В 2014 году на мировом рынке будет заключено рекордное количество сделок IPO
По данным отчета EY «Глобальные тенденции на рынке IPO в 2013 году», в первом квартале 2014 года активность на глобальном рынке IPO должна сохраниться на стабильном уровне после стремительного роста числа размещений в последнем квартале 2013 года. К концу года количество сделок достигнет 864, а объем привлеченного капитала составит 163 млрд. долларов США. Благодаря росту доверия инвесторов и базовых показателей рынка, в 2014 году появятся новые предложения публичного размещения на рынке.
Мария Пинелли, заместитель руководителя глобальной практики EY по оказанию услуг на рынках стратегического роста, говорит: «В 2013 году завершился двухлетний этап снижения активности на рынке IPO. Улучшение макроэкономических показателей, оздоровление мирового валютного рынка, стабилизация политической обстановки и укрепление доверия инвесторов на ключевых рынках, — все это обеспечило рост активности на рынках IPO к концу года, который превзошел все ожидания.
Созданы необходимые условия для дальнейшего развития этих тенденций на рынках других стран. Мы ожидаем высокий уровень активности на рынках США и Европы, где основной движущей силой будут фонды прямых инвестиций, — в 2013 году с их участием было заключено 182 сделки и привлечено 56,4 млрд. долларов США, что составило 35% от общего объема мировых поступлений. В Азии в преддверии возобновления деятельности на рынках Китая в первом квартале 2014 года, более 700 компаний готовятся к выходу на IPO, что станет стимулом для дальнейшего усиления активности во всем регионе».
США сохраняют лидерство
США, где в 2013 году было заключено 222 сделки IPO с привлечением 59,6 млрд. долларов США, —26% от количества сделок в мире и 37% от объема привлеченного капитала, — лидируют на мировом рынке IPO. По сравнению с 2012 годом количество сделок увеличилось на 67% (133 в 2012 году), а объем привлеченного капитала — на 28% (46,7 млрд. долларов США в 2012 году).
В 2013 году по количеству сделок IPO лидировала отрасль здравоохранения (49) с привлечением 8,8 млрд. долларов США. Сделки в секторе недвижимости, благодаря комбинации низких процентных ставок и высокой доходности по сделкам, также привлекли интерес инвесторов, результатом чего стало заключение 22 сделок IPO с привлечением 6 млрд. долларов США.
Размещение акций Twitter способствовало активности инвесторов в секторе высоких технологий, где в 2013 году было заключено 39 сделок IPO с привлечением 7,4 млрд. долларов США, что наверняка оживит интерес инвесторов к этой отрасли.
Джеки Келли, руководитель практики IPO компании EY в Северной и Южной Америке, говорит: «В 2013 году на рынке IPO в США наблюдалась положительная динамика, а показатели роста оказались лучшими с 2004 года, и такие темпы роста сохранятся в 2014 году. Мы ожидаем увеличения числа сделок IPO с участием фондов прямых инвестиций и венчурного капитала. Что касается других регионов, то активность на рынке IPO в 2013 году в странах Центральной и Южной Америки превзошла показатели 2012 года по количеству сделок и объему привлеченного капитала. Лидерами здесь являются Бразилия и Мексика».
Рынок IPO в Азии готовится к активизации в 2014 году, как только откроется рынок Китая
Ожидается, что к концу 2013 года общее количество сделок IPO на рынках Азии составит 347 по сравнению с 414 за предыдущий год. Вследствие временного прекращения сделок на рынке IPO в Китае, объем привлеченных средств также снизился — 44,4 млрд. долларов США в 2013 году по сравнению с 56,2 млрд. долларов США в 2012 году.
Ринго Чой, руководитель группы EY по оказанию услуг на рынках стратегического роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе, говорит:
«Несмотря на временное прекращение деятельности на рынке IPO Китая в связи с приостановкой размещения акций с конца 2012 года, в 2013 году в регионе наблюдался высокий уровень активности. В Гонконге, Японии и Юго-Восточной Азии отмечен рост количества сделок и объема привлеченного капитала, данная тенденция продолжится и в 2014 году. Мы прогнозируем рост числа сделок IPO в Китае и в Юго-Восточной Азии как в 2014 году, так и в дальнейшем. Стабильная экономическая ситуация в странах АСЕАН и выгоды от интеграции в экономическое сообщество этих стран создадут стимул для дальнейшего роста».
В Европе год закончится на подъеме, который, как ожидается, продолжится в 2014 году
В 2013 году на европейском рынке IPO было заключено 157 сделок с привлечением 30,3 млрд. долларов США — в два раза больше, чем в 2012 году. При этом число сделок по сравнению с прошлым годом снизилось на 4%. Это говорит об увеличении количества крупных сделок в 2013 году. Лидерами по объему привлеченного капитала стали промышленный сектор, финансовых услуг, потребительских товаров и недвижимости. Компании, планирующие размещение в ближайшие год-полтора, также представляют самые разнообразные отрасли промышленности.
