РБК daily: Prosperity не обыграл "ЛУКОЙЛ"
Фонду Prosperity Capital Management (РСМ) не удалось заблокировать внесение изменений в устав "дочки" "ЛУКОЙЛа" — компании "РИТЭК", сообщил РБК daily директор московского представительства РСМ Иван Мазалов. Но фонд не теряет надежды повлиять на голосование 22 декабря, когда будет решаться вопрос о присоединении ОАО "Назымгеодобыча" (НГД). Аналитики сомневаются, что РСМ удастся обыграть "ЛУКОЙЛ".
Напомним, в середине ноября РСМ от имени кипрского оффшора "Процветание Холдингз Лимитед Лтд" (ПХЛ) сделала предложение миноритарным акционерам "РИТЭКа" о выкупе их акций по цене 12 долл. за бумагу (примерно на 20% выше текущей рыночной цены) при условии, что те проголосуют против вопросов, выносимых на собрания акционеров 8 и 22 декабря — о внесении изменений в устав компании и об увеличении ее уставного капитала для присоединения НГД. При этом общее количество акций, предложенных к выкупу, должно было составить не менее 12%.
Отметим, что за активы НГД "ЛУКОЙЛ" предложил "РИТЭКу" заплатить акциями. Как рассказал РБК daily г-н Мазалов, в ходе слияния "ЛУКОЙЛ" увеличит свой пакет акций в "РИТЭКе" с 64 до более чем 75%, при этом доля миноритарных акционеров уменьшится с 36 до менее чем 25%. По версии РСМ, "ЛУКОЙЛ" предлагает обменять НГД на 45% "РИТЭКа", в то время как максимальная добыча НГД к 2011—2012 годам составит около 10% добычи "РИТЭКа". В PCM считают, что сейчас НГД — это лицензии без текущей добычи (они составляют 48% запасов, купленных "ЛУКОЙЛом" у американской Marathon Oil в этом году).
29 ноября оферта была признана состоявшейся, однако количество выкупленных акций РСМ не раскрыло. Отметим, что Иван Мазалов входит в совет директоров "РИТЭКа", а значит, фонд может контролировать не менее 10% акций компании. Однако как рассказал РБК daily накануне выкупа директор РСМ Александр Бранис, у ПХЛ сосредоточено 4,5% акций "РИТЭКа". "Мы заручились поддержкой еще не менее 12% акционеров", — сообщил он. Для блокирования решений фонду было необходимо не менее 25% акций.
Однако заблокировать изменения в устав "РИТЭКа" РСМ не удалось. По словам г-на Мазалова, изменения предполагали принятие решения о выпуске дополнительных акций квалифицированным большинством на собрании акционеров, а не единогласным решением совета директоров. "22 декабря мы будем голосовать против, это будет решающее собрание акционеров, и в случае успеха мы сможем заблокировать сделку", — отметил в разговоре с РБК daily г-н Мазалов. Вместе с тем он отказался назвать процент поддержавших его акционеров.
Пресс-секретарь "РИТЭКа" Мария Славкина отказалась от комментариев до официальной регистрации собрания реестродержателем — ОАО "Регистратор НИКОЙЛ". Связаться с "НИКОЙЛом" в пятницу не удалось. В "ЛУКОЙЛе" же подчеркивают, что работают над повышением эффективности "РИТЭКа". Начальник отдела отношений с инвесторами "ЛУКОЙЛа" Геннадий Красовский пояснил, что капитализация "РИТЭКа" за последние три года выросла почти на 900% и достигла 1 млрд долл. За этот же период капитализация "ЛУКОЙЛа" выросла примерно на 300%.
Аналитики считают, что РСМ фактически проиграл в борьбе против "ЛУКОЙЛа". Андрей Громадин из МДМ-Банка говорит, что до голосования произошла "отсечка" и покупать акции "РИТЭКа" на рынке нет смысла — они не будут голосующими. "РСМ надо искать миноритариев, которые владели бумагами на момент отсечки", — говорит аналитик. А Артем Кончин из ИГ "АТОН" считает, что фонду не удастся заблокировать сделку, так как "ЛУКОЙЛ" 22 декабря наверняка наберет необходимое большинство голосов.
Извлекаемые запасы "РИТЭКа" составляют 188 млн т нефти и более 2 млрд куб. м природного газа. Добыча нефти компании в 2005 году — 2,6 млн т, чистая прибыль по РСБУ в первом полугодии 2006 года — 2 млрд руб. 38,61% акций "РИТЭКа" принадлежат "ЛУКОЙЛу", 25,18% — ООО "ЛУКОЙЛ — Западная Сибирь", физические лица владеют 3,46% акций. Номинальные владельцы — Ситибанк (15,4%), Депозитарно-клиринговая компания (11,09%), Национальный депозитарный центр (2,29%), ООО "СДК "Гарант" (1,74%), прочие юридические лица владеют 2,23%.
