Обзор мирового рынка стали: 8-15 августа
Повышение цен на мировом рынке стали становится все более явным. К середине августа в роли отстающих оказался, разве что, восточноазиатский рынок листовой стали, где все еще чувствуются последствия перепроизводства и избытка поставок в первой половине года. В остальных секторах производители рассчитывают на продолжение роста в четвертом квартале, хотя и признают, что возвращение цен к уровням начала года в ближайшее время не реально.
Полуфабрикаты
Цены на заготовки производства СНГ после подъема в конце июня — начале июля снова стабилизировались на уровне около $350-370 за т C&F в странах Восточной Азии и $340-360 за т CFR Дубаи в странах Персидского залива. Спрос на длинномерные полуфабрикаты остается высоким, многие потребители опасаются, что в сентябре-октябре эта продукция будет и дальше расти в цене, поэтому не отказываются от создания запасов.
Эти ожидания клиентов, скорее всего, оправдаются. Турецкие и восточноазиатские компании продолжают поднимать цены на заготовки, так как подорожание металлолома повысило себестоимость производства стали в электропечах. Китайские экспортеры держат цены на уровне не ниже $360 за т FOB, при этом, их предложения уже начинают вызывать интерес у потребителей. В перспективе это может привести к активизации продаж китайских полуфабрикатов, однако произойдет это не так уж и скоро: после отмены возврата НДС экспортерам и отмены толлинга в металлургии затраты местных компаний значительно выросли и для получения реальных прибылей большинству из них нужны цены не менее $380-400 за т FOB.
Российские предприятия в последние дни предлагают заготовки на сентябрь-октябрь не дешевле $320 за т FOB, хотя, по данным западных источников, материал 5 sp/ps из СНГ все еще доступен по $300-310 за т FOB. Очевидно, экспортеры торопятся распродать запасы, которые скопились у них во время спада.
На рынке слябов все еще продолжается затишье. Отсутствие активности потребителей объясняется, в первую очередь, обилием скопившихся у них запасов. Крупнейшие азиатские покупатели полуфабрикатов набрали вдоволь продукции еще весной и в последние несколько недель просто не появляются на спотовом рынке. Аналогичная ситуация сложилась в ЕС и США, где, к тому же, ряд прокатных компаний сократили объемы выпуска.
Российские и украинские экспортеры не меняют свои цены с июня, предлагая слябы по $300-320 за т FOB, причем, цены стремятся, скорее, к нижней границе этого интервала. Во всяком случае, азиатские трейдеры заявляют, что данные полуфабрикаты поступают в регион по ценам не выше $340-350 за т C&F, что оставляет не у дел китайских экспортеров, желающих получить не менее $340 за т FOB. Поставки стальной продукции из Китая идут на спад с мая, а в июле страна впервые за 10 последних месяцев стала нетто-импортером металла.
Конструкционная сталь
Стоимость длинномерной стальной продукции строительного назначения на китайском внутреннем рынке в августе практически стабилизировалась. Рост цен прекратился, поскольку усиленные поставки местных заводов вновь привели к созданию запасов в крупнейших городах. Впрочем, и само правительство КНР последовательно выступает против повышения цен на стальную продукцию, заботясь больше о ее потребителях, чем производителях.
Зато начали подниматься цены в соседних странах, даже на Тайване, где строительная отрасль долгое время находилась в глубоком кризисе. Правда, инициаторами этого роста являются меткомпании, компенсирующие возросшие затраты, но и потребители не возражают против небольшого роста. Во всем регионе стоимость арматуры достигла $390-415 за т C&F, а катанка и сортовой прокат могут достигать $450 за т C&F.
