Брокерское обслуживание - это ...

Брокерское обслуживание – это урегулированная законом деятельность физических либо юридических лиц (брокеров). Предполагает выполнение последними посреднических функций при совершении каких-либо операций, по итогам которых собственник получает прибыль. Основная задача деятельности – решить проблему клиента за вознаграждение. Востребовано в различных сферах от инвестирования в ценные бумаги до приобретения недвижимости и оформления ипотечного кредита.

Брокер, как профессиональный участник рынка, по поручению клиента и за вознаграждение (комиссионные) предпринимает какие-либо действия на основании возмездного договора.

На законодательном уровне предоставление брокерского обслуживания регламентировано Гражданским кодексом, соответствующим федеральным законом, а также рядом локальных и международных правовых актов.

Кто осуществляет брокерское обслуживание

Правом на оказание услуг обладают физические лица и организации (брокеры), которые имеют соответствующую лицензию. В России реестр лицензированных брокеров находится в свободном доступе и размещен на официальном веб-сайте Центробанка.

Подавляющее большинство брокерских услуг связано с фондовым рынком. Это обусловлено доступом к инвестированию в ценные бумаги для физических и, частично, юридических лиц исключительно с помощью брокера. Обслуживание предоставляют банки и брокерские компании.

Профильные специализированные компании оказывают специфические виды услуг. К примеру, брокерские консультации в сфере недвижимости предоставляют риэлтерские агентства.

Многообразие брокерского обслуживания

Применительно к сфере экономической деятельности и объектам управления выделяют:

• Фондовый рынок. В рамках брокерского обслуживания инвесторы получают возможность совершения сделок с ценными бумагами при помощи посредников.
• Недвижимость. Ипотечный (кредитный) брокер выступает посредником между собственником имущества, покупателем и кредитным учреждением.
• Страхование. Страховые брокеры на основании лицензии и соответствующих договоров играют роль посредников между страховщиками и страхователями.
• Фрахтование судов. Задача фрахтовых брокеров заключается в посреднической деятельности между собственником грузов (фрахтователем) и перевозчиком (владельцем судна) при заключении договоров о доставке грузов.
• Таможенная сфера. Обслуживание этого сегмента предполагает урегулирование брокером вопросов взаимодействия с таможенными органами, оформления документации на ввоз/вывоз товаров.

Специфика доступа на тот или иной рынок, нюансы оформления и заключения сделок определяют содержание пакета услуг.

Договор о брокерском обслуживании

Взаимоотношения в сфере брокерского обслуживания базируются на договорных началах. При этом широко используются такие гражданско-правовые соглашения, как договоры поручения и комиссии. В первом случае брокеру принадлежит роль поверенного, от имени и за счет клиента. Стороной по заключенным сделкам выступает клиент, на которого возлагается ответственность за их исполнение. При заключении договора комиссии, брокер является комиссионером, действуя от своего имени, но в интересах клиента и за его счет. Брокер выступает стороной сделки и несет ответственность за ее исполнение.

При заключении договора необходимо учитывать специфику налогообложения, организационно-правовую форму хозяйствующих субъектов и ряд прочих аспектов правового характера.

К существенным условиям договора относится его срок, предмет соглашения, состав имущества, размер и форма вознаграждения брокера. Эти аспекты подлежат указанию в обязательном порядке. Их отсутствие влечет признание договора незаключенным.

Что включает брокерское обслуживание

Услуги брокерских компаний направлены на решение задач широкого спектра и востребованы при необходимости:

• диверсификации капитала (направления свободных активов на приобретение финансовых инструментов);
• расширения сферы влияния посредством приобретения акций конкурентов;
• получения дополнительного дохода путем спекуляций с ценными бумагами и валютой;
• привлечения кредитных ресурсов под залог ценных бумаг.

Ключевой функцией является оформление и реализация по поручению клиента сделок купли-продажи материальных активов. Кроме того, брокерское обслуживание может включать ряд дополнительных услуг:

• предоставление клиентам кредита для осуществления сделки;
• анализ рыночной ситуации, информационная и техническая поддержка;
• предоставление торговых рекомендаций;
• доверительное управление активами;
• бизнес-обучение клиентов посредством семинаров, вебинаров.