Напомним, в середине ноября РСМ от имени кипрского оффшора "Процветание Холдингз Лимитед Лтд" (ПХЛ) сделала предложение миноритарным акционерам "РИТЭКа" о выкупе их акций по цене 12 долл. за бумагу (примерно на 20% выше текущей рыночной цены) при условии, что те проголосуют против вопросов, выносимых на собрания акционеров 8 и 22 декабря — о внесении изменений в устав компании и об увеличении ее уставного капитала для присоединения НГД. При этом общее количество акций, предложенных к выкупу, должно было составить не менее 12%.
Отметим, что за активы НГД "ЛУКОЙЛ" предложил "РИТЭКу" заплатить акциями. Как рассказал РБК daily г-н Мазалов, в ходе слияния "ЛУКОЙЛ" увеличит свой пакет акций в "РИТЭКе" с 64 до более чем 75%, при этом доля миноритарных акционеров уменьшится с 36 до менее чем 25%. По версии РСМ, "ЛУКОЙЛ" предлагает обменять НГД на 45% "РИТЭКа", в то время как максимальная добыча НГД к 2011—2012 годам составит около 10% добычи "РИТЭКа". В PCM считают, что сейчас НГД — это лицензии без текущей добычи (они составляют 48% запасов, купленных "ЛУКОЙЛом" у американской Marathon Oil в этом году).
29 ноября оферта была признана состоявшейся, однако количество выкупленных акций РСМ не раскрыло. Отметим, что Иван Мазалов входит в совет директоров "РИТЭКа", а значит, фонд может контролировать не менее 10% акций компании. Однако как рассказал РБК daily накануне выкупа директор РСМ Александр Бранис, у ПХЛ сосредоточено 4,5% акций "РИТЭКа". "Мы заручились поддержкой еще не менее 12% акционеров", — сообщил он. Для блокирования решений фонду было необходимо не менее 25% акций.
Однако заблокировать изменения в устав "РИТЭКа" РСМ не удалось. По словам г-на Мазалова, изменения предполагали принятие решения о выпуске дополнительных акций квалифицированным большинством на собрании акционеров, а не единогласным решением совета директоров. "22 декабря мы будем голосовать против, это будет решающее собрание акционеров, и в случае успеха мы сможем заблокировать сделку", — отметил в разговоре с РБК daily г-н Мазалов. Вместе с тем он отказался назвать процент поддержавших его акционеров.
Пресс-секретарь "РИТЭКа" Мария Славкина отказалась от комментариев до официальной регистрации собрания реестродержателем — ОАО "Регистратор НИКОЙЛ". Связаться с "НИКОЙЛом" в пятницу не удалось. В "ЛУКОЙЛе" же подчеркивают, что работают над повышением эффективности "РИТЭКа". Начальник отдела отношений с инвесторами "ЛУКОЙЛа" Геннадий Красовский пояснил, что капитализация "РИТЭКа" за последние три года выросла почти на 900% и достигла 1 млрд долл. За этот же период капитализация "ЛУКОЙЛа" выросла примерно на 300%.
Аналитики считают, что РСМ фактически проиграл в борьбе против "ЛУКОЙЛа". Андрей Громадин из МДМ-Банка говорит, что до голосования произошла "отсечка" и покупать акции "РИТЭКа" на рынке нет смысла — они не будут голосующими. "РСМ надо искать миноритариев, которые владели бумагами на момент отсечки", — говорит аналитик. А Артем Кончин из ИГ "АТОН" считает, что фонду не удастся заблокировать сделку, так как "ЛУКОЙЛ" 22 декабря наверняка наберет необходимое большинство голосов.
Извлекаемые запасы "РИТЭКа" составляют 188 млн т нефти и более 2 млрд куб. м природного газа. Добыча нефти компании в 2005 году — 2,6 млн т, чистая прибыль по РСБУ в первом полугодии 2006 года — 2 млрд руб. 38,61% акций "РИТЭКа" принадлежат "ЛУКОЙЛу", 25,18% — ООО "ЛУКОЙЛ — Западная Сибирь", физические лица владеют 3,46% акций. Номинальные владельцы — Ситибанк (15,4%), Депозитарно-клиринговая компания (11,09%), Национальный депозитарный центр (2,29%), ООО "СДК "Гарант" (1,74%), прочие юридические лица владеют 2,23%.