Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "Марта" примеряется к IPO

"Марта" примеряется к IPO

Пятница, 27 мая 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Холдинг планирует сначала пойти по пути "Пятерочки", а потом и вовсе обогнать ее по масштабу бизнеса.

Вчера холдинг "Марта" разместил облигационный заем на 700 млн руб. со ставкой купона в 14,84%. Это несколько ниже, чем планировалось организатором незадолго до аукциона, но выше, чем доход первого купона займа их основного конкурента – "Пятерочки". В холдинге не скрывают, что планируют войти в пятерку крупнейших ритейловых компаний и провести IPO на Лондонской бирже. Аналитики полагают, что это вполне реалистичные планы.

Холдинг "Марта", основанный в 1992 г., является многопрофильной торгово-промышленной структурой, основным видом деятельности которого является ритейл-бизнес в Москве и регионах России (45 магазинов под брендами Grossmart, BILLA, "Продмак"). Также компания принимает долевое участие в проектах, связанных со строительством и эксплуатацией торговой недвижимости и развлекательных комплексов. В сфере ее деятельности производство и торговля упаковочными материалами из полипропилена, дистрибуция отделочных материалов. ЗАО "Марта Финанс" – SPV компания холдинга "Марта", осуществляющая привлечение средств на рынке ценных бумаг с публичной кредитной историей (за 2003–2005 гг. было размещено 4 транша векселей). С 2002 по 2004 гг. оборот компании вырос в 3,2 раза – до 242 млн долл. Выручка компании в 2004 г. составила 126,7 млн долл., а чистая прибыль – 9,1 млн долл. Собственный капитал холдинга оценивается в 88,6 млн долл. За период 2003–2004 гг. валюта баланса увеличилась в 3,91 раза и составила 172,3 млн долл.

Напомним, что уже почти год холдинг "Марта" пытался занять деньги. Первоначально организатором займа выступал Банк ЗЕНИТ. Но в конце прошлого года в компании произошли структурные изменения, которые повлекли за собой и смену организатора. Дело в том, что в прошлом году холдинг сменил партнера по бизнесу, разорвав отношения с голландским SPAR Internationa и начав создавать совместное предприятие с немецким REWE-Zentrale AG. На этот раз организатором займа выступил "Импэксбанк", сформировав синдикат, в который вошли банк "Транспортный", "АК БАРС", "Связь-Банк", ИГ "АТОН" и ФК "УРАЛСИБ". Заем будет погашен через три года, а через год планируется оферта.

"На торгах было подано 89 заявок, 76 из которых будет удовлетворено, – прокомментировал RBC daily первые итоги заместитель начальника управления инвестиционного бизнеса "Импэксбанка" Алексей Семенов. – Общий спрос составил 1 млрд 76 млн руб., и это очень хороший показатель, который говорит о том, что есть большой неудовлетворенный рыночный спрос на бумаги компании". Еще до торгов организаторы прогнозировали доходность займа на уровне 15-15,5%, но уже в ходе торгов она снизилась до 14,84%. По мнению г-на Семенова, это говорит о высоком уровне доверия инвесторов к холдингу "Марта".

А вот вице-президент "Марты" Алексей Линьков несколько сокрушался, что хоть ставка первого купона и оказалась ниже прогнозируемой, но все же значительно выше, чем у их основного конкурента – "Пятерочки". Напомним, что доходность "Пятерочки", которая разместила облигационный заем неделей ранее, составила 11,45%. Но, по мнению г-на Линькова, это только подстегнет "Марту" в конкурентной борьбе за рынок ритейловых услуг. "В ближайшее время мы планируем догнать по масштабу бизнеса "Пятерочку" и войти в топ-5 крупнейших компаний страны", – сказал он RBC daily.

