"И Urals, и ВСТО достойны быть "бенчмарками"
Главный исполнительный директор сырьевого трейдера Trafigura Джереми Вейр - о покупке доли в индийской компании, переговорах о мировой заморозке добычи и перспективах российской нефти
На прошедшем саммите БРИКС "Роснефть" объявила о подписании договора купли-продажи 49% акций Essar Oil Limited у Essar Energy Holdings Limited и аффилированных с нею компаний, контролируемых семьей Руйя. В тот же день консорциум инвесторов, в который вошли международный трейдер сырьевых товаров Trafigura и инвестфонд UCP Ильи Щербовича, также заключил договор о приобретении 49% индийской компании. Essar оставила за собой 2%. Общая стоимость сделки составит $12,9 млрд. О целях покупки доли в индийской компании, перспективах переговоров по заморозке добычи нефти в мире и российских марках нефти корреспонденту "Известий" Виктору Жирову рассказал главный исполнительный директор сырьевого трейдера Trafigura ДЖЕРЕМИ ВЕЙР.
- Trafigura - один из крупнейших сырьевых трейдеров в мире. Несмотря на то что вашей компании принадлежат доли в уставном капитале различных инфраструктурных активов, она никогда не принимала участия в проекте такого масштаба в секторе нефтепереработки. На чем основывается решение об участии Trafigura в проекте Essar Oil?
- Участие в инвестициях в этот проект позволит обеспечить масштабные коммерческие преимущества для Trafigura - оно позволит нам занять стратегически выгодные позиции в крупном проекте по производству энергоносителей. Принадлежащий компании Essar Oil завод "Вадинар" (Гуджарат, Индия) - нефтеперерабатывающий актив мирового класса, ультрасовременный суперзавод, расположенный на пути стратегических поставок нефтепродуктов в центре спроса на Дальнем Востоке и вблизи промышленных центров Ближнего Востока.
"Вадинар" - один из крупнейших НПЗ Индии, уже ставший одним из важнейших источников удовлетворения растущего глобального спроса на энергоносители. Располагая доступом к мощностям хранения и портовой инфраструктуре мирового класса, данный актив открывает множество путей обеспечения синергии с нашим трейдинговым бизнесом - от поставок сырой нефти и закупок продукции нефтепереработки путем оптимизации глобальных и региональных потоков торговли сырьевыми товарамидо совершенствования операций по фрахту судов и наращивания мощностей логистики. Компании Essar Oil также принадлежит розничная сеть по сбыту нефтепродуктов в Индии, насчитывающая более 2700 АЗС.
Приобретение миноритарной доли в уставном капитале Essar Oil позволит нам создать платформу для обеспечения максимальной выгоды от упомянутой выше синергии, а также повысить масштабность наших операций на индийском рынке. Оно позволит нам максимально эффективно использовать недавний успех в области наращивания потенциала нефтетрейдингового бизнеса в Мумбаи.
- Около пяти лет назад Trafigura уже предпринимала попытку выхода на индийский рынок, которая оказалась не столь удачной. За истекший период международные рынки испытали серьезный экономический шок. Но ваше желание работать в Индии неизменно. Почему?
- Trafigura ведет торговые операции с индийскими компаниями с 1993 года. В 2009 году мы создали в Индии операционное подразделение, в котором уже трудятся около 600 человек. В Индии мы уже имеем крупный бизнес по торговым операциям с аффинированными металлами, растущий нефтяной бизнес, предоставляем сервисные услуги компаниям нашей группы, а также выступаем в качестве оператора "Лайкос" (Lykos) - электронной торговой площадки, обеспечивающей повышение эффективности путем привнесения цифровых технологий в систему поставок аффинированных металлов малым и средним предприятиям Индии. Таким образом, мы располагаем глубоким знанием рынка, которое можем использовать в дальнейшем через соглашение с компанией Essar Oil.
- Согласно прогнозам Международного энергетического агентства (IEA), в ближайшее время Индия обгонит Японию по объемам потребления нефти и нефтепродуктов. Этим можно объяснить решение Trafigura участвовать в проекте. Однако продукция НПЗ "Вадинар" скорее ориентирована на внутренний рынок Индии, в то время как Trafigura позиционирует себя как международного игрока. Как вы предполагаете организовать сбыт нефтепродуктов с завода?
- Спрос на нефть в Индии в 2016 году составлял около 400 тыс. баррелей в сутки, что на 10% превышает аналогичный показатель предыдущего года. Это соответствует тому, что мы наблюдали в Китае в те годы, когда эта страна демонстрировала наиболее успешные экономические показатели. Мы предполагаем, что высокие темпы роста на нефть в Индии сохранятся.
- В настоящее время около половины объемов сырой нефти, перерабатываемой на заводе "Вадинар", поступает из Ирана. Вы планируете расширять географию поставок сырья на завод?
- Компанией Essar Oil будет управлять независимый орган- совет директоров. Именно он и будет принимать решения такого рода.
