Выручка Группы ММК за 2013 г. составила $8 190 млн
Выручка Группы ММК за 2013 г. составила 8 190 млн долларов США, снижение 12% к уровню 2012 г. Выручка за 4 кв. 2013 г. осталась на уровне прошлого квартала и составила 1 869 млн долларов США.
Себестоимость товарной продукции за 2013 г. составила 6 967 млн долларов США, снижение 12% к уровню 2012 г. Себестоимость товарной продукции за 4 кв. снизилась относительно предыдущего квартала почти на 6% и составила 1 537 млн долларов США. EBITDA за 2013 г. составила 1 223 млн долларов США, снижение на 10% к уровню 2012 г. EBITDA за 4 кв. 2013 г. выросла на 34% к уровню предыдущего квартала и составила 312 млн долларов США. Несмотря на некоторый рост цен на ЖРС в 4 кв. 2013 г. меры, направленные на сокращение остатков, и снижение стоимости услуг промышленного характера позволили снизить денежную себестоимость сляба на 2% к уровню 3 кв. 2013 г. до 356 долларов США за тонну. По сравнению с 1 кв. 2013 г. года снижение денежной себестоимости сляба составило 11%. Снижение долга Группы ММК за 2013 г. составило 700 млн долларов США или 18%, что обеспечило показатель Долг/EBITDA на уровне 2,6х. Свободный денежный поток Группы ММК по итогам 2013 г. достиг 310 млн долларов США, обеспечив доходность 13%.
Основные консолидированные показатели отчета о прибылях и убытках группы ММК (USD млн)
4 кв. ‘13
3 кв. ‘13
%
12 мес. ‘13
12 мес. ‘12
%
Выручка
1 869
1 877
-0,4%
8 190
9 328
-12,2%
Себестоимость товарной продукции
-1 537
-1 628
-5,6%
-6 967
-7 881
-11,6%
EBITDA, в т.ч.
312
233
33,9%
1 223
1 363
-10,3%
Стальной сегмент (Россия)
293
218
34,4%
1 019
1 350
-24,5%
Стальной сегмент (Турция)
14
5
180,0%
25
-75
-
Угольный сегмент
4
11
-63,6%
48
86
-44,2%
Эффект консолидации
1
-1
-
131
2
65,5х
Маржа EBITDA
16,7%
12,4%
4,3 п.п.
14,9%
14,6%
0,3 п.п.
Убыток за период
-2 155
-138
-
-2 429
-87
-
Снижение выручки за 2013 г. на 12% по сравнению с уровнем 2012 г. в основном связано с сокращением объемов реализации товарной металлопродукции с магнитогорской площадки (-3% к уровню 2012 г.) и с площадки ММК Metalurji (-26% к уровню 2012 г.) на фоне снижения средней цены реализации.
Убыток за 2013 г. составил 2 429 млн долларов США. Данный убыток в основном связан с убытком от обесценения на сумму 2 456 млн долларов США, состоящим из:
Обесценения основных средств на сумму 1 847 млн долларов США и обесценения гудвила на 270 млн долларов США по результатам теста на обесценение, который учитывал текущие ожидания по дальнейшему развитию металлургической отрасли;
Обесценения основных средств, которые были определены менеджментом как неиспользуемые специфические активы на сумму 148 млн долларов США;
Обесценения до списания активов, удерживаемых для продажи на 42 млн долларов США;
Признания резерва на рекультивацию земли на сумму 149 млн долларов США в связи с утверждением в конце 2013 г. «Долгосрочной экологической программы Группы», неотъемлемой частью которой является рекультивация земель промышленного характера.
Показатели баланса и отчета о движении денежных средств :
Основные средства (ОС)
Стоимость ОС на балансе Группы на 31.12.2013 г. составляла 8 618 млн долларов США, что на 27% ниже уровня на конец 2012 г. Данное снижение связано с проведением Группой ММК в 2013 г. обесценения ОС на сумму 1 995 млн долларов США. Стоимость ОС до проведения переоценки составляла 10 613 млн долларов США и складывалась из:
Стоимости ОС, оцененных по справедливой стоимости на дату перехода Группы ММК на стандарт отчетности по МСФО и равной 10 409 млн долларов США (на момент перехода стоимость ОС по МСФО была на 6 530 млн долларов США выше стоимости ОС по US GAAP);
Суммы инвестиций в ОС Группы ММК, которые в период с 2008 по 2013 гг. составили 8 605 млн долларов США;
Суммарных амортизационных отчислений, которые за период с 2008 по 2013 гг. составили -5 294 млн долларов США;
Прочих факторов за период с 2008 по 2013 гг. (приобретение/продажа компаний; выбытие ОС; перевод в состав других активов) в сумме -102 млн долларов США;
Эффекта от перевода в валюту отчетности в сумме -3 005 млн долларов США.
