Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Банковские > ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

Четверг, 9 августа 2012 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Чешская группа PPF в четверг заявила о продаже принадлежащих ей 26,5% акций Номос-банка, из которых 19,9% приобретет ФК "Открытие". По данным газеты "Коммерсант", корпорация рассчитывает заплатить за этот пакет 12,8 миллиарда рублей. Официально сумма сделки не раскрывалась.

Покупателями оставшихся 6,6% акций Номос-банка (из продаваемого PPF пакета) выступают один из совладельцев Polymetal (так же, как и Номос-банк, входит в группу ИСТ) Александр Мамут и бывший вице-президент Altimo Олег Малис.

"Исходя из озвученной суммы сделки и данных отчетности банка за первый квартал 2012 года по МСФО, Номос-банк оценен при коэффициенте 0,8 к капиталу, что является весьма скромным показателем для отрасли. Впрочем, не исключено, что сделка включает ряд дополнительных параметров, и необходима детализация дальнейшего развития событий", - считает аналитик БКС Юлия Сафарбакова.

Аналитики сходятся во мнении, что эта сделка станет первым шагом на пути объединения Номос-банка с банком "Открытие" (принадлежит ФК "Открытие"). Обе кредитные организации входят в тридцатку крупнейших в РФ. В случае успеха объединенный банк станет вторым по размерам частным банком РФ. Статус крупнейшего частного банка РФ сейчас закреплен за Альфа-банком .

По подсчетам Андрея Клапко из Газпромбанка , неофициально анонсируемая цена сделки предполагает 0,86 оценочного капитала на конец 2012 года, что почти на 9% ниже текущей рыночной цены.

"С другой стороны, ряд источников в СМИ делают предположение о том, что сделка может быть частью более комплексного обмена активами, что и служит определенным оправданием низкой оценки", - отмечает он.

С ним согласны аналитики "ТКБ Капитала". "Принимая во внимание наши оценки и консенсус-прогноз на конец года, которые не предполагают каких-либо убытков в 2012 году, цена покупки на уровне ниже рыночной не отражает фундаментальной стоимости банка, но может быть обусловлена условиями и параметрами сделки, которые нам не известны", - говорится в отчете "ТКБ Капитала".

По подсчетам "ТКБ Капитала", заявленный уровень в 12,8 миллиарда рублей за 19,9% акций предполагает коэффициент P/B (price-to-book value) в 0,89 капитала на основании прогнозируемого аналитиками капитала Номос-банка на конец 2012 года, что на 8% ниже рыночной цены (исходя из вчерашней цены на закрытие торгов на ММВБ).

Некоторые эксперты считают, что выход PPF, одной из крупнейших инвестиционно-финансовых групп в Центральной и Восточной Европе, из капитала Номос-банка может быть негативно воспринят рынком.

"При первом приближении реализация озвученного сценария скорее негативна для кредитного качества Номос-банка, поскольку выход крупного иностранного акционера лишает эмитента потенциала предоставления средств при необходимости, а также может неоднозначно повлиять на качество корпоративного управления в долгосрочной перспективе", - считает Сафарбакова из БКС.

Включение субординированных евробондов на 500 миллионов долларов в капитал Номос-банка позволило ему нарастить достаточность капитала до 12,68% по РСБУ. Однако дополнительные средства могут понадобиться банку в случае выкупа оставшихся акций Ханты-Мансийского Банка (44,2%) у властей одноименного округа. Аукцион назначен на 28 сентября, начальная цена - 12,8 миллиарда рублей.

Номос-банк в апреле 2011 года провел IPO, в ходе которого привлек 782 миллиона долларов. В свободном обращении на Лондонской фондовой бирже (LSE) и ММВБ находятся 24,99% акций банка.

GDR банка на LSE в четверг просели на 7,17% - до отметки 11,72 доллара за бумагу. Во время апрельского IPO цена размещения GDR составила 17,25 доллара за расписку. Контролирующим акционером Номос-банка является группа ИСТ бизнесмена Александра Несиса.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 570
Рубрика: Банковские
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

17: 20
Чистый убыток Россельхозбанка в первом полугодии по МСФО составил 10,8 млрд рублей |
15: 00
Медведев утвердил правила контроля выполнения программы «Цифровая экономика» |
15: 00
Полугодовая прибыль банковской группы «Зенит» составила 645 млн рублей против убытка год назад |
14: 20
МЭР отмечает замедление темпов экономического роста в июле |
14: 20
ЦБ получил согласие на реформу лизинга |
14: 00
Исследование: Россия почти не проявляет активности в сфере патентования блокчейн-технологий |
13: 20
Россельхозбанк присоединился к международной платежной системе JCB |
13: 20
Банк «Открытие» запустил продукт по хеджированию валютных рисков с открытой датой |
13: 20
Экс-глава МВД Москвы дал свидетельские показания по делу о захвате заложников в банке |
13: 20
Официальный курс доллара упал на 60 копеек, курс евро вырос на 15 |
11: 20
Посол РФ: турецкий бизнес может приспособить карты «Мир» для торговли в нацвалютах |
10: 40
Валюты дорожают к рублю на открытии торгов, евро достиг 70 рублей |
10: 20
У интернет-провайдера «Цифра один» будет виртуальный сотовый оператор |
09: 40
АСВ просит арестовать имущество экс-глав банка «Кутузовский» на 284 млн рублей |
09: 40
Суды в спорах граждан с банками стали чаще защищать потребителей без учета финансового законодательства |
09: 20
СМИ узнали о законопроекте по сбору банками биометрических данных россиян |
08: 40
Сбербанк расширяет агентские схемы по работе с долгами |
08: 00
Курсы доллара и евро на 28 августа |
07: 00
ИТ Банк понизил ставки по вкладам |
07: 00
В Москве на митинге «За свободный Интернет» полиция задержала трех человек |
07: 00
Лейбористы выступят против ухода Британии с единого рынка ЕС после Brexit |
07: 00
Главу антикоррупционного комитета Минфина Китая заподозрили в коррупции |
07: 00
Донкомбанк снизил ставки по рублевым вкладам |
17: 20
Вынесен приговор четвертому фигуранту дела о махинациях с кредитами в Россельхозбанке |
17: 20
Банку «Аверс» отказано в регистрации одноименного бренда |
17: 00
Инфографика: Сколько стоят 6 минут разговора у МТС |
16: 20
Суд пересмотрел решение об отмене индексации зарплат в ЕвроситиБанке перед отзывом лицензии |
15: 00
Советник главы ВЭБа: внедрение блокчейна даст экономике десятки процентов роста |
14: 00
«АльфаСтрахование»: юг России стал лидером по страховым агентам-мошенникам |
14: 00
АСВ: выплаты кредиторам Татагропромбанка начнутся в октябре |
14: 00
Официальный курс доллара прибавил около копейки, курс евро снизился на 4 копейки |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003