- Иран считают основным препятствием на пути переговоров по замораживанию добычи нефти. Считаете ли вы, что производителям нефти удастся достичь согласия в этом вопросе?
-Достижение согласия возможно, но есть два ключевых вопроса. Первый - получит ли нелимитированные квоты на добычу столь большое число стран, что это не скажется на избыточных поставках? И второй - какими бы ни были соглашения, будут ли их соблюдать сами государства-члены (ОПЕК)? Вне рамок ОПЕК мы видим признаки того, что в ближайшем будущем США вновь начнут наращивание добычи нефти, о чем говорит наблюдаемый рост числа буровых установок. Если ситуация будет развиваться подобным образом, это еще больше усложнит положение.
- Какие цены на нефть вы прогнозируете на 2016 год и на 2017-2018 годы?
- Наша компания не занимается прогнозированием вектора цен на сырьевые товары и не делится своими прогнозами относительно спроса - мы оставляем это другим. Как правило, трейдеров сырьевых товаров интересует не столько абсолютный - высокий или низкий - уровень цен, сколько географические или технические различия в ценах на товары, позволяющие извлекать выгоду из операций с товарами и их транспортировки по всему миру.
- Низкие цены на нефть дают уникальную возможность приобретения активов. Рассматривает ли Trafigura возможности приобретения долей в уставном капитале сторонних производственных или инфраструктурных активов? Если да, то в каких странах?
-Мы не стремимся увеличивать объемы производства или товарооборота только во имя увеличения объема. Однако, если существует возможность выгодно приобрести активы в соответствии со стратегией нашего основного бизнеса - трейдинга, мы, разумеется, рассматриваем такие возможности развития.
- Россия - один из основных производителей и поставщиков сырой нефти на мировой рынок. Однако торговые операции с российской нефтью осуществляются на основании региональных эталонных показателей (так называемых "бенчмарков"). По вашему мнению, возможно ли создание нового "бенчмарка" (например, основанного на нефти ВСТО)?
- Для того чтобы какая-либо марка нефти или какой-либо нефтепродукт начал использоваться в качестве "бенчмарка", необходимо, чтобы он поставлялся в достаточных количествах и эти поставки были надежны и стабильны. В нашей части планеты двумя основными "бенчмарками" являются Brent и Dubai. Объемы производства обеих марок сокращаются. Они несравнимы с марками Urals или ВСТО, демонстрирующими динамичный рост объемов. Поэтому не возникает сомнений в том, что и Urals, и ВСТО подходят для того, чтобы использоваться в качестве "бенчмарков".
На прошедшем саммите БРИКС "Роснефть" объявила о подписании договора купли-продажи 49% акций Essar Oil Limited у Essar Energy Holdings Limited и аффилированных с нею компаний, контролируемых семьей Руйя. В тот же день консорциум инвесторов, в который вошли международный трейдер сырьевых товаров Trafigura и инвестфонд UCP Ильи Щербовича, также заключил договор о приобретении 49% индийской компании. Essar оставила за собой 2%. Общая стоимость сделки составит $12,9 млрд. О целях покупки доли в индийской компании, перспективах переговоров по заморозке добычи нефти в мире и российских марках нефти корреспонденту "Известий" Виктору Жирову рассказал главный исполнительный директор сырьевого трейдера Trafigura ДЖЕРЕМИ ВЕЙР.
- Trafigura - один из крупнейших сырьевых трейдеров в мире. Несмотря на то что вашей компании принадлежат доли в уставном капитале различных инфраструктурных активов, она никогда не принимала участия в проекте такого масштаба в секторе нефтепереработки. На чем основывается решение об участии Trafigura в проекте Essar Oil?
- Участие в инвестициях в этот проект позволит обеспечить масштабные коммерческие преимущества для Trafigura - оно позволит нам занять стратегически выгодные позиции в крупном проекте по производству энергоносителей. Принадлежащий компании Essar Oil завод "Вадинар" (Гуджарат, Индия) - нефтеперерабатывающий актив мирового класса, ультрасовременный суперзавод, расположенный на пути стратегических поставок нефтепродуктов в центре спроса на Дальнем Востоке и вблизи промышленных центров Ближнего Востока.
"Вадинар" - один из крупнейших НПЗ Индии, уже ставший одним из важнейших источников удовлетворения растущего глобального спроса на энергоносители. Располагая доступом к мощностям хранения и портовой инфраструктуре мирового класса, данный актив открывает множество путей обеспечения синергии с нашим трейдинговым бизнесом - от поставок сырой нефти и закупок продукции нефтепереработки путем оптимизации глобальных и региональных потоков торговли сырьевыми товарамидо совершенствования операций по фрахту судов и наращивания мощностей логистики. Компании Essar Oil также принадлежит розничная сеть по сбыту нефтепродуктов в Индии, насчитывающая более 2700 АЗС.
