Китайский обвал. Мировой рынок сортового проката: 14-21 июня
Мировой рынок сортового проката в последнее время находится под влиянием ряда негативных сезонных факторов — наступления Рамадана в мусульманских странах, муссонных дождей в Восточной Азии, приближения периода летних отпусков в Европе. Однако главной проблемой в текущем месяце стала агрессивная политика китайских компаний, выбрасывающих на внешние рынки все большие объемы стальной продукции и полуфабрикатов по низким ценам.
Китайская металлургическая промышленность переживает острый кризис. Внутренний спрос на прокат продолжает сокращаться, особенно, в строительной отрасли. При этом, к уже привычным проблемам, вызванным недостатком инвестиций в новые проекты, добавился сезонный спад. Жаркая влажная погода, что стоит сейчас в большинстве приморских провинций, снижает и без того невысокую активность в строительной отрасли. Причем, большинство сталелитейных предприятий вынуждены поддерживать прежние объемы выпуска в надежде на то, что эту продукцию удастся продать по любой цене, чтобы получить наличные для пополнения оборотного капитала и уплаты по банковским кредитам, срок погашения которых традиционно наступает в середине года. Новости по теме 13:23, 08 июня 2015 г. Мелксортный стан ЧМК выпустил рекордный месячный объем продукции
Как признают китайские производители, спроса на их продукцию нет ни внутри страны, ни за рубежом. Потребители, как правило, ограничиваются минимальными закупками для покрытия текущих потребностей в расчете на то, что цены будут снижаться и дальше. Между тем, спад на китайском рынке в последние две-три недели действительно ускорился. Котировки на арматуру на Шанхайской фьючерсной бирже установили новый минимум с момента начала торгов в марте 2009 года — менее $360 за т по октябрьскому контракту. Стоимость заготовок в г. Таншане и провинции Хэбэй, где сосредоточены крупнейшие сталелитейные мощности страны, провалилась фактически до $300 за т EXW, т. е. ниже уровня себестоимости для большинства производителей. Тем не менее, заводы пока держатся и не собираются уходить с рынка.
Экспортные цены на китайскую заготовку и сортовой прокат также установили свежие минимумы. Так, некоторые компании предлагают полуфабрикаты в Турцию и страны Юго-Восточной Азии всего по $315-325 за т FOB. Тайваньские и вьетнамские прокатчики в последнее время сообщали о приобретении данной продукции менее чем по $340 за т CFR. Российская заготовка, между тем, продается на Дальнем Востоке не менее чем по $365 за т CFR, а минимальный уровень для корейцев еще на $5-10 за т выше. Впрочем, затраты на перевозку в настоящее время близки к тридцатилетнему минимуму, так что китайская продукция сохраняет высокую конкурентоспособность даже на географически отдаленных рынках. Новости по теме 13:35, 26 мая 2015 г. Ожидание стабилизации. Российский и мировой рынок сортового проката: 18-25 мая
В частности, турецкие источники сообщают о небывалом наплыве китайских полуфабрикатов в страну. В начале второй половины июня цены на заготовку из КНР упали до $340-350 за т CFR, опустившись примерно на $10 за т всего за неделю. Многие турецкие компании готовы заключать контракты на таких условиях, но ряд потребителей пока проявляют осторожность. Заказанная сейчас китайская заготовка прибудет только в сентябре, когда иной может оказаться и обстановка на региональном рынке сортового проката.
Непосредственно перед началом Рамадана (18 июня) спрос на арматуру в странах Ближнего Востока значительно упал, что было обусловлено, впрочем, не только действием сезонного фактора, но и обострением политической ситуации в регионе, а также снижением экономической активности вследствие удешевления нефти. В самой Турции политический кризис из-за неопределенного результата парламентских выборов 7 июня также продолжает оказывать негативное влияние на экономику. Курс лиры по отношению к доллару нестабилен, а дистрибьюторы и строительные компании откладывают закупки проката, выжидая, чем закончится процесс формирования нового правительства — при том, что четырем партиям, попавшим в парламент, весьма сложно договориться между собой о создании хоть какого-то большинства.
Стоимость сортового проката в Турции в итоге сокращается. В середине июня местные производители выставляли на продажу арматуру по $435-455 за т EXW без НДС, а экспортные котировки просели до $430-440 за т FOB, что лишь немногим превышает минимальный уровень февраля текущего года. Турецким компаниям приходится идти на весьма серьезные уступки даже в США, где дистрибьюторы и так обладают избыточными запасами проката и поэтому не слишком заинтересованы в новых сделках.
