Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Металлургия > "Евразхолдинг" подвела сталь. Компания заработала на размещении акций меньше, чем могла бы

"Евразхолдинг" подвела сталь. Компания заработала на размещении акций меньше, чем могла бы

Пятница, 3 июня 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Вчера "Евразхолдинг" стал публичной компанией, продав GDR на 8,3% акций головной Evraz Group за $422 млн. Но повторить успех "Мечела", продавшего акции по максимальной цене, ему не удалось. Инвесторы оценили "Евраз" в $5,1 млрд — ближе к нижней границе объявленного диапазона цен. Виной тому начавшийся спад цен на сталь.

"Евразхолдинг" — вторая после "Мечела" российская металлургическая группа, осуществившая IPO на Западе. Стальная группа "Мечел" в октябре 2004 г. привлекла $335 млн, разместив 11% своих акций в виде ADR третьего уровня на Нью-Йоркской бирже (NYSE). Спрос на ее бумаги втрое превысил предложение, а разместилась компания по верхней границе объявленного ценового коридора.

"Евразхолдингу" повторить успех "Мечела" не удалось — компания продала свои глобальные депозитарные расписки (GDR) по $14,5 при объявленном диапазоне $13,5-17. Инвесторы купили 29,1 млн GDR, выпущенных на 8,3% новых акций Evraz Group. Еще 1,23% в течение месяца имеет право выкупить глобальный координатор выпуска Morgan Stаnley.

Таким образом, рыночная капитализация "Евраза" составила $5,1 млрд. А президент компании Александр Абрамов, доля которого в компании после ее IPO составит 59,11%, стал обладателем официального состояния в $3 млрд. Пакеты его заместителей Александра Фролова (28,18%) и Валерия Хорошковского (1,88%) стоят $1,44 млрд и $96 млн.

"Мечел" размещался, когда цены на сталь были на пике, а теперь инвесторы не согласны платить за металлургические акции так же дорого, как прежде, говорит менеджер инвестфонда, интересовавшегося бумагами "Евраза". С начала года тонна сортового проката подешевела на 2% до $465, а горячий прокат — на 10% до $485 за тонну, напоминает аналитик "УралСиба" Кирилл Чуйко. Из-за этого акции металлургических компаний упали на 10-20%, отмечает топ-менеджер крупного инвестфонда, а такие гиганты, как Arcelor, Mittal Steel, ThyssenKrupp и Salzgitter, заявили о намерении сократить выпуск проката. Например, ADR "Мечела", 8 апреля стоившие рекордные $33,7, сейчас торгуются в районе $27.

В такой ситуации размещение "Евраза" — несомненный успех России и самой группы, считает Эндрю Корнтуэйт, глава управления по фондовым рынкам "Ренессанс Капитала", одного из солид-менеджеров: "Не российская металлургическая компания сейчас так разместиться не смогла бы". "Размещение в середине объявленного ценового диапазона — нормальный и ожидаемый результат", — соглашается источник, знакомый с позицией совладельцев "Евраза". Если бы Evraz Group размещалась в прошлом году, инвесторы не восприняли бы ее позитивно, ведь за год она "сильно выросла, консолидировала сырьевые активы [Качканарский ГОК, шахта Распадская, "Евразруда"]", объясняет он. Подавляющее число покупателей — иностранные инвестфонды, рассказывает собеседник "Ведомостей". "Хотя рынок тяжелый, инвесторов, которые подписывались на акции "Евраза" без лимитов по цене, было много", — рассказывает один из консультантов "Евраза". По данным сотрудника другой инвесткомпании, знакомой с ходом IPO, спрос превысил предложение примерно в 1,5 раза. Чуйко из "УралСиба" и Александр Пухаев из ОФГ считают размещение "Евраза" удачным.