Д-р Мартин Штайнбах, руководитель практики IPO компании EY в регионе EMEIA, отмечает:
«Активность инвесторов на рынках IPO в странах региона EMEIA восстанавливается. В 2013 году, после почти трехлетнего периода весьма скромных показателей размещения акций на рынках региона, наблюдаются значительные изменения в лучшую сторону. Крупные сделки IPO вернулись на рынок благодаря совокупности факторов, в том числе значительного увеличения числа сделок с участием фондов прямых инвестиций, которые составили более 48% привлеченного капитала в Европе, и ряда сделок по приватизации государственных предприятий посредством IPO, включая Royal Mail в Великобритании и Energa в Польше.
Оптимизм инвесторов укрепился благодаря высокой оценке стоимости и снижению показателей волатильности. Основа для дальнейшего развития деятельности на рынках IPO во всем регионе EMEIA в 2014 году создается за счет рекордных показателей европейских индексов, низких процентных ставок, которые сохранятся в обозримом будущем, и продолжающегося восстановления европейских экономик».
Гэри Швейцер, руководитель практики EY по оказанию услуг в области IPO в России и СНГ, говорит: «Мы можем отметить, что несколько российских компаний планируют IPO в 2014 году. Также ряд компаний начинают готовиться к IPO, которое планируют осуществить в 2015 году или 2016 году. Сроки приватизации государственных предприятий пока не известны. Размещение акций этих компаний на Московской бирже могло бы значительно увеличить ликвидность на национальном финансовом рынке и предоставило возможность большему количеству российских компаний выйти на биржу на национальном уровне, прежде чем размещать акции на иностранных фондовых биржах».
Большое будущее
В заключение Мария Пинелли говорит: «Мы ожидаем, что 2014 год станет рекордным по новым размещениям акций благодаря хорошим базовым экономическим показателям и высокой ликвидностью мирового рынка. Темпы развития обозначатся в первом квартале — мы предполагаем, что общий объем поступлений за первый квартал 2014 года может составить от 35 млрд. долларов США до 45 млрд. долларов США, общее количество сделок на мировом рынке достигнет 250-300. Согласно прогнозу, активность на рынках IPO восстановится до уровня первых кварталов 2005-2008 годов. Наибольшая активность будет наблюдаться в сфере высоких технологий, недвижимости и финансовом секторе».
Мария Пинелли, заместитель руководителя глобальной практики EY по оказанию услуг на рынках стратегического роста, говорит: «В 2013 году завершился двухлетний этап снижения активности на рынке IPO. Улучшение макроэкономических показателей, оздоровление мирового валютного рынка, стабилизация политической обстановки и укрепление доверия инвесторов на ключевых рынках, — все это обеспечило рост активности на рынках IPO к концу года, который превзошел все ожидания.
Созданы необходимые условия для дальнейшего развития этих тенденций на рынках других стран. Мы ожидаем высокий уровень активности на рынках США и Европы, где основной движущей силой будут фонды прямых инвестиций, — в 2013 году с их участием было заключено 182 сделки и привлечено 56,4 млрд. долларов США, что составило 35% от общего объема мировых поступлений. В Азии в преддверии возобновления деятельности на рынках Китая в первом квартале 2014 года, более 700 компаний готовятся к выходу на IPO, что станет стимулом для дальнейшего усиления активности во всем регионе».
США сохраняют лидерство
США, где в 2013 году было заключено 222 сделки IPO с привлечением 59,6 млрд. долларов США, —26% от количества сделок в мире и 37% от объема привлеченного капитала, — лидируют на мировом рынке IPO. По сравнению с 2012 годом количество сделок увеличилось на 67% (133 в 2012 году), а объем привлеченного капитала — на 28% (46,7 млрд. долларов США в 2012 году).
В 2013 году по количеству сделок IPO лидировала отрасль здравоохранения (49) с привлечением 8,8 млрд. долларов США. Сделки в секторе недвижимости, благодаря комбинации низких процентных ставок и высокой доходности по сделкам, также привлекли интерес инвесторов, результатом чего стало заключение 22 сделок IPO с привлечением 6 млрд. долларов США.
Размещение акций Twitter способствовало активности инвесторов в секторе высоких технологий, где в 2013 году было заключено 39 сделок IPO с привлечением 7,4 млрд. долларов США, что наверняка оживит интерес инвесторов к этой отрасли.