Средства, полученные от размещения облигационного займа, "Марта" планирует использовать для рефинансирования текущих кредитов, пополнения оборотного капитала и финансирования открытия новых супермаркетов. Как говорится в информационном меморандуме к выпуску облигаций, в последнее время холдинг активно привлекал заемные средства на свои инвестиционные программы. В результате на конец 2004 г. за счет займов и кредитов было сформировано около 41,3% активов, а общая величина долга составляла 71,1 млн долл. К апрелю сумма долга увеличилась до 77 млн долл. за счет реализации вексельной программы. Всего за 2003–2005 гг. были размещены четыре транша трех- и шестимесячных векселей. Поэтому первым делом будут погашены векселя 4-го транша, размещенные в январе 2005 г. на сумму 389,3 млн руб., а уж потом погасятся кредиты банков на 11 млн долл., и только после этого холдинг планирует развивать сеть супермаркетов. А уже потом, по признанию вице-президента холдинга, часть заемных средств будет направлена на развитие региональной сети магазинов Grossmart. До 2008 г. планируется инвестировать 45 млн долл. на открытие в России до 40 новых магазинов в Туле, Рязани, Владимире, Ярославле, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Стоимость проекта в каждом из городов составит 6,5 млн долл., ожидаемый оборот – 8 млн долл. Аналитики фондового рынка согласны с мнением организаторов займа, что вчерашнему успеху "Марты" способствовал повышенный интерес к ритейловым компаниям у инвесторов в целом. "Поэтому "Марта", скорее всего, повторит судьбу "Пятерочки", – предположил аналитик брокерского дома "Открытие" Александр Афонин. Он уточнил, что речь идет о публичном обращении бумаг с выходом с ближайшее время на IPO. Подобную перспективу в холдинге не скрывают. "У нас есть планы выйти на IPO, но не раньше 2007 г.", – признался RBC daily Алексей Линьков.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 837
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 00
Российский зерновой рынок: пшеница дешевеет во всех основных регионах. |
18: 00
В Хабаровске началось выращивание салатов по японской технологии |
18: 00
Средства для выплаты субсидий уже отправлены в регионы. |
18: 00
Запасы минудобрений в хозяйствах на 17,7% превышают прошлогодний уровень. |
18: 00
"Союзмолоко" разработает программу развития племенного дела в России. |
18: 00
Россия намерена увеличить экспорт мясной продукции за рубеж. |
18: 00
Мак собираются вернуть в законное поле. |
18: 00
Фруктовые соки и нектары могут подешеветь |
18: 00
Сыры российских сортов выиграли от продуктового эмбарго |
18: 00
Решений по экспортной пошлине на пшеницу по-прежнему нет. |
18: 00
Оборот рыбной отрасли РФ в 2015 г. вырос на 59% и достиг 270 млрд руб. |
18: 00
Воронежсельмаш будет выпускать оборудование для обработки семян. |
18: 00
Производство сыра в Адыгее после введения санкций выросло. |
18: 00
До конца 2016 года на Кубани возведут еще 13 га теплиц. |
18: 00
В Донузлаве запущена ферма по производству мидий и устриц. |
18: 00
Хозяйства Алтайского края получили 1 млрд 579 млн руб. господдержки. |
10: 20
Дагестанские аграрии заложили более 300 га садов. |
10: 00
"Мираторг" инвестирует 8 млрд в проект мясного животноводства в Смоленской области. |
10: 00
С 2000 года производство чайного листа в Сочи снизилось впятеро. |
10: 00
В Иркутской области растет производство молока и мяса. |
10: 00
В Бурятии завершено возведение фермы по производству элитного мяса. |
09: 40
Правительство РФ поддержало идею о передаче регионам права устанавливать ставку единого сельхозналога. |
09: 40
Власти инициируют возобновление расследования "дела Росагролизинга". |
09: 40
Для животноводов Кубани 2015 год был самым успешным за 10 лет. |
09: 40
Поставки мексиканской говядины в РФ могут быть возобновлены. |
09: 20
Четверть москвичей не находит в магазинах привычной еды |
09: 20
Доска позора для продуктового надзора |
09: 20
Дикси расширяет СТМ за счет подмосковных производств |
09: 20
Кредитование сезонных работ выше прошлогоднего на 43%. |
09: 20
Регионы получили 46 млрд рублей господдержки сельхозпроизводства. |
09: 20
Минсельхоз подготовил проект системы молочных интервенций. |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Сентябрь 2009: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30