С представителями Morgan Stаnley и CSFB, ведшими эту сделку, связаться не удалось. Воспользуется ли Morgan Stаnley своим правом купить бумаги Evraz Group, будет зависеть от того, по какой цене они будут торговаться, говорит источник, знакомый с планами инвестбанка. Торги GDR "Евраза" начнутся 8 июня.

По мнению Пухаева, $422 млн, привлеченных в ходе IPO, "Евраз" уже потратил. $200 млн ушло на дивиденды, $215 млн пойдет на выкуп 10,7% акций НТМК. "IPO понадобилось "Евразу", чтобы в дальнейшем использовать акции компании как средства для консолидации новых активов", — считает аналитик.

Следующее "металлургическое" IPO и тоже в Лондоне планировал НЛМК. Но эксперты думают, что момент для этого упущен. "На их месте я бы повременил с этим", — рассуждает менеджер крупного инвестфонда. Представитель НЛМК Андрей Сидоров от комментариев воздержался.

"Евразхолдинг" управляет Нижнетагильским, Западно-Сибирским и Новокузнецким меткомбинатами, Качканарским ГОКом и пр. В 2004 г. группа выпустила почти 13,7 млн т стали. Консолидированная выручка за 2004 г. – $5,9 млрд, чистая прибыль – $1 млрд. Головная компания группы – люксембургская Evraz Group S.A.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 874
Рубрика: Металлургия
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

13: 40
BASF и Норникель могут начать поставки сырья для производства аккумуляторов в Европе |
13: 40
Череповецкий ЗМК выставлен на торги |
13: 20
Две российские компании вошли в число мировых лидеров по конкурентоспособности |
12: 40
Фрунзенский мост в Самаре готов на 30% |
12: 21
Галактика включила в комплекс дополнительных услуг упаковку товара |
12: 00
Кто тянет воз? Мировой рынок листового проката: 20-27 июня |
11: 40
В Калининграде завершен важный этап строительства нового аэропорта |
11: 40
На ЧерМК установлен очередной производственный рекорд |
11: 20
НИТУ «МИСиС» и ОМК открывают бесплатный бакалавриат для управленцев |
11: 20
Австрия все-таки профинансирует строительство меткомбината в Иране |
11: 20
РМК снижает экологическую нагрузку на Карабашмеди |
11: 00
На Уралэлектромеди смонтируют около 10 км трубопроводов в строящемся цехе электролиза меди |
11: 00
Первая Тяжеловесная Компания, КАО «Азот» и VR Group организуют первую отправку вагонов 25 тс в Финляндию |
10: 20
ОСК представит 43 макета судов и морской техники на МВМС"2017 |
09: 40
BHP наступает на «Южном фланге» |
07: 00
Словацкий мини-завод снова выставлен на продажу |
07: 00
BHP расширяет Olympic Dam |
07: 00
Горняки шахты «Усковская» выдали на-гора миллионную тонну угля |
07: 00
РУСАЛ проведет расследование в связи с отключением электроэнергии на трех предприятиях |
07: 00
Стройметкон хотят продать за 145 млн руб. |
07: 00
Русснефть с начала года увеличила запасы нефти на 25,8 млн. т |
15: 40
«Северсталь Дистрибуция» поставляет металл для ОАО «АРКТИКГАЗ» |
13: 40
За I-е полугодие на Гайский ГОК поступило более 40 единиц горной техники |
13: 20
В Москву баржей доставлено оборудование для строительства установки переработки нефти МНПЗ (Видео) |
12: 40
В ЕС готовы защищать свой рынок стали, если США закроют свой |
12: 20
Газотурбины Kawasaki планируют внедрить в Якутии |
11: 40
Уверенное подорожание. Российский рынок сортового проката: 19-26 июня |
11: 20
В Новосибирске построят четвертый мост через Обь |
11: 20
Чилийская медная компания ищет китайского инвестора для реализации крупного проекта |
11: 20
Мечел-Сервис поставил арматуру для строительство жилых комплексов Челябинска |
11: 20
СТАН участвует в программах техперевооружения предприятий ОДК |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003