Страховщики умерят доходы
Рентабельность страхового сектора в Петербурге заметно выше, чем в среднем по России, - 23,3 %. Низкая убыточность ОСАГО и хороший платежеспособный спрос позволяют петербургским страховщикам повышать прибыль. Страховые компании в последние годы выигрывают по показателям рентабельности у банков. Согласно исследованию Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), рентабельность капитала российских страховщиков до налогов (отношение прибыли к размеру собственных средств, RoE) в 2016 и 2015 годах составляла 24 и 28%, у банков - 14 и 3% соответственно, а в среднем по экономике РФ - 13 и 11%. По мнению аналитиков агентства, высокую рентабельность поддерживают рост в новых сегментах страхования, а также выгодные процентные ставки, позволяющие получать доход от размещения средств. Чистые убытки в сегменте non-life (виды страхования, отличные от страхования жизни) снизились с 61% (в 2014-2015 годах) до 53% в прошлом году, отмечается в исследовании, что также позитивно повлияло на результаты 2016 года.
Мал страховщик, да прибылен
В Петербурге рентабельность страхового сектора выше, чем в среднем по России. Средневзвешенная рентабельность капитала зарегистрированных в городе страховщиков, а это небольшие и средние компании с капиталом до 2 млрд рублей, в 2016 году составила 23,3%, тогда как в среднем по России - только 9,2% (для средних и небольших компаний), отмечает Алексей Бредихин, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА.
Правда, на долю местных страховщиков приходится только 11% в общем объеме премий, основные объемы генерируют крупные федеральные игроки.
В первую очередь регион благополучен с точки зрения ОСАГО. Здесь более высокий платежеспособный спрос на страхование со стороны населения и компаний, а высокая концентрация страхователей позволяет страховщикам экономить на расходах, связанных с заключением и обслуживанием договоров, что вообще характерно для крупных городов, добавляет Алексей Бредихин.
По данным Банка России, в первом полугодии 2017 года страховые премии в Петербурге (без учета обязательного медицинского страхования, ОМС) выросли на 7,3 %, до 42,3 млрд рублей. Основными драйверами стали страхование жизни (сборы выросли на 56 %) и добровольное медицинское страхование (+8,5 %).
Моторы тянут назад
Страхование в регионе преодолевает негативные тенденции, хотя отрицательная динамика в моторных видах остается, обращает внимание Алексей Букин, директор Северо-Западного окружного филиала СК «Согласие». По его словам, сборы филиала по страхованию имущества юр-лиц выросли в первом полугодии более чем на 30%.
Подразделение продолжает вести активную работу по оптимизации бизнес-процессов, настройке подразделений продаж и урегулированию убытков. Постоянный анализ портфеля и выявление факторов, влияющих на финансовый результат, позволяют поддерживать прибыльность. «ВТБ Страхование» для повышения рентабельности развивает добровольные виды страхования и в корпоративном, и в розничном сегменте, отмечает Кирилл Павлов, директор филиала в Петербурге. Объем премий филиала за первое полугодие 2017 года вырос почти на 30 %, рентабельность находится на стабильном высоком уровне, подчеркивает он.
Сегодня наиболее прибыльны имущественные немоторные виды страхования, наименее - каско и ДМС, говорит генеральный директор СК «Капитал-полис» Алексей Кузнецов. В «Капитал-полисе» сбор премий за первое полугодие 2017 года несколько снизился за счет уменьшения портфеля по каско - наиболее популярные договоры, с франшизой, сильно урезают премии, объясняет Кузнецов.
Уже по итогам 2017 года и в течение последующих лет рентабельность капитала страховщиков будет ниже и составит менее 20%, прогнозирует АКРА. Максимальное влияние здесь окажет продолжающийся рост убытков в ОСАГО: средняя выплата в первой половине 2017 года уже повысилась на 18%, а премия сократилась, в результате совокупный RoE по итогам года упадет на 8%, считают аналитики агентства.
Вторая важная причина - снижение ставок и, как следствие, доходов от инвестиций страховщиков. С января 2015 года ключевая ставка ЦБ уменьшилась более чем вдвое - с 17 до 8,25% годовых - и, по прогнозам аналитиков, продолжит снижаться. Это приведет к дополнительному падению рентабельности капитала страховщиков по сравнению с прошлым годом примерно на 2%.
Впрочем, 20% - неплохой показатель, тем более учитывая жесткую зарегулированность рынка, которая приводит к повышению административных расходов, отмечает Алексей Кузнецов. А генеральный директор страхового общества «Помощь» Александр Локтаев считает, что в конечном итоге рентабельность будет даже ниже, чем в среднем по экономике: повышаются требования к активам страховщиков со стороны регулятора в плане ликвидности и надежности, и, соответственно, уменьшается доходность, растет общая убыточность страховых операций, снижается премия, особенно в некоторых регионах, истощается потенциал роста премий по страхованию жизни.
Комментарии. Меньше сюрпризов
Илона Дреска, финансовый директор ERGO в России
Кризис в ОСАГО еще не преодолен, но страховщики научились управлять этим бизнесом. Негативное влияние на него возможно в результате регуляторных новаций, фактор неопределенности вносит и санация портфеля ОСАГО «Росгосстраха». В каско в основном закончено внедрение франшизных и иных продуктов с низкой стоимостью, и рентабельность будет предсказуема, тем более что начался рост продаж новых автомобилей, и эта тенденция может продолжиться в 2018 году. Если говорить о процентных ставках, то, с одной стороны, их падение снижает инвестиционный доход, но с другой - означает и низкую инфляцию убытков.
