Под внешним давлением. Российский рынок листового проката: 2-9 декабря
В начале декабря важнейшим фактором, оказывающим влияние на российскую экономику стало падение цен на нефть до новых минимальных значений с 2009 года. Биржевые котировки на сорт «брент» опустились почти до $40 за баррель и, по мнению многих специалистов, в ближайшем будущем могут упасть и ниже этой отметки, до $38-39 за баррель. Существенного же их повышения в обозримом будущем не предвидится вследствие неблагоприятной обстановки в Китае и спада потребления нефти в США.
Удешевление нефти не только привело к дальнейшему сокращению бюджетных доходов, но и создало мощнейшее давление на рубль. В течение большей части текущего года стоимость нефти колебалась в районе отметки 3500 руб. за баррель, а теперь снизилась до менее 2800 руб. - весьма ощутимо. Допустить же новое падение национальной валюты до 75-85 руб. за доллар никак нельзя, так как это даст новый скачок инфляции и может подвигнуть Центробанк РФ, упорно не желающий замечать ее немонетарный характер в России, к новому повышению ключевой ставки. И так вероятность ее понижения на заседании совета директоров 16 декабря выглядит теперь весьма невысокой. Новости по теме 11:43, 24 ноября 2015 г. Рынок пробивает дно. Российский рынок сортового проката: 16-23 ноября
По мнению Министерства экономики, нефть в $50 за баррель означает медленный рост ВВП, а в $40 — продолжение спада. И с этим трудно поспорить. Не решаясь на принятие по-настоящему серьезных мер по стимулированию экономики (например, посредством эмиссионного кредитования ключевых проектов), правительство вынуждено проводить пассивную политику, протягивая ножки по одежке. В таких условиях дальнейшее падение нефти действительно становится серьезнейшей проблемой для государства, поскольку процесс развития несырьевых секторов происходит весьма медленно (хотя, бесспорно, идет) и сильно тормозится падением конечного спроса, что в экономическом блоке правительства считают «неизбежным злом» и реакцией на избыточное потребление в начале текущего десятилетия, и лишь во вторую очередь — дороговизной и дефицитом кредитных ресурсов.
Из всего этого следует, что нынешние экономические тенденции остаются неблагоприятными для российского рынка листового проката. Видимый спрос на эту продукцию в конце года стремительно падает. После завершения летнего «высокого сезона» на спад идет производство сварных труб. В строительстве кризис только разворачивается. На протяжении 2015 года многие компании активно достраивали запущенные ранее объекты, а вот новых проектов стартовало недостаточно, чтобы поддержать спрос. В машиностроении, где на отдельных направлениях наблюдается некоторый рост, проседает наиболее металлоемкий сектор — производство транспортных средств. Правительство, правда, заявляет о намерении расширить поддержку автопрома в 2016 году, но в железнодорожном машиностроении, судя по всему, особого улучшения не произойдет. Завершение потребительского бума «сытых» лет ставит под вопрос перспективы производства бытовой техники. Новости по теме 13:25, 26 ноября 2015 г. Будущее российского рынка: никто сейчас не даст точный прогноз
Дистрибьюторы тоже, как правило, стремятся сокращать закупки непокрытого листового проката, который и так находится в избытке на складах. Сужение видимого спроса и высокая конкуренция заставляют поставщиков постепенно сбавлять цены. Ряд компаний в начале декабря весьма радикально пересмотрели котировки, приведя прайс-листы в соответствие с реальным рыночным уровнем. Правда, при заключении реальных сделок, скорее, происходит консолидация. Стоимость горячекатаного проката толщиной 4-12 мм при поставке партий свыше 10 т со склада указывается московскими дистрибьюторами, в основном, в интервале 26,5-26,8 тыс. руб. за т с НДС. Котировки на холоднокатаную продукцию толщиной 1 мм тяготеют к 33,5-34 тыс. руб. за т с НДС. Впрочем, на рынке сохраняются негативные ожидания, так что возможно, что непокрытый листовой прокат продолжит дешеветь на споте до конца года.
Металлургические компании вынуждены сокращать выпуск, в том числе останавливая мощности на ремонт. Ограничение предложения, действительно, может обеспечить стабилизацию цен, но, скорее всего, все-таки не раньше января. Декабрьские поставки осуществляются с открытой ценой, что, судя по всему, подразумевает понижение по итогам текущего месяца. Пока что ориентирами остаются пересмотренные задним числом ноябрьские цены. Их уровень составляет около 26 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для горячекатаных рулонов толщиной 6-12 мм и менее 32,5 тыс. руб. за т для холоднокатаного проката. Значительно подешевела по сравнению с октябрем, до 26-26,5 тыс. руб. за т, толстолистовая сталь.
