"Ведомости": Нефтяные облигации
"Газпром" решил занять на рынке до $500 млн, а заодно подстраховаться от скачков нефтяных цен. Это первая такая сделка в России
Газпром" сейчас размещает среди иностранных инвесторов пятилетние еврооблигации на сумму до $500 млн, рассказали "Ведомостям" менеджер "Газпрома" и инвестбанкир, знакомый с условиями выпуска. По их словам, доходность составит около 7,5% годовых (купон будет выплачиваться раз в полгода), для инвесторов это будут обычные бонды с фиксированной доходностью.
Однако у сделки есть еще один компонент, рассказал инвестбанкир. "Газпром" договорился с неким крупным европейским банком о выплате плавающего купона, размер которого будет зависеть от цены нефти. Если она превысит определенную отметку, "Газпром" заплатит банку по повышенной ставке, если упадет ниже другой отметки - по пониженной, рассказывает собеседник "Ведомостей". Таким образом, компания знает пределы своих выплат, объясняет он.
Эта сделка практически беспроигрышна для "Газпрома", уверен менеджер "Газпрома".
Газпром" сейчас размещает среди иностранных инвесторов пятилетние еврооблигации на сумму до $500 млн, рассказали "Ведомостям" менеджер "Газпрома" и инвестбанкир, знакомый с условиями выпуска. По их словам, доходность составит около 7,5% годовых (купон будет выплачиваться раз в полгода), для инвесторов это будут обычные бонды с фиксированной доходностью.
Однако у сделки есть еще один компонент, рассказал инвестбанкир. "Газпром" договорился с неким крупным европейским банком о выплате плавающего купона, размер которого будет зависеть от цены нефти. Если она превысит определенную отметку, "Газпром" заплатит банку по повышенной ставке, если упадет ниже другой отметки - по пониженной, рассказывает собеседник "Ведомостей". Таким образом, компания знает пределы своих выплат, объясняет он.
Эта сделка практически беспроигрышна для "Газпрома", уверен менеджер "Газпрома".