Приобретение миноритарной доли в уставном капитале Essar Oil позволит нам создать платформу для обеспечения максимальной выгоды от упомянутой выше синергии, а также повысить масштабность наших операций на индийском рынке. Оно позволит нам максимально эффективно использовать недавний успех в области наращивания потенциала нефтетрейдингового бизнеса в Мумбаи.
- Около пяти лет назад Trafigura уже предпринимала попытку выхода на индийский рынок, которая оказалась не столь удачной. За истекший период международные рынки испытали серьезный экономический шок. Но ваше желание работать в Индии неизменно. Почему?
- Trafigura ведет торговые операции с индийскими компаниями с 1993 года. В 2009 году мы создали в Индии операционное подразделение, в котором уже трудятся около 600 человек. В Индии мы уже имеем крупный бизнес по торговым операциям с аффинированными металлами, растущий нефтяной бизнес, предоставляем сервисные услуги компаниям нашей группы, а также выступаем в качестве оператора "Лайкос" (Lykos) - электронной торговой площадки, обеспечивающей повышение эффективности путем привнесения цифровых технологий в систему поставок аффинированных металлов малым и средним предприятиям Индии. Таким образом, мы располагаем глубоким знанием рынка, которое можем использовать в дальнейшем через соглашение с компанией Essar Oil.
- Согласно прогнозам Международного энергетического агентства (IEA), в ближайшее время Индия обгонит Японию по объемам потребления нефти и нефтепродуктов. Этим можно объяснить решение Trafigura участвовать в проекте. Однако продукция НПЗ "Вадинар" скорее ориентирована на внутренний рынок Индии, в то время как Trafigura позиционирует себя как международного игрока. Как вы предполагаете организовать сбыт нефтепродуктов с завода?
- Спрос на нефть в Индии в 2016 году составлял около 400 тыс. баррелей в сутки, что на 10% превышает аналогичный показатель предыдущего года. Это соответствует тому, что мы наблюдали в Китае в те годы, когда эта страна демонстрировала наиболее успешные экономические показатели. Мы предполагаем, что высокие темпы роста на нефть в Индии сохранятся.
- В настоящее время около половины объемов сырой нефти, перерабатываемой на заводе "Вадинар", поступает из Ирана. Вы планируете расширять географию поставок сырья на завод?
- Компанией Essar Oil будет управлять независимый орган- совет директоров. Именно он и будет принимать решения такого рода.
- Иран считают основным препятствием на пути переговоров по замораживанию добычи нефти. Считаете ли вы, что производителям нефти удастся достичь согласия в этом вопросе?
-Достижение согласия возможно, но есть два ключевых вопроса. Первый - получит ли нелимитированные квоты на добычу столь большое число стран, что это не скажется на избыточных поставках? И второй - какими бы ни были соглашения, будут ли их соблюдать сами государства-члены (ОПЕК)? Вне рамок ОПЕК мы видим признаки того, что в ближайшем будущем США вновь начнут наращивание добычи нефти, о чем говорит наблюдаемый рост числа буровых установок. Если ситуация будет развиваться подобным образом, это еще больше усложнит положение.
- Какие цены на нефть вы прогнозируете на 2016 год и на 2017-2018 годы?
- Наша компания не занимается прогнозированием вектора цен на сырьевые товары и не делится своими прогнозами относительно спроса - мы оставляем это другим. Как правило, трейдеров сырьевых товаров интересует не столько абсолютный - высокий или низкий - уровень цен, сколько географические или технические различия в ценах на товары, позволяющие извлекать выгоду из операций с товарами и их транспортировки по всему миру.
- Низкие цены на нефть дают уникальную возможность приобретения активов. Рассматривает ли Trafigura возможности приобретения долей в уставном капитале сторонних производственных или инфраструктурных активов? Если да, то в каких странах?
-Мы не стремимся увеличивать объемы производства или товарооборота только во имя увеличения объема. Однако, если существует возможность выгодно приобрести активы в соответствии со стратегией нашего основного бизнеса - трейдинга, мы, разумеется, рассматриваем такие возможности развития.
- Россия - один из основных производителей и поставщиков сырой нефти на мировой рынок. Однако торговые операции с российской нефтью осуществляются на основании региональных эталонных показателей (так называемых "бенчмарков"). По вашему мнению, возможно ли создание нового "бенчмарка" (например, основанного на нефти ВСТО)?
- Для того чтобы какая-либо марка нефти или какой-либо нефтепродукт начал использоваться в качестве "бенчмарка", необходимо, чтобы он поставлялся в достаточных количествах и эти поставки были надежны и стабильны. В нашей части планеты двумя основными "бенчмарками" являются Brent и Dubai. Объемы производства обеих марок сокращаются. Они несравнимы с марками Urals или ВСТО, демонстрирующими динамичный рост объемов. Поэтому не возникает сомнений в том, что и Urals, и ВСТО подходят для того, чтобы использоваться в качестве "бенчмарков".