"Ведомости": Новый год начался для "Роснефти" c поиска денег
"Роснефть" ведет консультации с банками о привлечении пятилетнего синдицированного кредита на $2 млрд, обеспеченного экспортными поставками нефти, сообщил вчера "Интерфакс" со ссылкой на источники в банковских кругах.
Один из менеджеров "Роснефти" подтвердил "Ведомостям", что компания рассчитывает привлечь кредит уже в январе-феврале. Ставка по нему предположительно сохранится на том же уровне, что и при последнем синдицированном займе, говорит он. В мае 2007 г. "Роснефть" подписала кредитное соглашение с синдикатом международных банков на $2 млрд на пять лет под LIBOR + 0,5% на первые три года и LIBOR + 0,575% на оставшиеся два. После переподписки в книге заявок сумма кредита была увеличена примерно до $3 млрд. "Роснефть" надеется, что сумма займа окажется выше запланированных $2 млрд и на сей раз, говорит собеседник "Ведомостей".
Компания лидирует по долгам в российской нефтяной отрасли с 2004 г., когда за $9,4 млрд купила "дочку" ЮКОСа — "Юганскнефтегаз". По оценке аналитика МДМ-банка Михаила Галкина, на середину года чистый долг "Роснефти" примерно в два раза превышал EBITDA, но это умеренный уровень долговой нагрузки.
"Роснефти" необходимо рефинансировать огромные краткосрочные обязательства, говорит аналитик Standard & Poor"s Елена Ананькина. На покупку активов ЮКОСа в марте 2007 г. "Роснефть" заняла в банках $22 млрд: $13 млрд на год, остальное — на полтора. К концу года долг "Роснефти" составил около $27 млрд, из которых $17,1 млрд компания должна погасить до середины этого года.
Около $5 млрд из этой суммы должны быть погашены уже в марте, уточняет менеджер "Роснефти", к этому времени "Роснефть" может также успеть разместить рублевые облигации на 45 млрд руб. — их выпуск совет директоров компании одобрил еще в октябре.
"Роснефть" располагает и другими вариантами получения денег. Около $4 млрд она надеется выручить только от продажи непрофильных активов, купленных во время процедуры банкротства ЮКОСа; еще около $2,5 млрд — от продажи части собственных акций, сообщал в мае прошлого года президент компании Сергей Богданчиков.
Продавать все 9,44% собственных акций, принадлежащих "внучке" "РН-развитие", "Роснефть" не собиралась. Но часть этого пакета может быть также использована для выпуска конвертируемых облигаций объемом до $3,5 млрд, заявил Богданчиков в декабре.
В планах компании было и размещение еврооблигаций на сумму до $5 млрд на срок до 30 лет, но в прошлом году выпуск бумаг был отложен из-за негативной ситуации на рынке.
Однако привлечение синдицированного кредита сейчас — наиболее логичный вариант, считает Галкин: "На рынке облигаций привлечь большой объем средств даже первоклассным заемщикам можно сейчас, только сильно переплатив". По его мнению, "Роснефть" может и сохранить прежнюю ставку, но комиссионные банкам-организаторам, которые станут частью условий сделки, могут быть выше, чем до кризиса.
Аналитик банка "Траст" Алексей Демкин считает, что ставка по кредиту для "Роснефти" увеличится до LIBOR + 0,7%.
Акции на $1 млрд
Сitigroup размещает 110 млн акций "Роснефти" (около 1% от уставного капитала) по цене $9,1 за бумагу, сообщило Bloomberg со ссылкой на письмо, разосланное клиентам банка. Владелец продаваемого пакета – крупный международный фонд, знает источник, близкий к организатору размещения. Даже такой вброс акций на рынок вряд ли повлияет на интерес инвесторов к будущим выпускам облигаций "Роснефти", по надежности они почти не уступают госдолгу, считает Сергей Бабаян из МДМ-банка.
Один из менеджеров "Роснефти" подтвердил "Ведомостям", что компания рассчитывает привлечь кредит уже в январе-феврале. Ставка по нему предположительно сохранится на том же уровне, что и при последнем синдицированном займе, говорит он. В мае 2007 г. "Роснефть" подписала кредитное соглашение с синдикатом международных банков на $2 млрд на пять лет под LIBOR + 0,5% на первые три года и LIBOR + 0,575% на оставшиеся два. После переподписки в книге заявок сумма кредита была увеличена примерно до $3 млрд. "Роснефть" надеется, что сумма займа окажется выше запланированных $2 млрд и на сей раз, говорит собеседник "Ведомостей".
Компания лидирует по долгам в российской нефтяной отрасли с 2004 г., когда за $9,4 млрд купила "дочку" ЮКОСа — "Юганскнефтегаз". По оценке аналитика МДМ-банка Михаила Галкина, на середину года чистый долг "Роснефти" примерно в два раза превышал EBITDA, но это умеренный уровень долговой нагрузки.
"Роснефти" необходимо рефинансировать огромные краткосрочные обязательства, говорит аналитик Standard & Poor"s Елена Ананькина. На покупку активов ЮКОСа в марте 2007 г. "Роснефть" заняла в банках $22 млрд: $13 млрд на год, остальное — на полтора. К концу года долг "Роснефти" составил около $27 млрд, из которых $17,1 млрд компания должна погасить до середины этого года.
Около $5 млрд из этой суммы должны быть погашены уже в марте, уточняет менеджер "Роснефти", к этому времени "Роснефть" может также успеть разместить рублевые облигации на 45 млрд руб. — их выпуск совет директоров компании одобрил еще в октябре.
"Роснефть" располагает и другими вариантами получения денег. Около $4 млрд она надеется выручить только от продажи непрофильных активов, купленных во время процедуры банкротства ЮКОСа; еще около $2,5 млрд — от продажи части собственных акций, сообщал в мае прошлого года президент компании Сергей Богданчиков.
Продавать все 9,44% собственных акций, принадлежащих "внучке" "РН-развитие", "Роснефть" не собиралась. Но часть этого пакета может быть также использована для выпуска конвертируемых облигаций объемом до $3,5 млрд, заявил Богданчиков в декабре.
В планах компании было и размещение еврооблигаций на сумму до $5 млрд на срок до 30 лет, но в прошлом году выпуск бумаг был отложен из-за негативной ситуации на рынке.
Однако привлечение синдицированного кредита сейчас — наиболее логичный вариант, считает Галкин: "На рынке облигаций привлечь большой объем средств даже первоклассным заемщикам можно сейчас, только сильно переплатив". По его мнению, "Роснефть" может и сохранить прежнюю ставку, но комиссионные банкам-организаторам, которые станут частью условий сделки, могут быть выше, чем до кризиса.
Аналитик банка "Траст" Алексей Демкин считает, что ставка по кредиту для "Роснефти" увеличится до LIBOR + 0,7%.
Акции на $1 млрд
Сitigroup размещает 110 млн акций "Роснефти" (около 1% от уставного капитала) по цене $9,1 за бумагу, сообщило Bloomberg со ссылкой на письмо, разосланное клиентам банка. Владелец продаваемого пакета – крупный международный фонд, знает источник, близкий к организатору размещения. Даже такой вброс акций на рынок вряд ли повлияет на интерес инвесторов к будущим выпускам облигаций "Роснефти", по надежности они почти не уступают госдолгу, считает Сергей Бабаян из МДМ-банка.