ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: Потенциал BP перевешивает риски

Всякий раз при упоминании антироссийских санкций BP (BP) оказывается в центре внимания, отмечают в RBC Capital Markets, что неудивительно, ведь компания является крупнейшим иностранным инвестором в российской нефтяной отрасли. Однако в действительности зависимость BP гораздо меньше, чем то предполагают заголовки, указывают в RBC. Непосредственные финансовые риски BP в "Роснефти" (ROSN.MZ) представлены долей годового дивиденда. За 2014 год дивиденд в размере 693 млн долларов уже был получен, а следующий будет выплачен не ранее июля 2015 года. А учитывая, что 693 млн долларов составляют лишь 2% от операционной наличности компании, последствия от возможного отсутствия этого дивиденда в следующие три года также будут минимальными. По оценке RBC, эффект на целевую стоимость акций составит всего 4 пенса. Кроме того, целевая стоимость акций BP в 530 пенсов обладает потенциалом роста еще на 19%, что более чем компенсирует сопутствующие риски.
 
Поэтому рейтинг RBC по акциям BP находится на уровне "выше рынка". Бумаги торгуются с повышением на 0,8% до 468,5 пенса.
 
Peter Nurse