Снижение курса рубля в ноябре сузило разрыв между внутренними и экспортными ценами, однако он пока остается довольно значительным. Пока что металлурги рассчитывают на стабилизацию котировок при поставках в Турцию и страны ЕС, но оба этих рынка находятся под угрозой введения импортных ограничений. Кроме того, в начале декабря резко подешевела железная руда, что привело к уменьшению стоимости китайского проката. В то же время, украинские компании продолжают предлагать российским клиентам дешевую продукцию. По толстолистовой стали отечественные поставщики практически добились паритета, но холоднокатаные рулоны украинского производства до сих пор доступны со значительной скидкой по отношению к российским аналогам. Новости по теме 06:57, 23 ноября 2015 г. Зима близко. Российский и мировой рынок стали — итоги недели (15-22 ноября 2015 г.)
Несмотря на относительно слабый рубль, китайский прокат с покрытиями также сохраняет свою конкурентоспособность на российском рынке. По отдельным категориям разница в цене может превышать 5%. Правда, эта продукция пользуется весьма умеренным спросом из-за длительных сроков поставки и неопределенной экономической обстановки. Более серьезным негативным фактором для российских производителей является ослабление видимого спроса. Потребность в прокате с покрытиями со стороны строительной отрасли пошла на спад и, очевидно, будет снижаться до весны.
Хотя объем предложения данной продукции в последнее время сократился вследствие продолжающегося ремонта АНГЦ на Новолипецком меткомбинате, на первичном рынке могут появиться излишки. В связи с этим ряд поставщиков могут последовать примеру Магнитогорского меткомбината, несколько понизившего отпускные цены в декабре. С учетом скидок стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм может опуститься до около 41,5-42,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а в январе не исключена новая понижательная коррекция. Во всяком случае, уменьшение стоимости непокрытого листового проката будет неизбежно тянуть вниз покрытую продукцию.
На московском спотовом рынке в начале декабря не происходило серьезных изменений. Котировки в прайс-листах варьировали в широком интервале. Средний уровень цен на оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм находился несколько ниже отметки 45 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада. В будущем, как ожидается, на рынке будет происходить умеренное понижение.
Спрос на сварные трубы, используемые не в нефтегазовой отрасли, похоже, еще не дошел до дна. Ноябрьские показатели были плохими, но декабрьские, похоже, окажутся еще хуже, что вынуждает производителей продолжать сокращение выпуска и сбавлять цены, благо, металлургические комбинаты откорректировали котировки книзу по ноябрьским контрактам и, судя по всему, пойдут на новые уступки в декабре. В целом удешевление труб по сравнению с ноябрем варьирует от 1,5-2 до 6-7% в зависимости от типоразмера и состояния регионального рынка.
В Москве большинство дистрибьюторов также корректируют цены в сторону понижения, рассчитывая за счет этого немного разгрузить склады ближе к концу года. При этом, стоимость круглых труб среднего диаметра у некоторых компаний впервые в текущем году опустилась ниже отметки 30 тыс. руб. за т с НДС. Судя по всему, цены вскоре снова достигнут относительной стабилизации на более низком уровне, однако вполне вероятно, что дно в этом секторе будет достигнуто только после Нового года.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Удешевление нефти не только привело к дальнейшему сокращению бюджетных доходов, но и создало мощнейшее давление на рубль. В течение большей части текущего года стоимость нефти колебалась в районе отметки 3500 руб. за баррель, а теперь снизилась до менее 2800 руб. - весьма ощутимо. Допустить же новое падение национальной валюты до 75-85 руб. за доллар никак нельзя, так как это даст новый скачок инфляции и может подвигнуть Центробанк РФ, упорно не желающий замечать ее немонетарный характер в России, к новому повышению ключевой ставки. И так вероятность ее понижения на заседании совета директоров 16 декабря выглядит теперь весьма невысокой. Новости по теме 11:43, 24 ноября 2015 г. Рынок пробивает дно. Российский рынок сортового проката: 16-23 ноября
По мнению Министерства экономики, нефть в $50 за баррель означает медленный рост ВВП, а в $40 — продолжение спада. И с этим трудно поспорить. Не решаясь на принятие по-настоящему серьезных мер по стимулированию экономики (например, посредством эмиссионного кредитования ключевых проектов), правительство вынуждено проводить пассивную политику, протягивая ножки по одежке. В таких условиях дальнейшее падение нефти действительно становится серьезнейшей проблемой для государства, поскольку процесс развития несырьевых секторов происходит весьма медленно (хотя, бесспорно, идет) и сильно тормозится падением конечного спроса, что в экономическом блоке правительства считают «неизбежным злом» и реакцией на избыточное потребление в начале текущего десятилетия, и лишь во вторую очередь — дороговизной и дефицитом кредитных ресурсов.