Естественно, турецкие прокатчики сбивают цены на заготовки российского и украинского производства. Стоимость полуфабрикатов из СНГ в настоящее время на $20 за т и более выше, чем у китайцев. Единственным их преимуществом является более оперативная доставка. В середине текущего месяца турецкие компании, как правило, приобретали российскую и украинскую заготовку малыми партиями по ценам менее $360 за т FOB. Сейчас предложения со стороны экспортеров составляют порядка $355 за т FOB, но эти цены являются, по сути, номинальными. Новости по теме 08:25, 09 июня 2015 г. В поисках нового баланса. Российский и мировой рынок сортового проката: 1-8 июня
Не проявляют особой активности и другие традиционные покупатели полуфабрикатов из СНГ — Египет и Саудовская Аравия. В Египте опять возникли проблемы с финансированием проектов, так что местные прокатные компании снизили активность и приостановили приобретение полуфабрикатов. В Саудовской Аравии спрос на сортовой прокат резко упал с наступлением Рамадана, а его производители больше ориентируются на поставки заготовки из Китая. В странах Северной Африки, как и в Турции, тоже доминирует китайская продукция.
Судя по всему, российским и украинским компаниям придется в ближайшее время сократить объемы производства и экспорта полуфабрикатов. Единственным альтернативным вариантом может быть только вступление в ценовую войну с китайцами, но для этого необходимо будет опустить нынешние котировки не менее чем на $10-15 за т и приготовиться к возможному продолжению отступления. По крайней мере, китайские компании рассчитывают на достижение «дна» только в июле.
Поставки сортового проката из Китая создают немало проблем и для производителей арматуры и катанки в Европе и странах СНГ. Так, алжирские компании благодаря приобретению дешевых китайских полуфабрикатов наращивают собственное производство сорта, что способствует сокращению импорта из ЕС, тогда как именно алжирский рынок традиционно был приоритетным для итальянских и испанских мини-заводов. Котировки на арматуру украинского и белорусского производства для стран Африки и Ближнего Востока понизились до $380-390 за т FOB, но и на таких условиях данная продукция значительно дороже китайской.
В Европе поддерживается относительно стабильная ситуация. Цены на сортовой прокат немного понизились на юге, но остаются без изменений в Германии и странах Центральной Европы. Правда, местные производители жалуются на высокую конкуренцию, к которой все шире подключаются турецкие и российские компании. Котировки на арматуру в Германии и странах Бенилюкса по-прежнему, как правило, не превышают 440-450 евро за т CPT. Продукция из Украины и Белоруссии предлагается по 365-380 евро за т DAP граница Польши. Этот уровень остается практически неизменным на протяжении нескольких недель и, судя по всему, сохранит постоянство на ближайшее время.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Китайская металлургическая промышленность переживает острый кризис. Внутренний спрос на прокат продолжает сокращаться, особенно, в строительной отрасли. При этом, к уже привычным проблемам, вызванным недостатком инвестиций в новые проекты, добавился сезонный спад. Жаркая влажная погода, что стоит сейчас в большинстве приморских провинций, снижает и без того невысокую активность в строительной отрасли. Причем, большинство сталелитейных предприятий вынуждены поддерживать прежние объемы выпуска в надежде на то, что эту продукцию удастся продать по любой цене, чтобы получить наличные для пополнения оборотного капитала и уплаты по банковским кредитам, срок погашения которых традиционно наступает в середине года. Новости по теме 13:23, 08 июня 2015 г. Мелксортный стан ЧМК выпустил рекордный месячный объем продукции
Как признают китайские производители, спроса на их продукцию нет ни внутри страны, ни за рубежом. Потребители, как правило, ограничиваются минимальными закупками для покрытия текущих потребностей в расчете на то, что цены будут снижаться и дальше. Между тем, спад на китайском рынке в последние две-три недели действительно ускорился. Котировки на арматуру на Шанхайской фьючерсной бирже установили новый минимум с момента начала торгов в марте 2009 года — менее $360 за т по октябрьскому контракту. Стоимость заготовок в г. Таншане и провинции Хэбэй, где сосредоточены крупнейшие сталелитейные мощности страны, провалилась фактически до $300 за т EXW, т. е. ниже уровня себестоимости для большинства производителей. Тем не менее, заводы пока держатся и не собираются уходить с рынка.
