Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Металлургия > "Евразхолдинг" подвела сталь. Компания заработала на размещении акций меньше, чем могла бы

"Евразхолдинг" подвела сталь. Компания заработала на размещении акций меньше, чем могла бы

Пятница, 3 июня 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Вчера "Евразхолдинг" стал публичной компанией, продав GDR на 8,3% акций головной Evraz Group за $422 млн. Но повторить успех "Мечела", продавшего акции по максимальной цене, ему не удалось. Инвесторы оценили "Евраз" в $5,1 млрд — ближе к нижней границе объявленного диапазона цен. Виной тому начавшийся спад цен на сталь.

"Евразхолдинг" — вторая после "Мечела" российская металлургическая группа, осуществившая IPO на Западе. Стальная группа "Мечел" в октябре 2004 г. привлекла $335 млн, разместив 11% своих акций в виде ADR третьего уровня на Нью-Йоркской бирже (NYSE). Спрос на ее бумаги втрое превысил предложение, а разместилась компания по верхней границе объявленного ценового коридора.

"Евразхолдингу" повторить успех "Мечела" не удалось — компания продала свои глобальные депозитарные расписки (GDR) по $14,5 при объявленном диапазоне $13,5-17. Инвесторы купили 29,1 млн GDR, выпущенных на 8,3% новых акций Evraz Group. Еще 1,23% в течение месяца имеет право выкупить глобальный координатор выпуска Morgan Stаnley.

Таким образом, рыночная капитализация "Евраза" составила $5,1 млрд. А президент компании Александр Абрамов, доля которого в компании после ее IPO составит 59,11%, стал обладателем официального состояния в $3 млрд. Пакеты его заместителей Александра Фролова (28,18%) и Валерия Хорошковского (1,88%) стоят $1,44 млрд и $96 млн.

"Мечел" размещался, когда цены на сталь были на пике, а теперь инвесторы не согласны платить за металлургические акции так же дорого, как прежде, говорит менеджер инвестфонда, интересовавшегося бумагами "Евраза". С начала года тонна сортового проката подешевела на 2% до $465, а горячий прокат — на 10% до $485 за тонну, напоминает аналитик "УралСиба" Кирилл Чуйко. Из-за этого акции металлургических компаний упали на 10-20%, отмечает топ-менеджер крупного инвестфонда, а такие гиганты, как Arcelor, Mittal Steel, ThyssenKrupp и Salzgitter, заявили о намерении сократить выпуск проката. Например, ADR "Мечела", 8 апреля стоившие рекордные $33,7, сейчас торгуются в районе $27.

В такой ситуации размещение "Евраза" — несомненный успех России и самой группы, считает Эндрю Корнтуэйт, глава управления по фондовым рынкам "Ренессанс Капитала", одного из солид-менеджеров: "Не российская металлургическая компания сейчас так разместиться не смогла бы". "Размещение в середине объявленного ценового диапазона — нормальный и ожидаемый результат", — соглашается источник, знакомый с позицией совладельцев "Евраза". Если бы Evraz Group размещалась в прошлом году, инвесторы не восприняли бы ее позитивно, ведь за год она "сильно выросла, консолидировала сырьевые активы [Качканарский ГОК, шахта Распадская, "Евразруда"]", объясняет он. Подавляющее число покупателей — иностранные инвестфонды, рассказывает собеседник "Ведомостей". "Хотя рынок тяжелый, инвесторов, которые подписывались на акции "Евраза" без лимитов по цене, было много", — рассказывает один из консультантов "Евраза". По данным сотрудника другой инвесткомпании, знакомой с ходом IPO, спрос превысил предложение примерно в 1,5 раза. Чуйко из "УралСиба" и Александр Пухаев из ОФГ считают размещение "Евраза" удачным.

С представителями Morgan Stаnley и CSFB, ведшими эту сделку, связаться не удалось. Воспользуется ли Morgan Stаnley своим правом купить бумаги Evraz Group, будет зависеть от того, по какой цене они будут торговаться, говорит источник, знакомый с планами инвестбанка. Торги GDR "Евраза" начнутся 8 июня.

По мнению Пухаева, $422 млн, привлеченных в ходе IPO, "Евраз" уже потратил. $200 млн ушло на дивиденды, $215 млн пойдет на выкуп 10,7% акций НТМК. "IPO понадобилось "Евразу", чтобы в дальнейшем использовать акции компании как средства для консолидации новых активов", — считает аналитик.

Следующее "металлургическое" IPO и тоже в Лондоне планировал НЛМК. Но эксперты думают, что момент для этого упущен. "На их месте я бы повременил с этим", — рассуждает менеджер крупного инвестфонда. Представитель НЛМК Андрей Сидоров от комментариев воздержался.

"Евразхолдинг" управляет Нижнетагильским, Западно-Сибирским и Новокузнецким меткомбинатами, Качканарским ГОКом и пр. В 2004 г. группа выпустила почти 13,7 млн т стали. Консолидированная выручка за 2004 г. – $5,9 млрд, чистая прибыль – $1 млрд. Головная компания группы – люксембургская Evraz Group S.A.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 860
Рубрика: Металлургия
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

13: 41
Индийская JSW Steel хочет стать совладельцем Ilva |
13: 21
Тагмет подтвердил соответствие стандартам Газпрома |
12: 41
Без понятия. Мировой рынок металлургического сырья: 24 ноября – 1 декабря |
12: 21
Александр Ляльков встретил свой юбилей в отличной спортивной форме! |
11: 41
Цветные металлы продолжают дешеветь, хотя все ждут роста |
11: 41
Мечел-Сервис поставил арматуру для крупнейшего инкубатора в РФ |
11: 41
Парламент Турции ратифицировал соглашение по «Турецкому потоку» |
11: 41
ЕВРАЗ НТМК переводит краны на дистанционное управление |
11: 21
ФРП профинансирует производство «медицинских металлов» |
11: 01
Сэндвич-панели применяются при строительстве птицефабрик |
11: 01
Буланашский машиностроительный завод признан банкротом |
09: 41
Китайская компания предлагает построить меткомбинат на Филиппинах |
08: 41
Из-за «напряженки» с предложением медного концентрата китайские заводы снижают плату за рафинирование |
08: 21
Иранским производителям труб не хватает стального рулона местного производства |
08: 01
Liberum: ралли цены железной руды продолжится |
08: 01
BMI Research: производство свинца в мире продолжит терять темпы роста |
08: 01
В октябре снизилось производство меди в Чили |
08: 01
США: внутренние цены на черный лом неизменны два месяца |
08: 01
Vale передумала продавать профильные активы |
08: 01
Shagang увеличивает цены на г/к рулон  с 11  декабря |
08: 01
Hebei Steel повышает цены на арматуру и катанку для декабря |
08: 01
Tata Steel и ThyssenKrupp сократят мощности завода Port Talbot |
08: 01
Китай официально завершил создание стального гиганта |
08: 01
Украинский выпуск чугуна в ноябре вырос на 6,7% |
08: 01
Погрузка черных металлов на сети РЖД уступает прошлогоднему уровню   |
08: 01
В США определена демпинговая маржа на толстый лист из трех стран |
08: 01
На Волгоградском судостроительном заводе продлено конкурсное производство |
18: 01
ГК "Сталь-Профиль" ввела в эксплуатацию новый листогиб |
17: 41
Саратовский завод резервуарных металлоконструкций обанкротился |
17: 21
АрселорМиттал Кривой Рог - поставщик стали для нового саркофага ЧАЭС |
17: 01
Амурметалл снова не удалось продать |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Май 2007: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31