В Европе цены на конструкционную сталь поднялись еще в июле. В августе существенных перемен пока не произошло, но производители настаивают на значительном (не менее 30-40 евро за т) росте, который требуется на покрытие затрат на подорожавший металлолом. Американские металлурги в этом отношении опередили своих европейских коллег, увеличив стоимость своей продукции на $40-50 за короткую т (907 кг). При этом, новые предложения на продажу арматуры поступают по ценам не менее $450 за короткую т FOB, а катанка и сортовой прокат котируются по $445-480 за короткую т. Правда, и здесь рост обуславливается, в основном, воздействием затрат производителей, реальный спрос не высок. Однако металлурги полагают, что осенью потребители активизируют закупки, поскольку объем запасов у них за летние месяцы понизился.
Повышение цен на мировом рынке пока не сильно повлияло на экспортные цены производителей из стран СНГ. Стоимость катанки по-прежнему остается в интервале $340-360 за т FOB, сортовой прокат доходит до $380-400 за т FOB, но поставки его невелики. Впрочем, очевидно, что уже в ближайшее время у производителей появятся шансы на новое повышение.
Листовая сталь
На рынке Восточной Азии продолжается выравнивание цен на листовую сталь, но увы, по нижней границе. Украинские горячекатаные рулоны по-прежнему котируются в районе $390-410 за т C&F, следующую ступеньку занимают поставщики из Китая, России, стран Латинской Америки, которые предлагают практически аналогичную продукцию в интервале $420-450 за т C&F. Толстолистовая сталь производства СНГ котируется в регионе на уровне $460-490 за т C&F при относительно небольшом объеме заказов.
Даже европейские заводы, испытывающие проблемы со сбытом в своем регионе, и современные предприятия из Восточной Азии могут получить за горячекатаные рулоны не более $460 за т C&F, а за холоднокатаную продукцию неавтомобильного назначения – не выше $620 за т C&F. В целом, спрос на холоднокатаные рулоны существенно выше, чем на горячекатаные, которые в последние месяцы оказались в очевидном избытке.
Впрочем, по мнению местных аналитиков, в четвертом квартале региональный рынок должен прибавить не менее $70-80 за т по сравнению с третьим. В качестве основных предпосылок этого роста называются такие факторы как сокращение китайского экспорта по причине противодействия государства, снижение запасов готовой продукции у потребителей, уменьшение объема предложения вследствие сокращения производства корейскими, японскими и тайванскими компаниями, традиционное осеннее оживление спроса. Кроме того, азиатские компании уже имеют перед глазами пример своих европейских и американских коллег, твердо ожидающих поднятия цен в сентябре и уже проведших кое-какую подготовительную работу.
В целом на европейском рынке спрос остается низким. Большую проблему местным производителем по-прежнему создает дешевый импорт – так, горячекатаные рулоны поступают в страны ЕС по 340-375 евро за т C&F, что заставляет местных поставщиков удерживать цены в интервале 340-380 евро за т ex-works. Холоднокатаные рулоны так же пользуются небольшим спросом на уровне 440-450 евро за т ex-works. Тем не менее, в некоторых странах (например, в Италии) в августе произошло повышение на 10-20 евро за т, такой же рост наблюдается в сентябре по всему региону. Ожидания производителей базируются, в первую очередь, на уменьшении запасов и снижении перепроизводства после сокращений второго-третьего кварталов. Кроме того, среди производителей крепнет убежденность в том, что цены уже дошли до крайней точки спада, и их необходимо поднимать, хотя бы чтобы компенсировать рост затрат на сырье и энергоносители.
Американские производители листовой стали уже анонсировали поднятие цен на $40-60 за короткую т в сентябре. Если эти планы будут реализованы, стоимость горячекатаных рулонов вернется на отметку $500 за короткую т FOB. При этом, помимо общих для всех металлургов мира факторов роста, американские компании надеются еще и на ускорение подъема американской экономики, таки пришедшей в себя после спада во втором квартале.
Специальные сорта стали
На мировом рынке нержавеющей стали наступила практически полная летаргия. Предложение и спрос минимальны, при этом ни трейдеры, ни потребители не стремятся нарушить сложившееся равновесие. Большинство ведущих производителей во всех регионах урезали выпуск и надеются на возобновления продаж в сентябре, хотя основная проблема рынка заключается в резком наращивании объемов выплавки нержавеющей стали в Китае в этом году.