Экспортные цены на китайскую заготовку и сортовой прокат также установили свежие минимумы. Так, некоторые компании предлагают полуфабрикаты в Турцию и страны Юго-Восточной Азии всего по $315-325 за т FOB. Тайваньские и вьетнамские прокатчики в последнее время сообщали о приобретении данной продукции менее чем по $340 за т CFR. Российская заготовка, между тем, продается на Дальнем Востоке не менее чем по $365 за т CFR, а минимальный уровень для корейцев еще на $5-10 за т выше. Впрочем, затраты на перевозку в настоящее время близки к тридцатилетнему минимуму, так что китайская продукция сохраняет высокую конкурентоспособность даже на географически отдаленных рынках. Новости по теме 13:35, 26 мая 2015 г. Ожидание стабилизации. Российский и мировой рынок сортового проката: 18-25 мая
В частности, турецкие источники сообщают о небывалом наплыве китайских полуфабрикатов в страну. В начале второй половины июня цены на заготовку из КНР упали до $340-350 за т CFR, опустившись примерно на $10 за т всего за неделю. Многие турецкие компании готовы заключать контракты на таких условиях, но ряд потребителей пока проявляют осторожность. Заказанная сейчас китайская заготовка прибудет только в сентябре, когда иной может оказаться и обстановка на региональном рынке сортового проката.
Непосредственно перед началом Рамадана (18 июня) спрос на арматуру в странах Ближнего Востока значительно упал, что было обусловлено, впрочем, не только действием сезонного фактора, но и обострением политической ситуации в регионе, а также снижением экономической активности вследствие удешевления нефти. В самой Турции политический кризис из-за неопределенного результата парламентских выборов 7 июня также продолжает оказывать негативное влияние на экономику. Курс лиры по отношению к доллару нестабилен, а дистрибьюторы и строительные компании откладывают закупки проката, выжидая, чем закончится процесс формирования нового правительства — при том, что четырем партиям, попавшим в парламент, весьма сложно договориться между собой о создании хоть какого-то большинства.
Стоимость сортового проката в Турции в итоге сокращается. В середине июня местные производители выставляли на продажу арматуру по $435-455 за т EXW без НДС, а экспортные котировки просели до $430-440 за т FOB, что лишь немногим превышает минимальный уровень февраля текущего года. Турецким компаниям приходится идти на весьма серьезные уступки даже в США, где дистрибьюторы и так обладают избыточными запасами проката и поэтому не слишком заинтересованы в новых сделках.
Естественно, турецкие прокатчики сбивают цены на заготовки российского и украинского производства. Стоимость полуфабрикатов из СНГ в настоящее время на $20 за т и более выше, чем у китайцев. Единственным их преимуществом является более оперативная доставка. В середине текущего месяца турецкие компании, как правило, приобретали российскую и украинскую заготовку малыми партиями по ценам менее $360 за т FOB. Сейчас предложения со стороны экспортеров составляют порядка $355 за т FOB, но эти цены являются, по сути, номинальными. Новости по теме 08:25, 09 июня 2015 г. В поисках нового баланса. Российский и мировой рынок сортового проката: 1-8 июня
Не проявляют особой активности и другие традиционные покупатели полуфабрикатов из СНГ — Египет и Саудовская Аравия. В Египте опять возникли проблемы с финансированием проектов, так что местные прокатные компании снизили активность и приостановили приобретение полуфабрикатов. В Саудовской Аравии спрос на сортовой прокат резко упал с наступлением Рамадана, а его производители больше ориентируются на поставки заготовки из Китая. В странах Северной Африки, как и в Турции, тоже доминирует китайская продукция.
Судя по всему, российским и украинским компаниям придется в ближайшее время сократить объемы производства и экспорта полуфабрикатов. Единственным альтернативным вариантом может быть только вступление в ценовую войну с китайцами, но для этого необходимо будет опустить нынешние котировки не менее чем на $10-15 за т и приготовиться к возможному продолжению отступления. По крайней мере, китайские компании рассчитывают на достижение «дна» только в июле.
Поставки сортового проката из Китая создают немало проблем и для производителей арматуры и катанки в Европе и странах СНГ. Так, алжирские компании благодаря приобретению дешевых китайских полуфабрикатов наращивают собственное производство сорта, что способствует сокращению импорта из ЕС, тогда как именно алжирский рынок традиционно был приоритетным для итальянских и испанских мини-заводов. Котировки на арматуру украинского и белорусского производства для стран Африки и Ближнего Востока понизились до $380-390 за т FOB, но и на таких условиях данная продукция значительно дороже китайской.
В Европе поддерживается относительно стабильная ситуация. Цены на сортовой прокат немного понизились на юге, но остаются без изменений в Германии и странах Центральной Европы. Правда, местные производители жалуются на высокую конкуренцию, к которой все шире подключаются турецкие и российские компании. Котировки на арматуру в Германии и странах Бенилюкса по-прежнему, как правило, не превышают 440-450 евро за т CPT. Продукция из Украины и Белоруссии предлагается по 365-380 евро за т DAP граница Польши. Этот уровень остается практически неизменным на протяжении нескольких недель и, судя по всему, сохранит постоянство на ближайшее время.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"