Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Банковские > ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

ФК "Открытие" оценила Номос-банк в 0,8 капитала, что ниже его рыночной цены - аналитики

Четверг, 9 августа 2012 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Чешская группа PPF в четверг заявила о продаже принадлежащих ей 26,5% акций Номос-банка, из которых 19,9% приобретет ФК "Открытие". По данным газеты "Коммерсант", корпорация рассчитывает заплатить за этот пакет 12,8 миллиарда рублей. Официально сумма сделки не раскрывалась.

Покупателями оставшихся 6,6% акций Номос-банка (из продаваемого PPF пакета) выступают один из совладельцев Polymetal (так же, как и Номос-банк, входит в группу ИСТ) Александр Мамут и бывший вице-президент Altimo Олег Малис.

"Исходя из озвученной суммы сделки и данных отчетности банка за первый квартал 2012 года по МСФО, Номос-банк оценен при коэффициенте 0,8 к капиталу, что является весьма скромным показателем для отрасли. Впрочем, не исключено, что сделка включает ряд дополнительных параметров, и необходима детализация дальнейшего развития событий", - считает аналитик БКС Юлия Сафарбакова.

Аналитики сходятся во мнении, что эта сделка станет первым шагом на пути объединения Номос-банка с банком "Открытие" (принадлежит ФК "Открытие"). Обе кредитные организации входят в тридцатку крупнейших в РФ. В случае успеха объединенный банк станет вторым по размерам частным банком РФ. Статус крупнейшего частного банка РФ сейчас закреплен за Альфа-банком .

По подсчетам Андрея Клапко из Газпромбанка , неофициально анонсируемая цена сделки предполагает 0,86 оценочного капитала на конец 2012 года, что почти на 9% ниже текущей рыночной цены.

"С другой стороны, ряд источников в СМИ делают предположение о том, что сделка может быть частью более комплексного обмена активами, что и служит определенным оправданием низкой оценки", - отмечает он.

С ним согласны аналитики "ТКБ Капитала". "Принимая во внимание наши оценки и консенсус-прогноз на конец года, которые не предполагают каких-либо убытков в 2012 году, цена покупки на уровне ниже рыночной не отражает фундаментальной стоимости банка, но может быть обусловлена условиями и параметрами сделки, которые нам не известны", - говорится в отчете "ТКБ Капитала".

По подсчетам "ТКБ Капитала", заявленный уровень в 12,8 миллиарда рублей за 19,9% акций предполагает коэффициент P/B (price-to-book value) в 0,89 капитала на основании прогнозируемого аналитиками капитала Номос-банка на конец 2012 года, что на 8% ниже рыночной цены (исходя из вчерашней цены на закрытие торгов на ММВБ).

Некоторые эксперты считают, что выход PPF, одной из крупнейших инвестиционно-финансовых групп в Центральной и Восточной Европе, из капитала Номос-банка может быть негативно воспринят рынком.

"При первом приближении реализация озвученного сценария скорее негативна для кредитного качества Номос-банка, поскольку выход крупного иностранного акционера лишает эмитента потенциала предоставления средств при необходимости, а также может неоднозначно повлиять на качество корпоративного управления в долгосрочной перспективе", - считает Сафарбакова из БКС.

Включение субординированных евробондов на 500 миллионов долларов в капитал Номос-банка позволило ему нарастить достаточность капитала до 12,68% по РСБУ. Однако дополнительные средства могут понадобиться банку в случае выкупа оставшихся акций Ханты-Мансийского Банка (44,2%) у властей одноименного округа. Аукцион назначен на 28 сентября, начальная цена - 12,8 миллиарда рублей.

Номос-банк в апреле 2011 года провел IPO, в ходе которого привлек 782 миллиона долларов. В свободном обращении на Лондонской фондовой бирже (LSE) и ММВБ находятся 24,99% акций банка.

GDR банка на LSE в четверг просели на 7,17% - до отметки 11,72 доллара за бумагу. Во время апрельского IPO цена размещения GDR составила 17,25 доллара за расписку. Контролирующим акционером Номос-банка является группа ИСТ бизнесмена Александра Несиса.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 562
Рубрика: Банковские
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

11: 00
Альфа-Банк изменил ставки по депозитам для юридических лиц |
10: 40
Москвичи пожаловались на слишком навязчивый бесплатный Wi-Fi в наземном транспорте |
10: 40
Евро опережающими темпами дорожает к рублю в начале валютных торгов |
10: 40
В Екатеринбурге неизвестный ограбил банк |
09: 20
Риабанк перед отзывом лицензии собирался в Крым |
08: 40
СМИ: в новую банковскую ассоциацию на базе АРБР проблемные банки не войдут |
18: 40
Зарецкий: базовый стандарт по страхованию может быть подготовлен к октябрю |
18: 00
СКР завершил расследование дела о хищениях в МАСТ-Банке |
17: 40
Мониторинг: финансовые пирамиды доминируют в результатах интернет-запросов по вложению средств |
17: 40
Безработица в России в июле осталась на уровне 5,1% |
17: 20
Суд дал условный срок помогавшей следствию фигурантке дела о выводе 595 млн рублей в Китай |
17: 20
Глава ФОМС: «Люди ждут понятных механизмов реализации своих прав на бесплатную медпомощь» |
17: 00
Костин: средняя ставка по ипотеке в РФ снизится до 10% к концу года |
17: 00
Страховзщики жизни попытаются войти в систему ИПК на этапе согласования концепции |
16: 40
В Иркутске участники преступной группы получили от двух до 12 лет заключения за налеты на банки |
16: 40
Росстат: ВВП России вырос в первом полугодии на 1,5% |
16: 20
«РосКап» в июле стал лидером по приросту объемов МБК в рамках РЕПО в относительном значении |
16: 20
Сбербанк среди топ-100 банков показал наибольший рост объема корпоративного кредитного портфеля |
15: 40
В Мурманске возглавлявшие две фирмы отец и сын уговорили работников взять кредитов на 25 млн рублей |
15: 00
Требующий 30 млрд рублей от МТС тамбовчанин ранее пытался отсудить 1 млрд рублей у Минфина |
15: 00
Суд отклонил кассацию абонента, пытающегося отсудить у МТС 30 млрд рублей |
14: 40
Страхование жизни выросло на 60% в первом полугодии |
14: 20
Минфин рассчитывает завершить размещение допвыпуска «народных» ОФЗ в начале сентября |
14: 00
Минфин: региональный центр банка БРИКС в РФ появится не ранее 2019 года |
13: 40
Россия и Армения завершили пилотный проект по взаимному приему национальных карт |
11: 40
Промсвязьбанк прогнозирует прибыль банковского сектора в 2017 году на уровне 1,4 трлн рублей |
11: 00
Доллар немного дорожает, евро не может определиться в самом начале валютной сессии |
10: 00
Абонент МТС пытается взыскать с компании 30 млрд рублей |
09: 00
СМИ: предлагаемые поправки в закон «О связи» чреваты проблемами для крупнейших сотовых операторов |
08: 40
Кредиты Татфондбанка попали на взыскание компаниям вне госреестра |
08: 40
Риабанк лишился лицензии |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003