Цены на продукцию из нержавеющей стали в этих условиях, естественно, остаются без изменений. В Азии цены на базовые холоднокатаные рулоны 304 2В находятся в интервале $2300-2400 за т C&F, в Европе аналогичная продукция стоит порядка 2150-2250 евро за т. Впрочем, из-за крайне низкого оборота эти цены, скорее, номинальные, нежели реальные.
Металлолом
Август – традиционно один из наиболее спокойных месяцев на рынке металлолома – неожиданно ознаменовался резким подъемом цен. Многие компании не сделали нужных приобретений в июле, решив, что тогдашний рост был случайностью. Сейчас им приходится приобретать необходимое сырье втридорога и с большой срочностью.
В Германии некоторым трейдерам удалось добиться подорожания металлолома для поставок на местные метзаводы на 40-50 евро за т – до более 160 евро за т с доставкой. Это, пожалуй, рекордный подъем в текущем месяце. По словам поставщиков, все склады, буквально, выметены турецкими потребителями, скупающими тяжелый плавильный лом HMS № 1 по $220-240 за т FOB. Цены на материал 3А из стран СНГ пока существенно ниже, но и они превзошли $200 за т C&F.
Не менее резкий рост цен произошел и в других регионах. Американские компании в августе подняли экспортные цены почти на 30% по сравнению с началом третьего квартала (от $145-155 до $200-210 за т FOB для дробленого очищенного лома). HMS № 1 и 3А доходят до $225-245 за т C&F в странах Восточной Азии. В Японии аукцион по продаже 10 тыс. т лома на экспорт завершился поднятием цен более чем на 18% по сравнению с прошлым месяцем, до 23,15 тыс. иен за т FAS, национальные компании были вынуждены повысить закупочные цены на 1-2,5 тыс. иен за т лишь за первую декаду августа.
По мнению аналитиков, импульс этого скачка цен может захватить и сентябрь, прежде чем на рынке произойдет понижательная коррекция. Правда, в долгосрочном плане дела обстоят не столь благоприятно, так как подорожание металлолома, наверняка, спровоцирует расширение его поставок, и текущий дефицит предложения быстро превратится в его избыток.
Полуфабрикаты
Цены на заготовки производства СНГ после подъема в конце июня — начале июля снова стабилизировались на уровне около $350-370 за т C&F в странах Восточной Азии и $340-360 за т CFR Дубаи в странах Персидского залива. Спрос на длинномерные полуфабрикаты остается высоким, многие потребители опасаются, что в сентябре-октябре эта продукция будет и дальше расти в цене, поэтому не отказываются от создания запасов.
Эти ожидания клиентов, скорее всего, оправдаются. Турецкие и восточноазиатские компании продолжают поднимать цены на заготовки, так как подорожание металлолома повысило себестоимость производства стали в электропечах. Китайские экспортеры держат цены на уровне не ниже $360 за т FOB, при этом, их предложения уже начинают вызывать интерес у потребителей. В перспективе это может привести к активизации продаж китайских полуфабрикатов, однако произойдет это не так уж и скоро: после отмены возврата НДС экспортерам и отмены толлинга в металлургии затраты местных компаний значительно выросли и для получения реальных прибылей большинству из них нужны цены не менее $380-400 за т FOB.
Российские предприятия в последние дни предлагают заготовки на сентябрь-октябрь не дешевле $320 за т FOB, хотя, по данным западных источников, материал 5 sp/ps из СНГ все еще доступен по $300-310 за т FOB. Очевидно, экспортеры торопятся распродать запасы, которые скопились у них во время спада.
На рынке слябов все еще продолжается затишье. Отсутствие активности потребителей объясняется, в первую очередь, обилием скопившихся у них запасов. Крупнейшие азиатские покупатели полуфабрикатов набрали вдоволь продукции еще весной и в последние несколько недель просто не появляются на спотовом рынке. Аналогичная ситуация сложилась в ЕС и США, где, к тому же, ряд прокатных компаний сократили объемы выпуска.
