Old Mutual идет на север
Крупнейшая южноафриканская страховая компания Old Mutual заявила о своем намерении приобрести шведского страховщика Scandia за $6,5 млрд. Заключение сделки будет означать прорыв Old Mutual на фондовый рынок Великобритании: ведь Scandia принадлежит несколько ведущих английских пенсионных фондов.
Сделка между Old Mutual и Scandia может стать крупнейшей в европейском страховом бизнесе за последние пять лет. Правда, побить предыдущий рекорд ей в любом случае не удастся: в 2000 году, когда британская CGU Plc приобрела компанию Norwich Union Plc за $11,8 млрд. Тем не менее, эксперты считают, что Old Mutual в случае приобретения Scandia значительно укрепит свои позиции как на британском фондовом рынке, так и в мировом страховом бизнесе в целом.
После слияния может возникнуть компания с капитализацией в $15 млрд.
Совет директоров Scandia заявил, что сможет подтвердить сделку только после того, как от Old Mutual поступит официальное предложение о покупке. По мнению экспертов, для шведскому страховщику стоит пойти навстречу Old Mutual: ведь сумма в $5,6 млрд, которую предлагает южноафриканская компания, на 20% больше рыночной стоимости Skandia на момент появления предложения. Кроме того, представители Old Mutual утверждают, что руководство их компании готово пойти навстречу акционерам Scandia и внести в предложение небольшие изменения, чтобы снять имеющиеся разногласия. Какие это разногласия и как могут измениться условия сделки в случае их устранения, не разглашается. Сейчас Old Mutual "с нетерпением ожидает решения совета директоров Scandia", подчеркивают представители южно-африканского страховщика.
Крупнейшие акционеры Scandia - Fidelity Mutual Funds, владеющие 5% акций, 3,6% принадлежат исландской инвестиционной компании Burdaras, Nordea Mutual funds владеет 3,5%, и 3,4% принадлежит Cevian. Old Mutual занимается в основном управлением доходами и страхованием. Она работает на территории Африки, США и Великобритании. В Африке бизнес компании фокусируется в основном на управлении доходами, а Великобритании на страховании жизни. Также она предлагает клиентам банковские услуги. 60% бизнеса компании сосредоточены в ЮАР, 30% в США, 10% в Великобритании. За последние полгода прибыли компании возросли на 60% и составили 6,32 млрд фунтов.
Однако еще вопрос, утвердят ли сделку акционеры Old Mutual. На сегодняшний день против нее выступают Jupiter Asset Management и Standard Life Investments, которые настаивают на том, что эта сделка противоречит политике компании. Они в целом поддерживают намерение руководства Old Mutual искать новые возможности развития бизнеса и выходить на рынки вне ЮАР и США, где компания получает три четверти своего дохода. Но считают, что сделка с шведским страховщиком вряд ли может рассматриваться как серьезный шаг к достижению этой цели.
К тому же, как считают эксперты, Jupiter Asset Management и Standard Life Investments беспокоит то, что Old Mutual для завершения сделки наверняка придется лезть в долги: ведь раньше исполнительный директор компании Джим Сатклифф заявлял, что Old Mutual планирует потратить всего около 1 млн фунтов ($1,8 млрд) на приобретение британских компаний, занимающихся страхованием жизни и управлением доходами. Теперь же речь идет о расходах в $6,5 млрд, и не факт, что эта сумма после достижения окончательной договоренности не будет пересмотрена в сторону увеличения.
Некоторые аналитики полагают, что если Scandia не примет предложение Old Mutual, то компания может предложить сделку кому-то из конкурентов южноафриканского страховщика. Пресс-секретарь Old Mutual отказался комментировать существование такой возможности.
Сделка между Old Mutual и Scandia может стать крупнейшей в европейском страховом бизнесе за последние пять лет. Правда, побить предыдущий рекорд ей в любом случае не удастся: в 2000 году, когда британская CGU Plc приобрела компанию Norwich Union Plc за $11,8 млрд. Тем не менее, эксперты считают, что Old Mutual в случае приобретения Scandia значительно укрепит свои позиции как на британском фондовом рынке, так и в мировом страховом бизнесе в целом.
После слияния может возникнуть компания с капитализацией в $15 млрд.
Совет директоров Scandia заявил, что сможет подтвердить сделку только после того, как от Old Mutual поступит официальное предложение о покупке. По мнению экспертов, для шведскому страховщику стоит пойти навстречу Old Mutual: ведь сумма в $5,6 млрд, которую предлагает южноафриканская компания, на 20% больше рыночной стоимости Skandia на момент появления предложения. Кроме того, представители Old Mutual утверждают, что руководство их компании готово пойти навстречу акционерам Scandia и внести в предложение небольшие изменения, чтобы снять имеющиеся разногласия. Какие это разногласия и как могут измениться условия сделки в случае их устранения, не разглашается. Сейчас Old Mutual "с нетерпением ожидает решения совета директоров Scandia", подчеркивают представители южно-африканского страховщика.
Крупнейшие акционеры Scandia - Fidelity Mutual Funds, владеющие 5% акций, 3,6% принадлежат исландской инвестиционной компании Burdaras, Nordea Mutual funds владеет 3,5%, и 3,4% принадлежит Cevian. Old Mutual занимается в основном управлением доходами и страхованием. Она работает на территории Африки, США и Великобритании. В Африке бизнес компании фокусируется в основном на управлении доходами, а Великобритании на страховании жизни. Также она предлагает клиентам банковские услуги. 60% бизнеса компании сосредоточены в ЮАР, 30% в США, 10% в Великобритании. За последние полгода прибыли компании возросли на 60% и составили 6,32 млрд фунтов.
Однако еще вопрос, утвердят ли сделку акционеры Old Mutual. На сегодняшний день против нее выступают Jupiter Asset Management и Standard Life Investments, которые настаивают на том, что эта сделка противоречит политике компании. Они в целом поддерживают намерение руководства Old Mutual искать новые возможности развития бизнеса и выходить на рынки вне ЮАР и США, где компания получает три четверти своего дохода. Но считают, что сделка с шведским страховщиком вряд ли может рассматриваться как серьезный шаг к достижению этой цели.
К тому же, как считают эксперты, Jupiter Asset Management и Standard Life Investments беспокоит то, что Old Mutual для завершения сделки наверняка придется лезть в долги: ведь раньше исполнительный директор компании Джим Сатклифф заявлял, что Old Mutual планирует потратить всего около 1 млн фунтов ($1,8 млрд) на приобретение британских компаний, занимающихся страхованием жизни и управлением доходами. Теперь же речь идет о расходах в $6,5 млрд, и не факт, что эта сумма после достижения окончательной договоренности не будет пересмотрена в сторону увеличения.
Некоторые аналитики полагают, что если Scandia не примет предложение Old Mutual, то компания может предложить сделку кому-то из конкурентов южноафриканского страховщика. Пресс-секретарь Old Mutual отказался комментировать существование такой возможности.
Ещё новости по теме:
07:00