Центробанк готовится к 100 рублям за доллар?

Центральный банк России в настоящее время крайне органичен в своем влиянии на курс национальной валюты. Резкое падение российского рубля вниз вслед за мировой ценой на нефть серьезно обеспокоил ведомство, которое, по сути, и отвечает за состояние отечественного валютного рынка. Существуют различные прогнозы, которые периодически выдают в публичное пространство российские власти и в, первую очередь, ведомства, отвечающие в правительстве за финансово-экономический блок. Все они если и не позитивны, то осторожно негативны. Но видимо центральный банк имеет еще и «собственные» прогнозы, не предназначенные для общественного мнения. Как же еще объяснить его рекомендации отечественным банкам провести стрессовые тесты с курсом от 100 до 120 руб. за американский доллар. О данном факте поведал заместитель председателя правления банка «Возрождение» Андрей Шалимов. Эту информацию подтвердили источники и из других банковских учреждений. Все говорят одно и тоже – Центробанк России настойчиво рекомендует отечественным банкам провести у себя стресс-тесты с трехзначным курсом рубля. Регулятор отрицает факт подобных рекомендаций.

Что же хотел узнать ЦБ?

Со слов того же Шалимова регулятора в первую очередь интересует насколько банки в состоянии «нахватать» долгов при трёхзначном курсе рубля по отношению к доллару и смогут ли они их отдать, причем вовремя.

Пресс-служба российского Центрального банка, как всегда витиевато выражаясь, ничего конкретного так и не сказала, сообщив, при этом, что регулятор никаких стресс-тестов, тем более с трехзначным рублевым курсом, российским коммерческим банкам не предлагал. При этом, представители ЦБ отметили факт проведения, причём на постоянной основе, сбора информации у отечественных финансово-кредитных учреждений на предмет анализа структуры валютных требований, их объема и обязательств. Прежде всего, Центробанк России, со слов пресс службы, хочет понять, насколько банки способны обслуживать свои внешние обязательства в краткосрочной и среднесрочной перспективе, ему хочется оценить их реальную валютную ликвидность.

Более того, в руки журналистов попало официальное письмо регулятора, которое было подписано зам. главы ЦБ Ксенией Юдаевой и отправлено 10 августа 2015 года банковским структурам. Но, в нем нет никаких трехзначных курсов российского рубля, а только просьба о предоставлении в срок до 20 августа информации об активах в мировых валютах и соответствующих обязательствах, причем с разбивкой по срокам до момента их погашения. В письме отмечено, что эти данные нужны Центробанку России для того, чтобы провести стресс-тест крупных российских банковских структур в части их валютной ликвидности в среднесрочной перспективе. Регулятор, таким образом, хочет сформировать более реальный спрос на рефинансирование в валюте.

Стресс-тест

Процедура тестирования широко используется в мировой банковской системе. МВФ, например, считает, что подобный метод призван зафиксировать чувствительность портфеля кредитной организации к серьезным колебаниям на финансовом рынке и принципиальным изменениям показателей в макроэкономике или событиям, которые возможны, являясь исключительными. Сам процесс тестирования может осуществляться и банками на самостоятельной основе. В этом случае они основываются на конкретных рекомендациях от регулятора. В дальнейшем все данные уже от кредитной структуры поступают в центральный банк для обработки и получения результата. В принципе процедура стресс-теста может проводиться и регулятором.

Но, эксперты не исключают того факта, что Центробанк России элементарно перестраховывается, закладывая курс рубля, в который и сам не очень-то и верит. Цель его гораздо более прозаичней, чем это может показаться изначально, определить каким пределом прочности обладает российская финансовая система. Специалисты полагают, что в подобных стресс-процедурах специально закладываются экстремальные варианты, например, тот же самый завышенный трехзначный курс рубля по отношению к основным мировым валютам. Центробанк прикидывает разные сценарии развития событий,- экспериментирует с крайне низкой ценой на нефть (хотя какие уж тут эксперименты при сегодняшних сводках с нефтяных бирж) и крайне высоким курсом рубля. Более того, существует еще одна точка зрения, согласно которой Центробанку Российской Федерации не мешало бы провести жесткий стресс-тест российского национального бюджета. Хотя, по мнению большинства экспертов, сегодня он и так находится в «стрессовом» состоянии. В настоящее время давление на бюджет достаточно серьезное. Несмотря на то, что нефть, как и рубль немного отыграли свои потери в предыдущие дни, ситуация на рынке все равно остается напряженной.