Совет директоров ОАО "Газпром" рассмотрел вопрос о принципах формирования программы заимствований и управления долговым портфелем компании
В Москве состоялось заседание Совета директоров ОАО "Газпром". Совет директоров, сообщает пресс-служба "Газпрома", принял к сведению информацию об основных принципах формирования программы заимствований и управления долговым портфелем ОАО "Газпром".
В последние годы компания значительно активизировала работу по управлению долговым портфелем. С 2003 по 2006 годы "Газпром" досрочно погасил, рефинансировал и реструктурировал ряд кредитов на общую сумму около 450 млрд руб. Экономия затрат в результате управления долговым портфелем только в 2005 и 2006 гг. составила около 3,4 млрд руб.
В целях управления корпоративным долгом компания координирует работу предприятий Группы по привлечению заимствований, поэтому соответствующие сделки проводятся предприятиями Группы по согласованию с ОАО "Газпром".
В целом деятельность "Газпрома" по привлечению заемных средств и управлению своим долговым портфелем за период 2003-2006 гг. позволила достичь следующих результатов:
- ежегодные объемы заимствований головной компании для финансирования текущей деятельности снижены со 150 млрд руб. до 90 млрд руб.;
- расходы головной компании по обслуживанию долга (без учета затрат, связанных с досрочным погашением и рефинансированием займов, а также сделок по финансированию приобретения крупных активов) уменьшены с почти
200 млрд. руб. до уровня ниже 90 млрд. руб.;
- с 2003 года прекращена эмиссия векселей и в начале 2006 года погашены последние векселя ОАО "Газпром", досрочно погашены или реструктурированы все обеспеченные валютной выручкой кредиты. Это позволило снизить долю обеспеченных займов в долговом портфеле головной компании с 40% до 5 %,
а долю краткосрочных займов - с 8% до 0%;
- в период роста межбанковских процентных ставок LIBOR и Euribor компания обеспечила последовательное снижение средневзвешенной процентной ставки обслуживания долга;
- доля консолидированного долга, погашаемого более чем через пять лет, выросла с 5,6% в 2002 году до 26,3% в 2006 году, а доля краткосрочного долга за этот период снизилась с 42,6% до 30,6%;
- несмотря на увеличение долга "Газпрома" в абсолютном выражении, отношение долга к капиталу компании снизилось с 29% до 19%. Если в 2002 году чистый долг компании был почти вдвое больше, чем EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизационных отчислений), то по состоянию на конец третьего квартала 2006 года чистый долг "Газпрома" может быть полностью погашен за счет EBITDA последних 12 месяцев. Уровень долговой нагрузки "Газпрома" сейчас практически не выходит за рамки долговой нагрузки ведущих мировых энергетических компаний;
- в конце 2006 года рейтинг "Газпрома" перешел в категорию А.
В последние годы компания значительно активизировала работу по управлению долговым портфелем. С 2003 по 2006 годы "Газпром" досрочно погасил, рефинансировал и реструктурировал ряд кредитов на общую сумму около 450 млрд руб. Экономия затрат в результате управления долговым портфелем только в 2005 и 2006 гг. составила около 3,4 млрд руб.
В целях управления корпоративным долгом компания координирует работу предприятий Группы по привлечению заимствований, поэтому соответствующие сделки проводятся предприятиями Группы по согласованию с ОАО "Газпром".
В целом деятельность "Газпрома" по привлечению заемных средств и управлению своим долговым портфелем за период 2003-2006 гг. позволила достичь следующих результатов:
- ежегодные объемы заимствований головной компании для финансирования текущей деятельности снижены со 150 млрд руб. до 90 млрд руб.;
- расходы головной компании по обслуживанию долга (без учета затрат, связанных с досрочным погашением и рефинансированием займов, а также сделок по финансированию приобретения крупных активов) уменьшены с почти
200 млрд. руб. до уровня ниже 90 млрд. руб.;
- с 2003 года прекращена эмиссия векселей и в начале 2006 года погашены последние векселя ОАО "Газпром", досрочно погашены или реструктурированы все обеспеченные валютной выручкой кредиты. Это позволило снизить долю обеспеченных займов в долговом портфеле головной компании с 40% до 5 %,
а долю краткосрочных займов - с 8% до 0%;
- в период роста межбанковских процентных ставок LIBOR и Euribor компания обеспечила последовательное снижение средневзвешенной процентной ставки обслуживания долга;
- доля консолидированного долга, погашаемого более чем через пять лет, выросла с 5,6% в 2002 году до 26,3% в 2006 году, а доля краткосрочного долга за этот период снизилась с 42,6% до 30,6%;
- несмотря на увеличение долга "Газпрома" в абсолютном выражении, отношение долга к капиталу компании снизилось с 29% до 19%. Если в 2002 году чистый долг компании был почти вдвое больше, чем EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизационных отчислений), то по состоянию на конец третьего квартала 2006 года чистый долг "Газпрома" может быть полностью погашен за счет EBITDA последних 12 месяцев. Уровень долговой нагрузки "Газпрома" сейчас практически не выходит за рамки долговой нагрузки ведущих мировых энергетических компаний;
- в конце 2006 года рейтинг "Газпрома" перешел в категорию А.