Группа "Ренова" станет инвестором производителя спецсталей
Получив средства от продажи ТНК-ВР, группа "Ренова" Виктора Вексельберга решила вложиться в европейскую черную металлургию. Она может потратить до ?350 млн на покупку швейцарского производителя спецсталей Schmolz+Bickenbach, которая начала искать инвесторов из-за тяжелого финансового состояния. В "Ренове" считают актив перспективным, а проблемы — временными. Но аналитики указывают на риски, так как стальной рынок Европы в кризисе, перспективы восстановления туманны, а производственные издержки на нем выше, чем в других регионах.
Швейцарская Schmolz+Bickenbach AG (SB AG) сообщила, что ее основной акционер Schmolz+Bickenbach GmbH & Co. KG (SB KG; 40,46%) заключила с багамской Renova Industries Ltd эксклюзивное соглашение, предполагающее участие последней в "реструктуризации акционерного капитала". Renova Industries — структура группы "Ренова" Виктора Вексельберга. Представитель "Реновы" Андрей Шторх сказал "Ъ", что компания профинансирует участие SB KG в готовящейся допэмиссии SB AG, в ходе которой мажоритарий должен как минимум сохранить пакет. Если миноритарии не захотят принять участие в допэмиссии, то Renova готова дать средства для выкупа 100%.
По словам Андрея Шторха, полный выкуп допэмиссии может обойтись в ?350 млн (точный объем размещения не раскрывается; на закрытии торгов в пятницу SB AG стоила ?279 млн), соответственно 40,46% — в ?140-150 млн. Конкретные сроки проведения допэмиссии и другие ее параметры определит совет директоров SB AG, дата заседания пока не назначена. Впоследствии "Ренова" войдет в состав акционеров "пропорционально совместному с SB KG участию в допэмиссии", говорят в группе. Фактически это означает, что "Ренова" получит пакет SB KG (с представителями этой компании "Ъ" связаться не удалось).
SB AG находится в непростом финансовом состоянии: по итогам 2012 года компания получила убыток и была вынуждена пролонгировать кредиты на ?930 млн до весны 2015 года. С марта SB AG начала искать инвесторов. Источник "Ъ" рассказывает, что SB KG — семейная компания, которая контролирует SB AG уже в третьем поколении, но сейчас у семьи нет средств на финансовую поддержку актива. Для "Реновы" это первое анонсированное приобретение после продажи ею в марте доли в ТНК-BP за $7 млрд. В интервью каналу "Вести 24" 3 апреля Виктор Вексельберг говорил лишь, что около 15-20% средств, вырученных от продажи пакета в ТНК-BP, "Ренова" планирует вложить в энергетику (группа владеет "КЭС-Холдингом" и Avelar Energy Group).
Schmolz+Bickenbach AG — основанный в 1919 году концерн, специализирующийся на выпуске спецсталей. Владеет шестью производствами в Германии, Франции, Канаде, Швейцарии и США. По итогам 2012 года продажи стальной продукции составили 2,04 млн т (падение на 10%); выручка — ?3,58 млрд (снижение на 9,2%); EBITDA — ?151,8 млн (снижение на 48,8%); чистый убыток — ?157,9 млн (против прибыли ?42,7 млн в 2011 году); чистый долг на конец года — ?902,8 млн. На декабрь 2012 года структуры SB KG владели 42,36% акций, еще 6% принадлежало Gebuka AG, free float составлял 51,64%.
"Ренова" уже получила возможность влиять на работу SB AG, образовав с SB KG группу, которая может голосовать 20,46% акций. Аналогичное соглашение у SB KG есть с Gebuka — совместно компании голосуют 26%. В "Ренове" считают SB AG "хорошим активом, столкнувшимся с временными сложностями". "Поскольку компания специализируется на выпуске продукции с большой долей добавочной стоимости, цена на нее менее подвержена циклическим колебаниям спроса, чем продукция сталелитейной отрасли в целом",— полагают в группе.
Швейцарская Schmolz+Bickenbach AG (SB AG) сообщила, что ее основной акционер Schmolz+Bickenbach GmbH & Co. KG (SB KG; 40,46%) заключила с багамской Renova Industries Ltd эксклюзивное соглашение, предполагающее участие последней в "реструктуризации акционерного капитала". Renova Industries — структура группы "Ренова" Виктора Вексельберга. Представитель "Реновы" Андрей Шторх сказал "Ъ", что компания профинансирует участие SB KG в готовящейся допэмиссии SB AG, в ходе которой мажоритарий должен как минимум сохранить пакет. Если миноритарии не захотят принять участие в допэмиссии, то Renova готова дать средства для выкупа 100%.
По словам Андрея Шторха, полный выкуп допэмиссии может обойтись в ?350 млн (точный объем размещения не раскрывается; на закрытии торгов в пятницу SB AG стоила ?279 млн), соответственно 40,46% — в ?140-150 млн. Конкретные сроки проведения допэмиссии и другие ее параметры определит совет директоров SB AG, дата заседания пока не назначена. Впоследствии "Ренова" войдет в состав акционеров "пропорционально совместному с SB KG участию в допэмиссии", говорят в группе. Фактически это означает, что "Ренова" получит пакет SB KG (с представителями этой компании "Ъ" связаться не удалось).
SB AG находится в непростом финансовом состоянии: по итогам 2012 года компания получила убыток и была вынуждена пролонгировать кредиты на ?930 млн до весны 2015 года. С марта SB AG начала искать инвесторов. Источник "Ъ" рассказывает, что SB KG — семейная компания, которая контролирует SB AG уже в третьем поколении, но сейчас у семьи нет средств на финансовую поддержку актива. Для "Реновы" это первое анонсированное приобретение после продажи ею в марте доли в ТНК-BP за $7 млрд. В интервью каналу "Вести 24" 3 апреля Виктор Вексельберг говорил лишь, что около 15-20% средств, вырученных от продажи пакета в ТНК-BP, "Ренова" планирует вложить в энергетику (группа владеет "КЭС-Холдингом" и Avelar Energy Group).
Schmolz+Bickenbach AG — основанный в 1919 году концерн, специализирующийся на выпуске спецсталей. Владеет шестью производствами в Германии, Франции, Канаде, Швейцарии и США. По итогам 2012 года продажи стальной продукции составили 2,04 млн т (падение на 10%); выручка — ?3,58 млрд (снижение на 9,2%); EBITDA — ?151,8 млн (снижение на 48,8%); чистый убыток — ?157,9 млн (против прибыли ?42,7 млн в 2011 году); чистый долг на конец года — ?902,8 млн. На декабрь 2012 года структуры SB KG владели 42,36% акций, еще 6% принадлежало Gebuka AG, free float составлял 51,64%.
"Ренова" уже получила возможность влиять на работу SB AG, образовав с SB KG группу, которая может голосовать 20,46% акций. Аналогичное соглашение у SB KG есть с Gebuka — совместно компании голосуют 26%. В "Ренове" считают SB AG "хорошим активом, столкнувшимся с временными сложностями". "Поскольку компания специализируется на выпуске продукции с большой долей добавочной стоимости, цена на нее менее подвержена циклическим колебаниям спроса, чем продукция сталелитейной отрасли в целом",— полагают в группе.