Обесценение ОС в сумме 1 995 млн долларов США распределилось среди сегментов Группы ММК следующим образом:
Стальной сегмент (Россия) – 1 209 млн долларов США;
Стальной сегмент (Турция) – 507 млн долларов США;
Угольный сегмент – 279 млн долларов США.
Как результат обесценения основных средств Группа ММК ожидает в будущих периодах сокращение амортизационных отчислений, что снизит нагрузку на чистую прибыль компании.
Долговая нагрузка
По итогам 2013 г. чистый долг Группы ММК составил 3 026 млн долларов США, что на 492 млн долларов США ниже уровня конца 2012 г. Общий Долг Группы ММК за 2013 г. сократился на 700 млн долларов США и на 31.12.2013 г. составил 3 180 млн долларов США. За 2013 г. существенно улучшился график погашения долга Группы ММК. Если, в течение 2013 г. Группа ММК должна была погасить или рефинансировать 1 630 млн долларов США, то на 2014 г. данная сумма снизилась на 38% и составила 1 010 млн долларов США.По состоянию на 31.12.2013 г. на балансе Группы ММК находились денежные средства и их эквиваленты в объеме 154 млн долларов США и ликвидные ценные бумаги (пакет акций FMG) на сумму 801 млн долларов США. Больший объем высоколиквидных активов на балансе компании вместе с неиспользованными по состоянию на 31.12.2013 г. банковскими кредитными линиями в размере более 1,8 млрд долларов США обеспечивают достаточную ликвидность для обслуживания текущей задолженности Группы ММК.
Капитальные вложения и денежный поток
За 12 мес. 2013 г. вложения в основные средства составили 622 млн долларов США, на 8% ниже уровня 12 мес. 2012 г. Превышение планового уровня капитальных вложений на 2013 г. (550 млн долларов США) связано с досрочным вводом в эксплуатацию комплекса доменной печи №6 в декабре 2013 г., стоимость которого составила около 70 млн долларов США. Снижающиеся капитальные вложения и эффективное управление оборотным капиталом (за 12 мес. 2013 г. приток средств из оборотного капитала составил 99 млн долларов США) позволили Группе ММК за 12 мес. 2013 г. показать положительный свободный денежный поток в размере 310 млн долларов США. Благодаря снижению долговой нагрузки Группа ММК за 12 мес. 2013 г. выплатила в виде процентов 177 млн долларов США, на 14% меньше чем за 12 мес. 2012 г. Основным направлением использования генерируемого свободного денежного потока остается дальнейшее снижение долговой нагрузки.
Показатели группы ММК по основным сегментам:
Показатели Российского стального сегмента
Общая выручка российского стального сегмента за 2013 г. составила 7 744 млн долларов США, на 11% ниже показателя 2012 г. Данное снижение связано со снижением объемов реализации (-3,3%) и средней цены товарной продукции (-6,6%). EBITDA за 2013 г. составила 1 019 млн долларов США, снижение 24% к уровню прошлого года. EBITDA за 4 кв. 2013 г. составила 293 млн долларов США, рост 34,4% относительно уровня 3 кв. 2013 г.
Показатели Турецкого стального сегмента
Общая выручка MMK Metalurji за 2013 г. составила 636 млн долларов США, на 142 млн долларов США ниже показателя 2012 г. EBITDA MMK Metalurji за 2013 г. составила 25 млн долларов США по сравнению с убытком по EBITDA в размере 75 млн долларов США в 2012 г.EBITDA MMK Metalurji за 4 кв. 2013 г. составила 14 млн долларов США, что на 27% выше EBITDA за все первые 9 месяцев 2013 г. (11 млн долларов США). Ожидается, что в 2014 г. загрузка действующих производственных мощностей MMK Metalurji будет оставаться на уровнях, близких к максимальным.
Показатели угольного сегмента
Общая выручка по угольному сегменту за 2013 г. составила 341 млн долларов США. Снижение выручки относительно прошлого года связано с сокращением объемов добычи и реализации угля на фоне снижения цен.Показатель EBITDA за 2013 г. составил 48 млн долларов США, снижение на 44,2% к уровню 2012 г.
