Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Банковские > ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

Четверг, 9 августа 2012 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Чешская группа PPF в четверг заявила о продаже принадлежащих ей 26,5% акций Номос-банка, из которых 19,9% приобретет ФК "Открытие". По данным газеты "Коммерсант", корпорация рассчитывает заплатить за этот пакет 12,8 миллиарда рублей. Официально сумма сделки не раскрывалась.

Покупателями оставшихся 6,6% акций Номос-банка (из продаваемого PPF пакета) выступают один из совладельцев Polymetal (так же, как и Номос-банк, входит в группу ИСТ) Александр Мамут и бывший вице-президент Altimo Олег Малис.

"Исходя из озвученной суммы сделки и данных отчетности банка за первый квартал 2012 года по МСФО, Номос-банк оценен при коэффициенте 0,8 к капиталу, что является весьма скромным показателем для отрасли. Впрочем, не исключено, что сделка включает ряд дополнительных параметров, и необходима детализация дальнейшего развития событий", - считает аналитик БКС Юлия Сафарбакова.

Аналитики сходятся во мнении, что эта сделка станет первым шагом на пути объединения Номос-банка с банком "Открытие" (принадлежит ФК "Открытие"). Обе кредитные организации входят в тридцатку крупнейших в РФ. В случае успеха объединенный банк станет вторым по размерам частным банком РФ. Статус крупнейшего частного банка РФ сейчас закреплен за Альфа-банком .

По подсчетам Андрея Клапко из Газпромбанка , неофициально анонсируемая цена сделки предполагает 0,86 оценочного капитала на конец 2012 года, что почти на 9% ниже текущей рыночной цены.

"С другой стороны, ряд источников в СМИ делают предположение о том, что сделка может быть частью более комплексного обмена активами, что и служит определенным оправданием низкой оценки", - отмечает он.

С ним согласны аналитики "ТКБ Капитала". "Принимая во внимание наши оценки и консенсус-прогноз на конец года, которые не предполагают каких-либо убытков в 2012 году, цена покупки на уровне ниже рыночной не отражает фундаментальной стоимости банка, но может быть обусловлена условиями и параметрами сделки, которые нам не известны", - говорится в отчете "ТКБ Капитала".

По подсчетам "ТКБ Капитала", заявленный уровень в 12,8 миллиарда рублей за 19,9% акций предполагает коэффициент P/B (price-to-book value) в 0,89 капитала на основании прогнозируемого аналитиками капитала Номос-банка на конец 2012 года, что на 8% ниже рыночной цены (исходя из вчерашней цены на закрытие торгов на ММВБ).

Некоторые эксперты считают, что выход PPF, одной из крупнейших инвестиционно-финансовых групп в Центральной и Восточной Европе, из капитала Номос-банка может быть негативно воспринят рынком.

"При первом приближении реализация озвученного сценария скорее негативна для кредитного качества Номос-банка, поскольку выход крупного иностранного акционера лишает эмитента потенциала предоставления средств при необходимости, а также может неоднозначно повлиять на качество корпоративного управления в долгосрочной перспективе", - считает Сафарбакова из БКС.

Включение субординированных евробондов на 500 миллионов долларов в капитал Номос-банка позволило ему нарастить достаточность капитала до 12,68% по РСБУ. Однако дополнительные средства могут понадобиться банку в случае выкупа оставшихся акций Ханты-Мансийского Банка (44,2%) у властей одноименного округа. Аукцион назначен на 28 сентября, начальная цена - 12,8 миллиарда рублей.

Номос-банк в апреле 2011 года провел IPO, в ходе которого привлек 782 миллиона долларов. В свободном обращении на Лондонской фондовой бирже (LSE) и ММВБ находятся 24,99% акций банка.

GDR банка на LSE в четверг просели на 7,17% - до отметки 11,72 доллара за бумагу. Во время апрельского IPO цена размещения GDR составила 17,25 доллара за расписку. Контролирующим акционером Номос-банка является группа ИСТ бизнесмена Александра Несиса.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 528
Рубрика: Банковские
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

13: 21
В Кремле не рассматривали новые идеи Минфина о контроле за зарубежными счетами |
13: 21
Голодец: разморозка части накопительной пенсии в 2017 году не обсуждается |
13: 01
СМП Банк изменил ставки по вкладам |
13: 01
Подтверждено взыскание по иску Минфина Московской области 66 млн рублей с БМ-Банка |
12: 01
Россельхозбанк предложил карту «Роснефть» платежной системы «Мир» |
12: 01
В Ставрополе бизнесмену дали четыре года колонии-поселения за незаконные кредиты на 500 млн рублей |
11: 41
В систему «единого агента» по ОСАГО включены пять новых регионов |
11: 01
В России впервые появилась возможность оплатить покупки в супермаркете по отпечатку пальца |
11: 01
Мособлбанк изменил ставки по вкладам |
10: 41
Торги на Московской бирже открылись укреплением рубля |
10: 21
Комлев: «Мир» скоро будут принимать в Европе |
10: 01
Правоохранители проверят Захарченко на связи с «проблемными» банками |
10: 01
Индивидуальные инвестиционные счета стали использовать для ухода от налогов |
10: 01
Индекс Банки.ру: средняя ставка по кредитам для бизнеса практически не изменилась |
09: 21
СМИ: владельцы банка МФК готовят новую допэмиссию на 5 млрд рублей после проверки ЦБ |
09: 01
Минфин предлагает обязать таможенников проверять полис ОСАГО на границе |
09: 01
СМИ: банковским клиентам предложено побороться с хакерами самостоятельно |
08: 21
СМИ: экс-глава МАСТ-Банка арестован по обвинению в выводе нескольких миллиардов рублей |
08: 01
Дело 13 участников незаконной обналички через счета в Мастер-Банке ушло в суд |
08: 01
Уехавших за границу россиян заставят отчитаться о зарубежных счетах |
08: 01
Глава МИД Британии не исключает санкций против России из-за Сирии |
08: 01
СМИ: Альфа-Банк и УВЗ достигли мирового соглашения по долгу |
08: 01
Минфин: РФ меньше других развивающихся экономик зависит от решений ФРС США |
08: 01
СМИ: комитет по финансовому рынку в Госдуме нового созыва возглавит Анатолий Аксаков |
08: 01
Курс доллара и евро на 27 сентября |
18: 41
Банк «Александровский» увеличил капитал на 22% за счет присоединения СМБ-Банка |
18: 01
ЦБ: руководство РосинтерБанка препятствует деятельности новой временной администрации |
17: 41
Банк России во вторник проведет недельный депозитный аукцион |
17: 41
Источник: банк «Премьер Кредит» отключен от БЭСП |
17: 21
Волатильность рубля упала до минимума за два года |
17: 21
Совет директоров АСВ рассмотрит вопрос о повышении кредитного лимита для фонда страхования вкладов |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003