Из всего этого следует, что нынешние экономические тенденции остаются неблагоприятными для российского рынка листового проката. Видимый спрос на эту продукцию в конце года стремительно падает. После завершения летнего «высокого сезона» на спад идет производство сварных труб. В строительстве кризис только разворачивается. На протяжении 2015 года многие компании активно достраивали запущенные ранее объекты, а вот новых проектов стартовало недостаточно, чтобы поддержать спрос. В машиностроении, где на отдельных направлениях наблюдается некоторый рост, проседает наиболее металлоемкий сектор — производство транспортных средств. Правительство, правда, заявляет о намерении расширить поддержку автопрома в 2016 году, но в железнодорожном машиностроении, судя по всему, особого улучшения не произойдет. Завершение потребительского бума «сытых» лет ставит под вопрос перспективы производства бытовой техники. Новости по теме 13:25, 26 ноября 2015 г. Будущее российского рынка: никто сейчас не даст точный прогноз
Дистрибьюторы тоже, как правило, стремятся сокращать закупки непокрытого листового проката, который и так находится в избытке на складах. Сужение видимого спроса и высокая конкуренция заставляют поставщиков постепенно сбавлять цены. Ряд компаний в начале декабря весьма радикально пересмотрели котировки, приведя прайс-листы в соответствие с реальным рыночным уровнем. Правда, при заключении реальных сделок, скорее, происходит консолидация. Стоимость горячекатаного проката толщиной 4-12 мм при поставке партий свыше 10 т со склада указывается московскими дистрибьюторами, в основном, в интервале 26,5-26,8 тыс. руб. за т с НДС. Котировки на холоднокатаную продукцию толщиной 1 мм тяготеют к 33,5-34 тыс. руб. за т с НДС. Впрочем, на рынке сохраняются негативные ожидания, так что возможно, что непокрытый листовой прокат продолжит дешеветь на споте до конца года.
Металлургические компании вынуждены сокращать выпуск, в том числе останавливая мощности на ремонт. Ограничение предложения, действительно, может обеспечить стабилизацию цен, но, скорее всего, все-таки не раньше января. Декабрьские поставки осуществляются с открытой ценой, что, судя по всему, подразумевает понижение по итогам текущего месяца. Пока что ориентирами остаются пересмотренные задним числом ноябрьские цены. Их уровень составляет около 26 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для горячекатаных рулонов толщиной 6-12 мм и менее 32,5 тыс. руб. за т для холоднокатаного проката. Значительно подешевела по сравнению с октябрем, до 26-26,5 тыс. руб. за т, толстолистовая сталь.
Снижение курса рубля в ноябре сузило разрыв между внутренними и экспортными ценами, однако он пока остается довольно значительным. Пока что металлурги рассчитывают на стабилизацию котировок при поставках в Турцию и страны ЕС, но оба этих рынка находятся под угрозой введения импортных ограничений. Кроме того, в начале декабря резко подешевела железная руда, что привело к уменьшению стоимости китайского проката. В то же время, украинские компании продолжают предлагать российским клиентам дешевую продукцию. По толстолистовой стали отечественные поставщики практически добились паритета, но холоднокатаные рулоны украинского производства до сих пор доступны со значительной скидкой по отношению к российским аналогам. Новости по теме 06:57, 23 ноября 2015 г. Зима близко. Российский и мировой рынок стали — итоги недели (15-22 ноября 2015 г.)
Несмотря на относительно слабый рубль, китайский прокат с покрытиями также сохраняет свою конкурентоспособность на российском рынке. По отдельным категориям разница в цене может превышать 5%. Правда, эта продукция пользуется весьма умеренным спросом из-за длительных сроков поставки и неопределенной экономической обстановки. Более серьезным негативным фактором для российских производителей является ослабление видимого спроса. Потребность в прокате с покрытиями со стороны строительной отрасли пошла на спад и, очевидно, будет снижаться до весны.
Хотя объем предложения данной продукции в последнее время сократился вследствие продолжающегося ремонта АНГЦ на Новолипецком меткомбинате, на первичном рынке могут появиться излишки. В связи с этим ряд поставщиков могут последовать примеру Магнитогорского меткомбината, несколько понизившего отпускные цены в декабре. С учетом скидок стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм может опуститься до около 41,5-42,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а в январе не исключена новая понижательная коррекция. Во всяком случае, уменьшение стоимости непокрытого листового проката будет неизбежно тянуть вниз покрытую продукцию.
На московском спотовом рынке в начале декабря не происходило серьезных изменений. Котировки в прайс-листах варьировали в широком интервале. Средний уровень цен на оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм находился несколько ниже отметки 45 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада. В будущем, как ожидается, на рынке будет происходить умеренное понижение.
Спрос на сварные трубы, используемые не в нефтегазовой отрасли, похоже, еще не дошел до дна. Ноябрьские показатели были плохими, но декабрьские, похоже, окажутся еще хуже, что вынуждает производителей продолжать сокращение выпуска и сбавлять цены, благо, металлургические комбинаты откорректировали котировки книзу по ноябрьским контрактам и, судя по всему, пойдут на новые уступки в декабре. В целом удешевление труб по сравнению с ноябрем варьирует от 1,5-2 до 6-7% в зависимости от типоразмера и состояния регионального рынка.
В Москве большинство дистрибьюторов также корректируют цены в сторону понижения, рассчитывая за счет этого немного разгрузить склады ближе к концу года. При этом, стоимость круглых труб среднего диаметра у некоторых компаний впервые в текущем году опустилась ниже отметки 30 тыс. руб. за т с НДС. Судя по всему, цены вскоре снова достигнут относительной стабилизации на более низком уровне, однако вполне вероятно, что дно в этом секторе будет достигнуто только после Нового года.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"