Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Банковские > ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

Четверг, 9 августа 2012 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Чешская группа PPF в четверг заявила о продаже принадлежащих ей 26,5% акций Номос-банка, из которых 19,9% приобретет ФК "Открытие". По данным газеты "Коммерсант", корпорация рассчитывает заплатить за этот пакет 12,8 миллиарда рублей. Официально сумма сделки не раскрывалась.

Покупателями оставшихся 6,6% акций Номос-банка (из продаваемого PPF пакета) выступают один из совладельцев Polymetal (так же, как и Номос-банк, входит в группу ИСТ) Александр Мамут и бывший вице-президент Altimo Олег Малис.

"Исходя из озвученной суммы сделки и данных отчетности банка за первый квартал 2012 года по МСФО, Номос-банк оценен при коэффициенте 0,8 к капиталу, что является весьма скромным показателем для отрасли. Впрочем, не исключено, что сделка включает ряд дополнительных параметров, и необходима детализация дальнейшего развития событий", - считает аналитик БКС Юлия Сафарбакова.

Аналитики сходятся во мнении, что эта сделка станет первым шагом на пути объединения Номос-банка с банком "Открытие" (принадлежит ФК "Открытие"). Обе кредитные организации входят в тридцатку крупнейших в РФ. В случае успеха объединенный банк станет вторым по размерам частным банком РФ. Статус крупнейшего частного банка РФ сейчас закреплен за Альфа-банком .

По подсчетам Андрея Клапко из Газпромбанка , неофициально анонсируемая цена сделки предполагает 0,86 оценочного капитала на конец 2012 года, что почти на 9% ниже текущей рыночной цены.

"С другой стороны, ряд источников в СМИ делают предположение о том, что сделка может быть частью более комплексного обмена активами, что и служит определенным оправданием низкой оценки", - отмечает он.

С ним согласны аналитики "ТКБ Капитала". "Принимая во внимание наши оценки и консенсус-прогноз на конец года, которые не предполагают каких-либо убытков в 2012 году, цена покупки на уровне ниже рыночной не отражает фундаментальной стоимости банка, но может быть обусловлена условиями и параметрами сделки, которые нам не известны", - говорится в отчете "ТКБ Капитала".

По подсчетам "ТКБ Капитала", заявленный уровень в 12,8 миллиарда рублей за 19,9% акций предполагает коэффициент P/B (price-to-book value) в 0,89 капитала на основании прогнозируемого аналитиками капитала Номос-банка на конец 2012 года, что на 8% ниже рыночной цены (исходя из вчерашней цены на закрытие торгов на ММВБ).

Некоторые эксперты считают, что выход PPF, одной из крупнейших инвестиционно-финансовых групп в Центральной и Восточной Европе, из капитала Номос-банка может быть негативно воспринят рынком.

"При первом приближении реализация озвученного сценария скорее негативна для кредитного качества Номос-банка, поскольку выход крупного иностранного акционера лишает эмитента потенциала предоставления средств при необходимости, а также может неоднозначно повлиять на качество корпоративного управления в долгосрочной перспективе", - считает Сафарбакова из БКС.

Включение субординированных евробондов на 500 миллионов долларов в капитал Номос-банка позволило ему нарастить достаточность капитала до 12,68% по РСБУ. Однако дополнительные средства могут понадобиться банку в случае выкупа оставшихся акций Ханты-Мансийского Банка (44,2%) у властей одноименного округа. Аукцион назначен на 28 сентября, начальная цена - 12,8 миллиарда рублей.

Номос-банк в апреле 2011 года провел IPO, в ходе которого привлек 782 миллиона долларов. В свободном обращении на Лондонской фондовой бирже (LSE) и ММВБ находятся 24,99% акций банка.

GDR банка на LSE в четверг просели на 7,17% - до отметки 11,72 доллара за бумагу. Во время апрельского IPO цена размещения GDR составила 17,25 доллара за расписку. Контролирующим акционером Номос-банка является группа ИСТ бизнесмена Александра Несиса.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 549
Рубрика: Банковские
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 40
Агентство RAEX подтвердило оценку банка «Снежинский» рейтингом «ruBBB» по новой шкале |
16: 20
Годовая чистая прибыль группы «СОГАЗ» по МСФО выросла на 7% до 23,6 млрд рублей |
16: 00
Суд принял решение о ликвидации Северо-Западного 1 Альянс Банка |
16: 00
ВТБ обеспечил возможность использования карт «Мир» в приложении «Парковки Москвы» |
15: 40
Новикомбанк снизил ставки по вкладам |
15: 40
Общий ущерб России от коррупции за год превысил 78 млрд рублей |
14: 40
Бывшего сотрудника ВТБ 24 в Тюмени будут судить за хищение денег и акций клиентов на 185 млн рублей |
13: 40
ESET: «всеядный» троян перехватывает пароли от мобильного банка, Facebook и Instagram |
13: 40
Банк «Пересвет» планирует привлечь к bail-in всех кредиторов за счет допэмиссии субординированных бондов |
13: 40
Официальный курс доллара снизился на 23 копейки, евро — на 5 |
12: 40
В Оренбурге пресечен канал торговли поддельными полисами ОСАГО в 20 городах РФ |
12: 00
Комитет кредиторов «ИстКом-Финанса» ходатайствует об аресте имущества бывших руководителей банка |
11: 20
Уральский Банк Реконструкции и Развития внес изменения в тарифы по дебетовым картам |
11: 20
«МегаФон» проанализировал пятилетку с момента запуска LTE |
11: 20
В Москве задержаны подозреваемые в незаконной банковской деятельности |
10: 40
Рубль отвоевывает позиции у доллара и евро на открытии торгов |
10: 20
В деле пермской ОПС о выводе за границу 1,5 млрд рублей появился еще один арестант |
10: 00
Индекс Банки.ру: средняя ставка по кредитам для бизнеса снизилась за месяц на 0,63 п. п. |
09: 40
Более половины МФО могут покинуть рынок после введения новых стандартов работы |
09: 00
СМИ: Карты «Мир», возможно, будут приниматься по всему миру |
09: 00
Минфин объявил дату начала продаж ОФЗ для физических лиц |
08: 00
Курсы доллара и евро на 25 апреля |
18: 00
Группу налетчиков задержали в Москве за попытку хищения 20 тыс. долларов у клиента обменника |
17: 40
Суд принял решение о принудительной ликвидации НКО «Столичная расчетная палата» |
17: 00
Осужденная условно экс-директор страхового агентства вновь пойдет под суд за хищение 1,5 млн рублей |
17: 00
Хоум Кредит Банк запустил горячую линию на портале Банки.ру |
16: 20
НБКИ: среднее значение текущей долговой нагрузки заемщиков на 1 апреля составило 25,18% |
15: 20
АСВ выявило недостачу в АйМаниБанке на 9,4 млрд рублей и в банке «Тетраполис» на 4,7 млн |
14: 40
Банк «Россия» открыл допофис «Беговой» в Москве |
14: 20
Банк «Союз» открыл офис нового формата в Новосибирске |
14: 00
Эмиссия карт «Мир» превысила 5 млн штук |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003