Рынок нефти: Земля уходит из-под ног спекулянтов
Цена на нефть продолжает активно снижаться 5 июня на электронных торгах NYMEX в Азии. "Медведи" получили в свои руки необходимые факторы для игры на понижение.
Рынок нефти продолжает активное снижение на данных о падении спроса на нефть в мире. При этом укрепление американского доллара лишь способствует закреплению тенденции последних дней. Стратегия покупки при коррекции вниз сменилась на стратегию продаж при всплесках цены.
На регулярных торгах NYMEX в Нью-Йорке 4 июня контракт на поставку нефти марки Light Sweet в июле снизился в цене на $2,01, или на 1,6%, до $122,30 за баррель. Июльские фьючерсы на поставку нефти смеси Brent упали на $2,48, или на 2%, до $122,10 за баррель. Июльские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подешевели на $0,15, или на 4,5%, до $3,20 за галлон. Стоимость июньского контракта на поставку топочного мазута сократилась на $0,0942, или на 2,6%, до $3,5458 за галлон.
Инвесторы ждали накануне отчета Министерства энергетики США, который должен был подтвердить тенденцию к падению спроса на нефть в Северной Америке. По данным министерства, запасы нефти в стране на неделе, завершившейся 30 мая, упали на 4,8 млн. баррелей до 306,8 млн. баррелей. Товарные запасы автомобильного бензина на прошлой неделе выросли на 2,9 млн. баррелей до 209,1 млн. баррелей. Запасы продуктов перегонки, которые включают топочный мазут и авиационное топливо, увеличились на 2,3 млн. баррелей до 111,7 млн. баррелей. Коэффициент использования производственных мощностей нефтеперерабатывающих предприятий вырос с 87,9% до 89,7%.
При падении запасов сырой нефти в отчете явно прослеживается тенденция к росту запасов продуктов нефтепереработки, которые поступают к потребителям. Однако в условиях высоких цен на продукцию нефтеперерабатывающих предприятий спрос явно начинает падать. Авиакомпании сокращают число полетов, а рядовые граждане ограничивают свои автомобильные поездки. По данным Минэнерго, потребление нефти в США сократилось в период последних четырех недель на 1,1% в сутки по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Снижение спроса на бензин привело к тому, что запасы топлива в США оказались на 3,8% выше прошлогоднего показателя.
Таким образом, фундаментальные факторы рынка указывают на весьма слабую поддержку текущих спекулятивных настроений. Более того, падение спроса в США поддерживается мерами в ряде азиатских развивающихся стран, которые также пытаются освободить национальные бюджеты от непомерных топливных субсидий, что должно ограничить темпы роста потребления нефти в регионе. Поэтому негативное влияние новостей из России, Мексики и Венесуэлы о падении добычи начало компенсироваться реальными доказательствами падения спроса.
В дополнение к фактору снижения спроса на рынок начал оказывать серьезное влияние укрепляющийся доллар. Американская валюта чувствует себя более уверенно в последние полтора месяца, тесня другие валюты. При этом монетарные власти США регулярно поддерживают доллар в речах своих представителей. Укрепляющийся доллар делает менее актуальным инвестирование в сырьевые контракты как механизм защиты инвестиций от инфляции.
Столь сильное давление на рынок нефти отражается на динамике электронных торгов NYMEX в Азии. По состоянию на 9:40 мск баррель нефти марки Light Sweet с поставкой в июле снижается в цене на $0,55 до $121,75, а Brent - на $0,75 до $121,35. Евро теряет 32 пункта и торгуется у отметки $1,5408.
На рынке явно прорисовывается смена стратегии, при которой инвесторы используют всплески цены для открытия коротких позиций, хотя ранее коррекция цены вниз использовалась для открытия длинных позиций. Во многих аналитических обзорах прослеживается общая мысль, что еще к концу недели мы можем увидеть цену на нефть около отметки в $120, что в целом совпадает и с нашей оценкой. Расстановка факторов такова, что оснований для игры на понижение гораздо больше, чем для игры на повышение, как минимум в краткосрочной перспективе.
