "Коммерсант", передает РИА "Новости".
30 сентября был обозначен как так называемая long stop date в переговорах Amtel-Vredestein и СИБУР-РШ о слиянии. В этот день стороны должны были либо окончательно договориться, либо продлить дату окончания переговоров, либо прекратить их. Как сообщил "Коммерсанту" замгендиректора СИБУР-РШ Игорь Караваев, "дата продлена не была". Фактически это означает выход сторон из переговоров о сделке. В Amtel-Vredestein подтвердили, что переговоры остановлены, пишет издание.
Решение не продолжать переговоры с Amtel-Vredestein Караваев пояснил "ухудшающейся ситуацией на финансовых рынках". Одним из ключевых условий сделки было проведение частного размещения Amtel-Vredestein на сумму 150 миллионов долларов до конца сентября для пополнения его оборотных средств. СИБУР-РШ был готов купить акции будущего партнера на 50 миллионов долларов, еще на 100 миллионов долларов Amtel-Vredestein должен был найти сторонних инвесторов. Этого не произошло из-за кризиса ликвидности, что и послужило поводом для отказа от сделки.
Караваев сообщил газете, что СИБУР-РШ "по-прежнему заинтересован в Amtel-Vredestein и открыт для диалога с его менеджментом", но подчеркнул, что "в прежней конфигурации сделка невозможна".
Издание подчеркивает, что слияние должно было стать крупнейшей сделкой за всю историю российского шинного рынка. Объединенная компания с листингом в Лондоне стала бы крупнейшим производителем шин в стране. Объем ее продаж должен был составить 2 миллиарда долларов, объем производства - до 26 миллионов шин, доля на рынке - 35-40%. За счет сделки Amtel-Vredestein хотел решить свои долговые проблемы (долг холдинга на конец 2007 года достиг $800 млн при EBIDTA в $59 млн), а СИБУР-РШ - получить современные мощности по выпуску легковых шин.
Советы директоров и акционеры обеих компаний одобрили слияние в августе. Формально собрание акционеров Amtel-Vredestein уже одобрило вхождение топ-менеджеров СИБУРа и СИБУР-РШ в наблюдательный и исполнительный советы холдинга, однако по условиям переговоров они должны приступить к исполнению своих обязанностей только после закрытия сделки.
Как утверждают источники "Коммерсанта", близкие к Amtel-Vredestein, изначально частное размещение холдинга был готов поддержать его крупнейший акционер Альфа-банк (контролирует 26% акций), выделив все 100 миллионов долларов. "Затем речь шла уже о 50 миллионов долларов, - поясняет один из собеседников газеты. - Но в конце концов банк полностью отказался от этой идеи". Однако, добавляет источник "Коммерсанта", знакомый с ходом переговоров, срыв размещения Amtel-Vredestein - скорее формальная причина прекращения переговоров. По словам собеседника издания, СИБУР-РШ не рискнул взять на себя дополнительный долг в ситуации кризиса: ему самому придется привлекать кредиты в ближайшие три года.
Инвестпрограмма СИБУР-РШ до 2010 года оценивается в 430 миллионов долларов, 2008-2009 годы - самые затратные (260 миллионов долларов и 110 миллионов долларов соответственно).
Как указывает "Коммерсант", ранее гендиректор Amtel-Vredestein Петр Золотарев признавал, что альтернативой слияния с СИБУР-РШ для его холдинга является банкротство. Пока, утверждает источник "Коммерсанта" в Amtel-Vredestein, у команды Золотарева нет четкого понимания, что делать дальше. По мнению собеседника газеты, Золотарев попытается продать активы холдинга, "однако детально этот вопрос не прорабатывался". Самым привлекательным активом Amtel-Vredestein является завод "Воронеж-2", который был построен летом 2008 году за 120 миллионов долларов, но до сих пор не запущен из-за недостатка оборотных средств.
Холдинг "СИБУР - Русские шины" является крупнейшим производителем шин в России, он образован 1 января 2006 года в составе ОАО "СИБУР Холдинг". В него входят ОАО "Ярославский шинный завод", "Омскшина", ОАО "Волтайр-Пром", ООО "Уралшина", ЗАО "Матадор-Омскшина", ОАО "Саранский завод РТИ".
Шинный холдинг Amtel - ведущий европейский производитель шин, объединяющий шинный завод в Голландии и российское ОАО "Амтел-Фредештайн", производящее около 30% автомобильных покрышек в России.
