"Юкос" может получить 5.23% "Роснефти"

Чиновники намерены разместить пакет акций "Роснефти", чтобы погасить $7.5-миллиардный долг ее владельца — госпредприятия "Роснефтегаз". Эти деньги пошли на выкуп 10.7% акций "Газпрома". Перед размещением "Роснефть" планирует консолидировать 12 основных "дочек", чтобы увеличить стоимость своих акций перед размещением. 9 ноября совет директоров госкомпании рассмотрит параметры консолидации. Планируется, что после IPO и консолидации у "Роснефти" будет 35.7% миноритарных акционеров, рассказал источник, знакомый с материалами к совету директоров "Роснефти". На 7.87% могут претендовать миноритарии "дочек" госкомпании, если все они захотят обменивать свои бумаги на акции головного холдинга. Эти цифры называет и бизнесмен, близкий к сделке. Коэффициенты обмена для "дочек" "Роснефть" рассчитала, основываясь на оценке консультантов из Deloitte. Газете "Ведомости" удалось ознакомиться с материалами к совету директоров госкомпании, где приведены результаты этих расчетов. Капитализация "Роснефти" в материалах оценена примерно в $48 млрд — одна акция стоит 151.45 руб., а всего у госкомпании 9.092 млрд акций. Еще в начале года Morgan Stanley оценил всю "Роснефть" в $26 млрд. Источник, близкий к "Роснефти", объяснил разницу отличиями в прогнозах цены на нефть у двух оценщиков. А после консолидации, по его словам, "Роснефть", по оценке Deloitte, будет стоить $58 млрд. Консультанты из Deloitte оценили долю миноритариев в $9.25 млрд, или почти в 18% акций, но самой "Роснефти" это показалось слишком много. Для коэффициентов обмена использовались поправки, рассказывает источник, близкий к "Роснефти". С их учетом стоимость доли миноритариев сократилась до 117.6 млрд руб., или $4.1 млрд по курсу четверга. Эта разница в основном связана с понижением цены "префов" "Юганска", которыми сейчас владеет ЮКОС: одна обыкновенная акция "Юганска" оценена более чем в 20 млрд руб., а привилегированная — на 70% дешевле, в 6 млрд руб., указано в материалах. Исходя из этой цены, ЮКОС при консолидации получит 5.23% "Роснефти". И эта доля будет стоить $2.7 млрд. Дисконт для "префов" других "дочек" "Роснефти" — 20%.