Комментарии. Естественный процесс
Алексей Коренев, аналитик «ФИНАМ»
Формальным фактором, повлиявшим на снижение рентабельности страхового бизнеса, явилось изменение, а в некоторых частях ужесточение законодательства, что привело к падению доходов. Но назвать страховую деятельность низкорентабельной или невыгодной нельзя. Рентабельность банков, консалтингового или брокерского бизнеса заметно ниже. Так что снижение рентабельности страховщиков до 20% - естественный процесс приведения показателей к нормальному состоянию. Она будет падать и дальше, хотя и более медленными темпами, достигнув в итоге 14-18%
годовых.
Мал страховщик, да прибылен
В Петербурге рентабельность страхового сектора выше, чем в среднем по России. Средневзвешенная рентабельность капитала зарегистрированных в городе страховщиков, а это небольшие и средние компании с капиталом до 2 млрд рублей, в 2016 году составила 23,3%, тогда как в среднем по России - только 9,2% (для средних и небольших компаний), отмечает Алексей Бредихин, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА.
Правда, на долю местных страховщиков приходится только 11% в общем объеме премий, основные объемы генерируют крупные федеральные игроки.
В первую очередь регион благополучен с точки зрения ОСАГО. Здесь более высокий платежеспособный спрос на страхование со стороны населения и компаний, а высокая концентрация страхователей позволяет страховщикам экономить на расходах, связанных с заключением и обслуживанием договоров, что вообще характерно для крупных городов, добавляет Алексей Бредихин.
По данным Банка России, в первом полугодии 2017 года страховые премии в Петербурге (без учета обязательного медицинского страхования, ОМС) выросли на 7,3 %, до 42,3 млрд рублей. Основными драйверами стали страхование жизни (сборы выросли на 56 %) и добровольное медицинское страхование (+8,5 %).
Моторы тянут назад
Страхование в регионе преодолевает негативные тенденции, хотя отрицательная динамика в моторных видах остается, обращает внимание Алексей Букин, директор Северо-Западного окружного филиала СК «Согласие». По его словам, сборы филиала по страхованию имущества юр-лиц выросли в первом полугодии более чем на 30%.
Подразделение продолжает вести активную работу по оптимизации бизнес-процессов, настройке подразделений продаж и урегулированию убытков. Постоянный анализ портфеля и выявление факторов, влияющих на финансовый результат, позволяют поддерживать прибыльность. «ВТБ Страхование» для повышения рентабельности развивает добровольные виды страхования и в корпоративном, и в розничном сегменте, отмечает Кирилл Павлов, директор филиала в Петербурге. Объем премий филиала за первое полугодие 2017 года вырос почти на 30 %, рентабельность находится на стабильном высоком уровне, подчеркивает он.
Сегодня наиболее прибыльны имущественные немоторные виды страхования, наименее - каско и ДМС, говорит генеральный директор СК «Капитал-полис» Алексей Кузнецов. В «Капитал-полисе» сбор премий за первое полугодие 2017 года несколько снизился за счет уменьшения портфеля по каско - наиболее популярные договоры, с франшизой, сильно урезают премии, объясняет Кузнецов.
Уже по итогам 2017 года и в течение последующих лет рентабельность капитала страховщиков будет ниже и составит менее 20%, прогнозирует АКРА. Максимальное влияние здесь окажет продолжающийся рост убытков в ОСАГО: средняя выплата в первой половине 2017 года уже повысилась на 18%, а премия сократилась, в результате совокупный RoE по итогам года упадет на 8%, считают аналитики агентства.
Вторая важная причина - снижение ставок и, как следствие, доходов от инвестиций страховщиков. С января 2015 года ключевая ставка ЦБ уменьшилась более чем вдвое - с 17 до 8,25% годовых - и, по прогнозам аналитиков, продолжит снижаться. Это приведет к дополнительному падению рентабельности капитала страховщиков по сравнению с прошлым годом примерно на 2%.
Впрочем, 20% - неплохой показатель, тем более учитывая жесткую зарегулированность рынка, которая приводит к повышению административных расходов, отмечает Алексей Кузнецов. А генеральный директор страхового общества «Помощь» Александр Локтаев считает, что в конечном итоге рентабельность будет даже ниже, чем в среднем по экономике: повышаются требования к активам страховщиков со стороны регулятора в плане ликвидности и надежности, и, соответственно, уменьшается доходность, растет общая убыточность страховых операций, снижается премия, особенно в некоторых регионах, истощается потенциал роста премий по страхованию жизни.
Комментарии. Меньше сюрпризов
Илона Дреска, финансовый директор ERGO в России
Кризис в ОСАГО еще не преодолен, но страховщики научились управлять этим бизнесом. Негативное влияние на него возможно в результате регуляторных новаций, фактор неопределенности вносит и санация портфеля ОСАГО «Росгосстраха». В каско в основном закончено внедрение франшизных и иных продуктов с низкой стоимостью, и рентабельность будет предсказуема, тем более что начался рост продаж новых автомобилей, и эта тенденция может продолжиться в 2018 году. Если говорить о процентных ставках, то, с одной стороны, их падение снижает инвестиционный доход, но с другой - означает и низкую инфляцию убытков.
Комментарии. Естественный процесс
Алексей Коренев, аналитик «ФИНАМ»
Формальным фактором, повлиявшим на снижение рентабельности страхового бизнеса, явилось изменение, а в некоторых частях ужесточение законодательства, что привело к падению доходов. Но назвать страховую деятельность низкорентабельной или невыгодной нельзя. Рентабельность банков, консалтингового или брокерского бизнеса заметно ниже. Так что снижение рентабельности страховщиков до 20% - естественный процесс приведения показателей к нормальному состоянию. Она будет падать и дальше, хотя и более медленными темпами, достигнув в итоге 14-18%
годовых.
Ещё новости по теме:
07:00