Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Банковские > ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

Четверг, 9 августа 2012 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Чешская группа PPF в четверг заявила о продаже принадлежащих ей 26,5% акций Номос-банка, из которых 19,9% приобретет ФК "Открытие". По данным газеты "Коммерсант", корпорация рассчитывает заплатить за этот пакет 12,8 миллиарда рублей. Официально сумма сделки не раскрывалась.

Покупателями оставшихся 6,6% акций Номос-банка (из продаваемого PPF пакета) выступают один из совладельцев Polymetal (так же, как и Номос-банк, входит в группу ИСТ) Александр Мамут и бывший вице-президент Altimo Олег Малис.

"Исходя из озвученной суммы сделки и данных отчетности банка за первый квартал 2012 года по МСФО, Номос-банк оценен при коэффициенте 0,8 к капиталу, что является весьма скромным показателем для отрасли. Впрочем, не исключено, что сделка включает ряд дополнительных параметров, и необходима детализация дальнейшего развития событий", - считает аналитик БКС Юлия Сафарбакова.

Аналитики сходятся во мнении, что эта сделка станет первым шагом на пути объединения Номос-банка с банком "Открытие" (принадлежит ФК "Открытие"). Обе кредитные организации входят в тридцатку крупнейших в РФ. В случае успеха объединенный банк станет вторым по размерам частным банком РФ. Статус крупнейшего частного банка РФ сейчас закреплен за Альфа-банком .

По подсчетам Андрея Клапко из Газпромбанка , неофициально анонсируемая цена сделки предполагает 0,86 оценочного капитала на конец 2012 года, что почти на 9% ниже текущей рыночной цены.

"С другой стороны, ряд источников в СМИ делают предположение о том, что сделка может быть частью более комплексного обмена активами, что и служит определенным оправданием низкой оценки", - отмечает он.

С ним согласны аналитики "ТКБ Капитала". "Принимая во внимание наши оценки и консенсус-прогноз на конец года, которые не предполагают каких-либо убытков в 2012 году, цена покупки на уровне ниже рыночной не отражает фундаментальной стоимости банка, но может быть обусловлена условиями и параметрами сделки, которые нам не известны", - говорится в отчете "ТКБ Капитала".

По подсчетам "ТКБ Капитала", заявленный уровень в 12,8 миллиарда рублей за 19,9% акций предполагает коэффициент P/B (price-to-book value) в 0,89 капитала на основании прогнозируемого аналитиками капитала Номос-банка на конец 2012 года, что на 8% ниже рыночной цены (исходя из вчерашней цены на закрытие торгов на ММВБ).

Некоторые эксперты считают, что выход PPF, одной из крупнейших инвестиционно-финансовых групп в Центральной и Восточной Европе, из капитала Номос-банка может быть негативно воспринят рынком.

"При первом приближении реализация озвученного сценария скорее негативна для кредитного качества Номос-банка, поскольку выход крупного иностранного акционера лишает эмитента потенциала предоставления средств при необходимости, а также может неоднозначно повлиять на качество корпоративного управления в долгосрочной перспективе", - считает Сафарбакова из БКС.

Включение субординированных евробондов на 500 миллионов долларов в капитал Номос-банка позволило ему нарастить достаточность капитала до 12,68% по РСБУ. Однако дополнительные средства могут понадобиться банку в случае выкупа оставшихся акций Ханты-Мансийского Банка (44,2%) у властей одноименного округа. Аукцион назначен на 28 сентября, начальная цена - 12,8 миллиарда рублей.

Номос-банк в апреле 2011 года провел IPO, в ходе которого привлек 782 миллиона долларов. В свободном обращении на Лондонской фондовой бирже (LSE) и ММВБ находятся 24,99% акций банка.

GDR банка на LSE в четверг просели на 7,17% - до отметки 11,72 доллара за бумагу. Во время апрельского IPO цена размещения GDR составила 17,25 доллара за расписку. Контролирующим акционером Номос-банка является группа ИСТ бизнесмена Александра Несиса.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 544
Рубрика: Банковские
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 40
Бизнесмен, захвативший Ситибанк, останется под арестом |
18: 20
Аналитики: рубль рос несмотря на глобальное укрепление доллара |
18: 20
Система «Лидер» запустила переводы с карты на карту |
18: 20
Максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам снизилась до 8,04% |
18: 00
Роскомнадзор: банки лидируют по числу жалоб на обработку персональных данных |
17: 40
Слушания по иску ЕАБР к банку «ФК Открытие» на 621 млн рублей отложены |
17: 40
ЦБ изучит мнения участников рынка об оценке долговой нагрузки заемщиков |
17: 20
Порошенко призвал ужесточить антироссийские санкции |
17: 20
Президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс возглавил совет директоров RAEX |
17: 00
«Эксперт РА» усилило Совет директоров |
16: 40
Бонды «Пересвета» упали до минимума |
16: 20
«Оней банк» вошел в систему страхования вкладов |
16: 00
ВЭБ усилит периметр кибербезопасности |
15: 40
Правление Балтинвестбанка может возглавить Елена Кондратюк |
15: 20
Visa: средний размер чека при оплате премиальными картами снизился на 6% |
15: 20
Клиенты МФО все чаще становятся их сотрудниками |
15: 00
В Москве в связи с кражей со счета 3 млн рублей задержан сотрудник банка «Таврический» |
15: 00
Банки на депозитном аукционе ЦБ сократили предложение почти в два раза — до 489,6 млрд рублей |
14: 40
Песков подтвердил «движение в сторону отказа от наличных» |
14: 40
На портале Банки.ру запущен обновленный раздел о карте «Мир» |
14: 20
РЭУ: ЦБ сокращает число региональных банков |
14: 20
РСА сравнил рейтинг 30 наиболее проблемных регионов по ОСАГО за девять месяцев 2016-го и полугодия |
14: 00
Официальный курс доллара снизился на 24 копейки, евро — на 49 |
13: 40
ОКБ: около 656 тысяч россиян - потенциальные банкроты |
13: 40
Председателем правления Балтинвестбанка могут назначить Елену Кондратюк |
13: 40
ВТБ 24 снизил ставки по кредитам на покупку подержанных автомобилей |
13: 20
На выплаты возмещения вкладчикам банка «Енисей» потребуется 3,4 млрд рублей |
12: 40
Директор «ТФБ Финанс» останется под арестом |
12: 40
Совдир ЦБ одобрил новые требования по инвестированию средств пенсионных накоплений |
12: 00
ЦБ: bail in будет применяться после 2019 года |
12: 00
ЦБ установил базовый уровень доходности вкладов на март |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Ноябрь 2016: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30