30 сентября был обозначен как так называемая long stop date в переговорах Amtel-Vredestein и СИБУР-РШ о слиянии. В этот день стороны должны были либо окончательно договориться, либо продлить дату окончания переговоров, либо прекратить их. Как сообщил "Коммерсанту" замгендиректора СИБУР-РШ Игорь Караваев, "дата продлена не была". Фактически это означает выход сторон из переговоров о сделке. В Amtel-Vredestein подтвердили, что переговоры остановлены, пишет издание.
Решение не продолжать переговоры с Amtel-Vredestein Караваев пояснил "ухудшающейся ситуацией на финансовых рынках". Одним из ключевых условий сделки было проведение частного размещения Amtel-Vredestein на сумму 150 миллионов долларов до конца сентября для пополнения его оборотных средств. СИБУР-РШ был готов купить акции будущего партнера на 50 миллионов долларов, еще на 100 миллионов долларов Amtel-Vredestein должен был найти сторонних инвесторов. Этого не произошло из-за кризиса ликвидности, что и послужило поводом для отказа от сделки.
Караваев сообщил газете, что СИБУР-РШ "по-прежнему заинтересован в Amtel-Vredestein и открыт для диалога с его менеджментом", но подчеркнул, что "в прежней конфигурации сделка невозможна".
Издание подчеркивает, что слияние должно было стать крупнейшей сделкой за всю историю российского шинного рынка. Объединенная компания с листингом в Лондоне стала бы крупнейшим производителем шин в стране. Объем ее продаж должен был составить 2 миллиарда долларов, объем производства - до 26 миллионов шин, доля на рынке - 35-40%. За счет сделки Amtel-Vredestein хотел решить свои долговые проблемы (долг холдинга на конец 2007 года достиг $800 млн при EBIDTA в $59 млн), а СИБУР-РШ - получить современные мощности по выпуску легковых шин.
Советы директоров и акционеры обеих компаний одобрили слияние в августе. Формально собрание акционеров Amtel-Vredestein уже одобрило вхождение топ-менеджеров СИБУРа и СИБУР-РШ в наблюдательный и исполнительный советы холдинга, однако по условиям переговоров они должны приступить к исполнению своих обязанностей только после закрытия сделки.
Как утверждают источники "Коммерсанта", близкие к Amtel-Vredestein, изначально частное размещение холдинга был готов поддержать его крупнейший акционер Альфа-банк (контролирует 26% акций), выделив все 100 миллионов долларов. "Затем речь шла уже о 50 миллионов долларов, - поясняет один из собеседников газеты. - Но в конце концов банк полностью отказался от этой идеи". Однако, добавляет источник "Коммерсанта", знакомый с ходом переговоров, срыв размещения Amtel-Vredestein - скорее формальная причина прекращения переговоров. По словам собеседника издания, СИБУР-РШ не рискнул взять на себя дополнительный долг в ситуации кризиса: ему самому придется привлекать кредиты в ближайшие три года.
Инвестпрограмма СИБУР-РШ до 2010 года оценивается в 430 миллионов долларов, 2008-2009 годы - самые затратные (260 миллионов долларов и 110 миллионов долларов соответственно).
Как указывает "Коммерсант", ранее гендиректор Amtel-Vredestein Петр Золотарев признавал, что альтернативой слияния с СИБУР-РШ для его холдинга является банкротство. Пока, утверждает источник "Коммерсанта" в Amtel-Vredestein, у команды Золотарева нет четкого понимания, что делать дальше. По мнению собеседника газеты, Золотарев попытается продать активы холдинга, "однако детально этот вопрос не прорабатывался". Самым привлекательным активом Amtel-Vredestein является завод "Воронеж-2", который был построен летом 2008 году за 120 миллионов долларов, но до сих пор не запущен из-за недостатка оборотных средств.
Холдинг "СИБУР - Русские шины" является крупнейшим производителем шин в России, он образован 1 января 2006 года в составе ОАО "СИБУР Холдинг". В него входят ОАО "Ярославский шинный завод", "Омскшина", ОАО "Волтайр-Пром", ООО "Уралшина", ЗАО "Матадор-Омскшина", ОАО "Саранский завод РТИ".
Шинный холдинг Amtel - ведущий европейский производитель шин, объединяющий шинный завод в Голландии и российское ОАО "Амтел-Фредештайн", производящее около 30% автомобильных покрышек в России.