Российские и украинские экспортеры не меняют свои цены с июня, предлагая слябы по $300-320 за т FOB, причем, цены стремятся, скорее, к нижней границе этого интервала. Во всяком случае, азиатские трейдеры заявляют, что данные полуфабрикаты поступают в регион по ценам не выше $340-350 за т C&F, что оставляет не у дел китайских экспортеров, желающих получить не менее $340 за т FOB. Поставки стальной продукции из Китая идут на спад с мая, а в июле страна впервые за 10 последних месяцев стала нетто-импортером металла.
Конструкционная сталь
Стоимость длинномерной стальной продукции строительного назначения на китайском внутреннем рынке в августе практически стабилизировалась. Рост цен прекратился, поскольку усиленные поставки местных заводов вновь привели к созданию запасов в крупнейших городах. Впрочем, и само правительство КНР последовательно выступает против повышения цен на стальную продукцию, заботясь больше о ее потребителях, чем производителях.
Зато начали подниматься цены в соседних странах, даже на Тайване, где строительная отрасль долгое время находилась в глубоком кризисе. Правда, инициаторами этого роста являются меткомпании, компенсирующие возросшие затраты, но и потребители не возражают против небольшого роста. Во всем регионе стоимость арматуры достигла $390-415 за т C&F, а катанка и сортовой прокат могут достигать $450 за т C&F.
В Европе цены на конструкционную сталь поднялись еще в июле. В августе существенных перемен пока не произошло, но производители настаивают на значительном (не менее 30-40 евро за т) росте, который требуется на покрытие затрат на подорожавший металлолом. Американские металлурги в этом отношении опередили своих европейских коллег, увеличив стоимость своей продукции на $40-50 за короткую т (907 кг). При этом, новые предложения на продажу арматуры поступают по ценам не менее $450 за короткую т FOB, а катанка и сортовой прокат котируются по $445-480 за короткую т. Правда, и здесь рост обуславливается, в основном, воздействием затрат производителей, реальный спрос не высок. Однако металлурги полагают, что осенью потребители активизируют закупки, поскольку объем запасов у них за летние месяцы понизился.
Повышение цен на мировом рынке пока не сильно повлияло на экспортные цены производителей из стран СНГ. Стоимость катанки по-прежнему остается в интервале $340-360 за т FOB, сортовой прокат доходит до $380-400 за т FOB, но поставки его невелики. Впрочем, очевидно, что уже в ближайшее время у производителей появятся шансы на новое повышение.
Листовая сталь
На рынке Восточной Азии продолжается выравнивание цен на листовую сталь, но увы, по нижней границе. Украинские горячекатаные рулоны по-прежнему котируются в районе $390-410 за т C&F, следующую ступеньку занимают поставщики из Китая, России, стран Латинской Америки, которые предлагают практически аналогичную продукцию в интервале $420-450 за т C&F. Толстолистовая сталь производства СНГ котируется в регионе на уровне $460-490 за т C&F при относительно небольшом объеме заказов.
Даже европейские заводы, испытывающие проблемы со сбытом в своем регионе, и современные предприятия из Восточной Азии могут получить за горячекатаные рулоны не более $460 за т C&F, а за холоднокатаную продукцию неавтомобильного назначения – не выше $620 за т C&F. В целом, спрос на холоднокатаные рулоны существенно выше, чем на горячекатаные, которые в последние месяцы оказались в очевидном избытке.
Впрочем, по мнению местных аналитиков, в четвертом квартале региональный рынок должен прибавить не менее $70-80 за т по сравнению с третьим. В качестве основных предпосылок этого роста называются такие факторы как сокращение китайского экспорта по причине противодействия государства, снижение запасов готовой продукции у потребителей, уменьшение объема предложения вследствие сокращения производства корейскими, японскими и тайванскими компаниями, традиционное осеннее оживление спроса. Кроме того, азиатские компании уже имеют перед глазами пример своих европейских и американских коллег, твердо ожидающих поднятия цен в сентябре и уже проведших кое-какую подготовительную работу.