Джеки Келли, руководитель практики IPO компании EY в Северной и Южной Америке, говорит: «В 2013 году на рынке IPO в США наблюдалась положительная динамика, а показатели роста оказались лучшими с 2004 года, и такие темпы роста сохранятся в 2014 году. Мы ожидаем увеличения числа сделок IPO с участием фондов прямых инвестиций и венчурного капитала. Что касается других регионов, то активность на рынке IPO в 2013 году в странах Центральной и Южной Америки превзошла показатели 2012 года по количеству сделок и объему привлеченного капитала. Лидерами здесь являются Бразилия и Мексика».
Рынок IPO в Азии готовится к активизации в 2014 году, как только откроется рынок Китая
Ожидается, что к концу 2013 года общее количество сделок IPO на рынках Азии составит 347 по сравнению с 414 за предыдущий год. Вследствие временного прекращения сделок на рынке IPO в Китае, объем привлеченных средств также снизился — 44,4 млрд. долларов США в 2013 году по сравнению с 56,2 млрд. долларов США в 2012 году.
Ринго Чой, руководитель группы EY по оказанию услуг на рынках стратегического роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе, говорит:
«Несмотря на временное прекращение деятельности на рынке IPO Китая в связи с приостановкой размещения акций с конца 2012 года, в 2013 году в регионе наблюдался высокий уровень активности. В Гонконге, Японии и Юго-Восточной Азии отмечен рост количества сделок и объема привлеченного капитала, данная тенденция продолжится и в 2014 году. Мы прогнозируем рост числа сделок IPO в Китае и в Юго-Восточной Азии как в 2014 году, так и в дальнейшем. Стабильная экономическая ситуация в странах АСЕАН и выгоды от интеграции в экономическое сообщество этих стран создадут стимул для дальнейшего роста».
В Европе год закончится на подъеме, который, как ожидается, продолжится в 2014 году
В 2013 году на европейском рынке IPO было заключено 157 сделок с привлечением 30,3 млрд. долларов США — в два раза больше, чем в 2012 году. При этом число сделок по сравнению с прошлым годом снизилось на 4%. Это говорит об увеличении количества крупных сделок в 2013 году. Лидерами по объему привлеченного капитала стали промышленный сектор, финансовых услуг, потребительских товаров и недвижимости. Компании, планирующие размещение в ближайшие год-полтора, также представляют самые разнообразные отрасли промышленности.
Д-р Мартин Штайнбах, руководитель практики IPO компании EY в регионе EMEIA, отмечает:
«Активность инвесторов на рынках IPO в странах региона EMEIA восстанавливается. В 2013 году, после почти трехлетнего периода весьма скромных показателей размещения акций на рынках региона, наблюдаются значительные изменения в лучшую сторону. Крупные сделки IPO вернулись на рынок благодаря совокупности факторов, в том числе значительного увеличения числа сделок с участием фондов прямых инвестиций, которые составили более 48% привлеченного капитала в Европе, и ряда сделок по приватизации государственных предприятий посредством IPO, включая Royal Mail в Великобритании и Energa в Польше.
Оптимизм инвесторов укрепился благодаря высокой оценке стоимости и снижению показателей волатильности. Основа для дальнейшего развития деятельности на рынках IPO во всем регионе EMEIA в 2014 году создается за счет рекордных показателей европейских индексов, низких процентных ставок, которые сохранятся в обозримом будущем, и продолжающегося восстановления европейских экономик».
Гэри Швейцер, руководитель практики EY по оказанию услуг в области IPO в России и СНГ, говорит: «Мы можем отметить, что несколько российских компаний планируют IPO в 2014 году. Также ряд компаний начинают готовиться к IPO, которое планируют осуществить в 2015 году или 2016 году. Сроки приватизации государственных предприятий пока не известны. Размещение акций этих компаний на Московской бирже могло бы значительно увеличить ликвидность на национальном финансовом рынке и предоставило возможность большему количеству российских компаний выйти на биржу на национальном уровне, прежде чем размещать акции на иностранных фондовых биржах».
Большое будущее
В заключение Мария Пинелли говорит: «Мы ожидаем, что 2014 год станет рекордным по новым размещениям акций благодаря хорошим базовым экономическим показателям и высокой ликвидностью мирового рынка. Темпы развития обозначатся в первом квартале — мы предполагаем, что общий объем поступлений за первый квартал 2014 года может составить от 35 млрд. долларов США до 45 млрд. долларов США, общее количество сделок на мировом рынке достигнет 250-300. Согласно прогнозу, активность на рынках IPO восстановится до уровня первых кварталов 2005-2008 годов. Наибольшая активность будет наблюдаться в сфере высоких технологий, недвижимости и финансовом секторе».