Об этом пишет Андрей Кочетков, аналитик ИА "РосФинКом".
Рынок нефти продолжает активное снижение на данных о падении спроса на нефть в мире. При этом укрепление американского доллара лишь способствует закреплению тенденции последних дней. Стратегия покупки при коррекции вниз сменилась на стратегию продаж при всплесках цены.
На регулярных торгах NYMEX в Нью-Йорке 4 июня контракт на поставку нефти марки Light Sweet в июле снизился в цене на $2,01, или на 1,6%, до $122,30 за баррель. Июльские фьючерсы на поставку нефти смеси Brent упали на $2,48, или на 2%, до $122,10 за баррель. Июльские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подешевели на $0,15, или на 4,5%, до $3,20 за галлон. Стоимость июньского контракта на поставку топочного мазута сократилась на $0,0942, или на 2,6%, до $3,5458 за галлон.
Инвесторы ждали накануне отчета Министерства энергетики США, который должен был подтвердить тенденцию к падению спроса на нефть в Северной Америке. По данным министерства, запасы нефти в стране на неделе, завершившейся 30 мая, упали на 4,8 млн. баррелей до 306,8 млн. баррелей. Товарные запасы автомобильного бензина на прошлой неделе выросли на 2,9 млн. баррелей до 209,1 млн. баррелей. Запасы продуктов перегонки, которые включают топочный мазут и авиационное топливо, увеличились на 2,3 млн. баррелей до 111,7 млн. баррелей. Коэффициент использования производственных мощностей нефтеперерабатывающих предприятий вырос с 87,9% до 89,7%.
При падении запасов сырой нефти в отчете явно прослеживается тенденция к росту запасов продуктов нефтепереработки, которые поступают к потребителям. Однако в условиях высоких цен на продукцию нефтеперерабатывающих предприятий спрос явно начинает падать. Авиакомпании сокращают число полетов, а рядовые граждане ограничивают свои автомобильные поездки. По данным Минэнерго, потребление нефти в США сократилось в период последних четырех недель на 1,1% в сутки по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Снижение спроса на бензин привело к тому, что запасы топлива в США оказались на 3,8% выше прошлогоднего показателя.
Таким образом, фундаментальные факторы рынка указывают на весьма слабую поддержку текущих спекулятивных настроений. Более того, падение спроса в США поддерживается мерами в ряде азиатских развивающихся стран, которые также пытаются освободить национальные бюджеты от непомерных топливных субсидий, что должно ограничить темпы роста потребления нефти в регионе. Поэтому негативное влияние новостей из России, Мексики и Венесуэлы о падении добычи начало компенсироваться реальными доказательствами падения спроса.
В дополнение к фактору снижения спроса на рынок начал оказывать серьезное влияние укрепляющийся доллар. Американская валюта чувствует себя более уверенно в последние полтора месяца, тесня другие валюты. При этом монетарные власти США регулярно поддерживают доллар в речах своих представителей. Укрепляющийся доллар делает менее актуальным инвестирование в сырьевые контракты как механизм защиты инвестиций от инфляции.
Столь сильное давление на рынок нефти отражается на динамике электронных торгов NYMEX в Азии. По состоянию на 9:40 мск баррель нефти марки Light Sweet с поставкой в июле снижается в цене на $0,55 до $121,75, а Brent - на $0,75 до $121,35. Евро теряет 32 пункта и торгуется у отметки $1,5408.
На рынке явно прорисовывается смена стратегии, при которой инвесторы используют всплески цены для открытия коротких позиций, хотя ранее коррекция цены вниз использовалась для открытия длинных позиций. Во многих аналитических обзорах прослеживается общая мысль, что еще к концу недели мы можем увидеть цену на нефть около отметки в $120, что в целом совпадает и с нашей оценкой. Расстановка факторов такова, что оснований для игры на понижение гораздо больше, чем для игры на повышение, как минимум в краткосрочной перспективе.
Об этом пишет Андрей Кочетков, аналитик ИА "РосФинКом".