"Мечел" объявил ценовой коридор размещения привилегированных акций и gdr
За одну привилегированную акцию (соответствует GDR) "Мечел" планирует выручить от $50,5 до $60,5, пишет российское издание "Ведомости". Всего будет размещено 55 млн бумаг — 11,67% от увеличенного уставного капитала. Таким образом, сумма сделки может составить $2,77-3,33 млрд. Книга заявок закрывается 22 июля.
Установленный "Мечелом" ценовой коридор оказался для экспертов неожиданным. На российском рынке "нормальным" для "префов" считается дисконт в 25%, говорит аналитик Unicredit Aton Георгий Буженица. "Несмотря на то что у "префов" фиксированная дивидендная доходность, ликвидность этих бумаг ниже, к тому же они не голосуют", — объясняет аналитик "Тройки диалог" Сергей Донской. Сейчас привилегированные акции "Сургутнефтегаза", "Татнефти" и Сбербанка торгуются с дисконтом более 50%. От "Мечела" ожидали дисконта в 10-20%, рассуждает Буженица.
Исходя из вчерашней стоимости одной ADR "Мечела" (к 19.00 МСК на NYSE она составляла $46,97) компания предлагает свои "префы" не с дисконтом, а с премией более 7,5%.
Размещение "Мечела" можно будет считать удачным, даже если сделки пройдут близко к минимальной отметке ценового коридора — по $50,5 за акцию, говорит Донской. Аналитик "Уралсиба" Дмитрий Смолин подсчитал, что нижняя граница коридора совпадает со средневзвешенной ценой обыкновенной акции "Мечела" за II квартал 2008 г.
Источник, близкий к "Мечелу", рассказал, что компания не планирует понижать цену размещения, даже если предложений от инвесторов не будет, а лучше вообще откажется от сделок. Но успокаивает: претенденты на крупный пакет "префов" уже есть. Представитель "Мечела" это не комментирует.
Установленный "Мечелом" ценовой коридор оказался для экспертов неожиданным. На российском рынке "нормальным" для "префов" считается дисконт в 25%, говорит аналитик Unicredit Aton Георгий Буженица. "Несмотря на то что у "префов" фиксированная дивидендная доходность, ликвидность этих бумаг ниже, к тому же они не голосуют", — объясняет аналитик "Тройки диалог" Сергей Донской. Сейчас привилегированные акции "Сургутнефтегаза", "Татнефти" и Сбербанка торгуются с дисконтом более 50%. От "Мечела" ожидали дисконта в 10-20%, рассуждает Буженица.
Исходя из вчерашней стоимости одной ADR "Мечела" (к 19.00 МСК на NYSE она составляла $46,97) компания предлагает свои "префы" не с дисконтом, а с премией более 7,5%.
Размещение "Мечела" можно будет считать удачным, даже если сделки пройдут близко к минимальной отметке ценового коридора — по $50,5 за акцию, говорит Донской. Аналитик "Уралсиба" Дмитрий Смолин подсчитал, что нижняя граница коридора совпадает со средневзвешенной ценой обыкновенной акции "Мечела" за II квартал 2008 г.
Источник, близкий к "Мечелу", рассказал, что компания не планирует понижать цену размещения, даже если предложений от инвесторов не будет, а лучше вообще откажется от сделок. Но успокаивает: претенденты на крупный пакет "префов" уже есть. Представитель "Мечела" это не комментирует.