В заключение отметим, что улучшение конъюнктуры на рынках сбыта компании позволяет рассчитывать в 1 кв. 2014 г. на рост объемов производства и реализации товарной металлопродукции с магнитогорской площадки.Загрузка мощностей MMK Metalurji находится на стабильно высоком уровне.
Себестоимость товарной продукции за 2013 г. составила 6 967 млн долларов США, снижение 12% к уровню 2012 г. Себестоимость товарной продукции за 4 кв. снизилась относительно предыдущего квартала почти на 6% и составила 1 537 млн долларов США. EBITDA за 2013 г. составила 1 223 млн долларов США, снижение на 10% к уровню 2012 г. EBITDA за 4 кв. 2013 г. выросла на 34% к уровню предыдущего квартала и составила 312 млн долларов США. Несмотря на некоторый рост цен на ЖРС в 4 кв. 2013 г. меры, направленные на сокращение остатков, и снижение стоимости услуг промышленного характера позволили снизить денежную себестоимость сляба на 2% к уровню 3 кв. 2013 г. до 356 долларов США за тонну. По сравнению с 1 кв. 2013 г. года снижение денежной себестоимости сляба составило 11%. Снижение долга Группы ММК за 2013 г. составило 700 млн долларов США или 18%, что обеспечило показатель Долг/EBITDA на уровне 2,6х. Свободный денежный поток Группы ММК по итогам 2013 г. достиг 310 млн долларов США, обеспечив доходность 13%.
Основные консолидированные показатели отчета о прибылях и убытках группы ММК (USD млн)
4 кв. ‘13
3 кв. ‘13
%
12 мес. ‘13
12 мес. ‘12
%
Выручка
1 869
1 877
-0,4%
8 190
9 328
-12,2%
Себестоимость товарной продукции
-1 537
-1 628
-5,6%
-6 967
-7 881
-11,6%
EBITDA, в т.ч.
312
233
33,9%
1 223
1 363
-10,3%
Стальной сегмент (Россия)
293
218
34,4%
1 019
1 350
-24,5%
Стальной сегмент (Турция)
14
5
180,0%
25
-75
-
Угольный сегмент
4
11
-63,6%
48
86
-44,2%
Эффект консолидации
1
-1
-
131
2
65,5х
Маржа EBITDA
16,7%
12,4%
4,3 п.п.
14,9%
14,6%
0,3 п.п.
Убыток за период
-2 155
-138
-
-2 429
-87
-
Снижение выручки за 2013 г. на 12% по сравнению с уровнем 2012 г. в основном связано с сокращением объемов реализации товарной металлопродукции с магнитогорской площадки (-3% к уровню 2012 г.) и с площадки ММК Metalurji (-26% к уровню 2012 г.) на фоне снижения средней цены реализации.
Убыток за 2013 г. составил 2 429 млн долларов США. Данный убыток в основном связан с убытком от обесценения на сумму 2 456 млн долларов США, состоящим из:
Обесценения основных средств на сумму 1 847 млн долларов США и обесценения гудвила на 270 млн долларов США по результатам теста на обесценение, который учитывал текущие ожидания по дальнейшему развитию металлургической отрасли;
Обесценения основных средств, которые были определены менеджментом как неиспользуемые специфические активы на сумму 148 млн долларов США;
Обесценения до списания активов, удерживаемых для продажи на 42 млн долларов США;
Признания резерва на рекультивацию земли на сумму 149 млн долларов США в связи с утверждением в конце 2013 г. «Долгосрочной экологической программы Группы», неотъемлемой частью которой является рекультивация земель промышленного характера.
Показатели баланса и отчета о движении денежных средств :
Основные средства (ОС)
Стоимость ОС на балансе Группы на 31.12.2013 г. составляла 8 618 млн долларов США, что на 27% ниже уровня на конец 2012 г. Данное снижение связано с проведением Группой ММК в 2013 г. обесценения ОС на сумму 1 995 млн долларов США. Стоимость ОС до проведения переоценки составляла 10 613 млн долларов США и складывалась из:
Стоимости ОС, оцененных по справедливой стоимости на дату перехода Группы ММК на стандарт отчетности по МСФО и равной 10 409 млн долларов США (на момент перехода стоимость ОС по МСФО была на 6 530 млн долларов США выше стоимости ОС по US GAAP);
Суммы инвестиций в ОС Группы ММК, которые в период с 2008 по 2013 гг. составили 8 605 млн долларов США;
Суммарных амортизационных отчислений, которые за период с 2008 по 2013 гг. составили -5 294 млн долларов США;
Прочих факторов за период с 2008 по 2013 гг. (приобретение/продажа компаний; выбытие ОС; перевод в состав других активов) в сумме -102 млн долларов США;
Эффекта от перевода в валюту отчетности в сумме -3 005 млн долларов США.