Начинающим инвесторам с малым опытом не стоит пренебрегать дополнительными возможностями обслуживания. Расход средств на обучение и анализ оправдан более успешной и доходной деятельностью в будущем.

Для более сведущих инвесторов услуги обучения и консалтинга, предоставляемые в рамках брокерского обслуживания, имеют второстепенное значение. Качество услуг оценивается, исходя из оперативности работы и возможностей компании.

Взаимодействие с брокером осуществляется путем подачи клиентом заявок в телефонном режиме, личной подачи по месту обслуживания либо посредством системы интернет-трейдинга. В кредитной и ипотечной сферах брокеры, как правило, оказывают помощь в режиме индивидуального обслуживания.

Преимущества и недостатки брокерского обслуживания

К безусловным преимуществам брокерского обслуживания относят:

• повышение прибыльности вложений и снижение рисков;
• экономия времени, т.к. отсутствует необходимость постоянного контроля состояния своих вложений;
• качественные торговые платформы с большими возможностями;
• индивидуальный подход и полная конфиденциальность;
• гарантия законности заключенных сделок.

Брокеры одновременно выступают налоговыми агентами.

К числу недостатков можно отнести:

• Высокую стоимость услуг. Нередко фиксируется на высоком уровне, в связи с чем фактическая доходность может оказаться существенно ниже затрат от взаимодействия с посредниками.
• Низкий уровень профессионализма. Выбор компании для сотрудничества требует максимальной бдительности.

Также необходимо учитывать наличие рисков потери вложений. Они неизбежны, однако взвешенный подход позволяет их минимизировать.

Как определить качество брокерского обслуживания

Ключевую роль играет выбор брокерской конторы, от степени надежности которой зависит сохранность вверенного имущества и прибыльность управления. Первостепенными критериями оценки выступают:

• Наличие лицензии и присутствие компании в специальных реестрах. Это говорит о законной деятельности компании.
• Бесперебойная связь со службой поддержки, которая поможет справиться с проблемой в режиме 24/7.
• Структура. Степень надежности компании предполагает наличие нескольких отделений, в связи с чем вызывают настороженность компании всего с одним офисом и регистрацией в оффшорной зоне.
• Детальная фиксация условий обслуживания в договоре.

Базисные площадки брокерского обслуживания

Брокерская деятельность в России широко развита и эффективно применяется в следующих сегментах:

• Российский фондовый рынок при совершении сделок с ценными бумагами национальных компаний;
• Международный фондовый рынок при оперировании торговыми и инвестиционными инструментами;
• Внебиржевой рынок при совершении сделок купли-продажи непосредственно через брокера, минуя биржу;
• Валютный рынок при соответствующих операциях;
• Биржевые товарные рынки при операциях с золотом, зерном, энергоносителями.

Сбербанк предлагает возможность доступа к следующим торговым площадкам:

• Фондовой Бирже ММВБ;
• Московской межбанковской валютной бирже;
• Фондовой бирже РТС;
• Санкт-Петербургской бирже;
• К внебиржевому рынку.

Достаточно широкими возможностями обладает также ВТБ 24. Предлагает брокерское обслуживание на фондовой бирже ММВБ и срочном рынке FORTS.

Ассортимент предоставляемых возможностей – основная характеристика брокерской компании на рынке ценных бумаг.

Стоимость брокерского обслуживания

Стоимость брокерского обслуживания формируется в зависимости от пакета предлагаемых условий.

За основу берется:

• наличие либо отсутствие оплаты при открытии и пополнении брокерского счета;
• комиссия за проведенную сделку (% или фиксированный платеж);
• взаимодействие в телефонном режиме (тарифицируется);
• применение электронных систем (абонентская плата или бесплатно).

Заключение

Умелое брокерское обслуживание предоставляет возможность клиентам, как физическим, так и юридическим лицам, приумножить денежные средства без специальных знаний. Посредничество и аналитическая поддержка брокерских компаний позволяет начинающим инвесторам избежать ряда ошибок, сэкономить время, гарантирует выполнение финансовых обязательств и существенно снижает риски инвестирования.