В целом на европейском рынке спрос остается низким. Большую проблему местным производителем по-прежнему создает дешевый импорт – так, горячекатаные рулоны поступают в страны ЕС по 340-375 евро за т C&F, что заставляет местных поставщиков удерживать цены в интервале 340-380 евро за т ex-works. Холоднокатаные рулоны так же пользуются небольшим спросом на уровне 440-450 евро за т ex-works. Тем не менее, в некоторых странах (например, в Италии) в августе произошло повышение на 10-20 евро за т, такой же рост наблюдается в сентябре по всему региону. Ожидания производителей базируются, в первую очередь, на уменьшении запасов и снижении перепроизводства после сокращений второго-третьего кварталов. Кроме того, среди производителей крепнет убежденность в том, что цены уже дошли до крайней точки спада, и их необходимо поднимать, хотя бы чтобы компенсировать рост затрат на сырье и энергоносители.
Американские производители листовой стали уже анонсировали поднятие цен на $40-60 за короткую т в сентябре. Если эти планы будут реализованы, стоимость горячекатаных рулонов вернется на отметку $500 за короткую т FOB. При этом, помимо общих для всех металлургов мира факторов роста, американские компании надеются еще и на ускорение подъема американской экономики, таки пришедшей в себя после спада во втором квартале.
Специальные сорта стали
На мировом рынке нержавеющей стали наступила практически полная летаргия. Предложение и спрос минимальны, при этом ни трейдеры, ни потребители не стремятся нарушить сложившееся равновесие. Большинство ведущих производителей во всех регионах урезали выпуск и надеются на возобновления продаж в сентябре, хотя основная проблема рынка заключается в резком наращивании объемов выплавки нержавеющей стали в Китае в этом году.
Цены на продукцию из нержавеющей стали в этих условиях, естественно, остаются без изменений. В Азии цены на базовые холоднокатаные рулоны 304 2В находятся в интервале $2300-2400 за т C&F, в Европе аналогичная продукция стоит порядка 2150-2250 евро за т. Впрочем, из-за крайне низкого оборота эти цены, скорее, номинальные, нежели реальные.
Металлолом
Август – традиционно один из наиболее спокойных месяцев на рынке металлолома – неожиданно ознаменовался резким подъемом цен. Многие компании не сделали нужных приобретений в июле, решив, что тогдашний рост был случайностью. Сейчас им приходится приобретать необходимое сырье втридорога и с большой срочностью.
В Германии некоторым трейдерам удалось добиться подорожания металлолома для поставок на местные метзаводы на 40-50 евро за т – до более 160 евро за т с доставкой. Это, пожалуй, рекордный подъем в текущем месяце. По словам поставщиков, все склады, буквально, выметены турецкими потребителями, скупающими тяжелый плавильный лом HMS № 1 по $220-240 за т FOB. Цены на материал 3А из стран СНГ пока существенно ниже, но и они превзошли $200 за т C&F.
Не менее резкий рост цен произошел и в других регионах. Американские компании в августе подняли экспортные цены почти на 30% по сравнению с началом третьего квартала (от $145-155 до $200-210 за т FOB для дробленого очищенного лома). HMS № 1 и 3А доходят до $225-245 за т C&F в странах Восточной Азии. В Японии аукцион по продаже 10 тыс. т лома на экспорт завершился поднятием цен более чем на 18% по сравнению с прошлым месяцем, до 23,15 тыс. иен за т FAS, национальные компании были вынуждены повысить закупочные цены на 1-2,5 тыс. иен за т лишь за первую декаду августа.
По мнению аналитиков, импульс этого скачка цен может захватить и сентябрь, прежде чем на рынке произойдет понижательная коррекция. Правда, в долгосрочном плане дела обстоят не столь благоприятно, так как подорожание металлолома, наверняка, спровоцирует расширение его поставок, и текущий дефицит предложения быстро превратится в его избыток.