Обесценение ОС в сумме 1 995 млн долларов США распределилось среди сегментов Группы ММК следующим образом:
Стальной сегмент (Россия) – 1 209 млн долларов США;
Стальной сегмент (Турция) – 507 млн долларов США;
Угольный сегмент – 279 млн долларов США.
Как результат обесценения основных средств Группа ММК ожидает в будущих периодах сокращение амортизационных отчислений, что снизит нагрузку на чистую прибыль компании.
Долговая нагрузка
По итогам 2013 г. чистый долг Группы ММК составил 3 026 млн долларов США, что на 492 млн долларов США ниже уровня конца 2012 г. Общий Долг Группы ММК за 2013 г. сократился на 700 млн долларов США и на 31.12.2013 г. составил 3 180 млн долларов США. За 2013 г. существенно улучшился график погашения долга Группы ММК. Если, в течение 2013 г. Группа ММК должна была погасить или рефинансировать 1 630 млн долларов США, то на 2014 г. данная сумма снизилась на 38% и составила 1 010 млн долларов США.По состоянию на 31.12.2013 г. на балансе Группы ММК находились денежные средства и их эквиваленты в объеме 154 млн долларов США и ликвидные ценные бумаги (пакет акций FMG) на сумму 801 млн долларов США. Больший объем высоколиквидных активов на балансе компании вместе с неиспользованными по состоянию на 31.12.2013 г. банковскими кредитными линиями в размере более 1,8 млрд долларов США обеспечивают достаточную ликвидность для обслуживания текущей задолженности Группы ММК.
Капитальные вложения и денежный поток
За 12 мес. 2013 г. вложения в основные средства составили 622 млн долларов США, на 8% ниже уровня 12 мес. 2012 г. Превышение планового уровня капитальных вложений на 2013 г. (550 млн долларов США) связано с досрочным вводом в эксплуатацию комплекса доменной печи №6 в декабре 2013 г., стоимость которого составила около 70 млн долларов США. Снижающиеся капитальные вложения и эффективное управление оборотным капиталом (за 12 мес. 2013 г. приток средств из оборотного капитала составил 99 млн долларов США) позволили Группе ММК за 12 мес. 2013 г. показать положительный свободный денежный поток в размере 310 млн долларов США. Благодаря снижению долговой нагрузки Группа ММК за 12 мес. 2013 г. выплатила в виде процентов 177 млн долларов США, на 14% меньше чем за 12 мес. 2012 г. Основным направлением использования генерируемого свободного денежного потока остается дальнейшее снижение долговой нагрузки.
Показатели группы ММК по основным сегментам:
Показатели Российского стального сегмента
Общая выручка российского стального сегмента за 2013 г. составила 7 744 млн долларов США, на 11% ниже показателя 2012 г. Данное снижение связано со снижением объемов реализации (-3,3%) и средней цены товарной продукции (-6,6%). EBITDA за 2013 г. составила 1 019 млн долларов США, снижение 24% к уровню прошлого года. EBITDA за 4 кв. 2013 г. составила 293 млн долларов США, рост 34,4% относительно уровня 3 кв. 2013 г.
Показатели Турецкого стального сегмента
Общая выручка MMK Metalurji за 2013 г. составила 636 млн долларов США, на 142 млн долларов США ниже показателя 2012 г. EBITDA MMK Metalurji за 2013 г. составила 25 млн долларов США по сравнению с убытком по EBITDA в размере 75 млн долларов США в 2012 г.EBITDA MMK Metalurji за 4 кв. 2013 г. составила 14 млн долларов США, что на 27% выше EBITDA за все первые 9 месяцев 2013 г. (11 млн долларов США). Ожидается, что в 2014 г. загрузка действующих производственных мощностей MMK Metalurji будет оставаться на уровнях, близких к максимальным.
Показатели угольного сегмента
Общая выручка по угольному сегменту за 2013 г. составила 341 млн долларов США. Снижение выручки относительно прошлого года связано с сокращением объемов добычи и реализации угля на фоне снижения цен.Показатель EBITDA за 2013 г. составил 48 млн долларов США, снижение на 44,2% к уровню 2012 г.
В заключение отметим, что улучшение конъюнктуры на рынках сбыта компании позволяет рассчитывать в 1 кв. 2014 г. на рост объемов производства и реализации товарной металлопродукции с магнитогорской площадки.Загрузка мощностей MMK Metalurji находится на стабильно высоком уровне.