Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "Балтимор" выпустит новые облигации

"Балтимор" выпустит новые облигации

Суббота, 14 мая 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Один из крупнейших производителей кетчупа намерен взять в долг, чтобы расплатиться с другими долгами.

ЗАО "Балтимор-Нева" 19 мая планирует разместить облигации третьего выпуска на 800 млн руб. Привлеченные средства компания направит на выкуп собственных облигаций первого выпуска и погашение части кредитов на общую сумму 5,4 млн долл. Аналитики полагают, что удачному размещению будет способствовать положительный имидж компании, но будущее ее бизнеса им представляется далеко не в радужных тонах.

ЗАО "Балтимор-Нева" (Санкт-Петербург) управляется ЗАО "Балтимор-холдинг", которое является агропромышленной группой. Группа выпускает кетчупы, соусы, различные виды майонезов, горчицу, томатную пасту, уксус, масло, консервированные овощи. Предприятия холдинга расположены в Санкт-Петербурге, Москве, Краснодаре, Хабаровске, Самарканде, а также в Челеке и Галляарале (Узбекистан, предприятие по первичной переработке овощей). Оборот компании в 2004 г. составил 12,88 млрд руб. Прибыль от продаж в 2004 г. по сравнению с 2003 г. снизилась на 5,6% – со 195 млн руб. до 184 млн руб. Ежегодный рост оборота составляет 20-25%. Компании принадлежат 4 торговые марки: "Балтимор", "Краснодарье", "Восточный гурман", "8 овощей". Основными акционерами ЗАО "Балтимор-холдинг" являются основатель компании Алексей Антипов (76,01%) и польский гражданин Марек Гетка Иренеуш (22,99%). ЗАО "Балтимор-Нева" является региональным производственным предприятием группы компаний "Балтимор" в Санкт-Петербурге и осуществляет свою деятельность с 2001 г.

Решение о выпуске трехлетних облигаций третьего выпуска было принято акционерами "Балтимора" на внеочередном собрании 11 марта. Заем будет размещаться на ФБ ММВБ, цена размещения устанавливается в размере 100% от номинальной стоимости. "Мы полагаем, ставка первого купона (всего их шесть) составит 11-12% годовых", – сказала RBC daily менеджер по связям с общественностью ЗАО "Балтимор-Нева" Наталья Чаптыкова. Между тем холдинг еще не выкупил свои облигации первой серии, которые были размещены в августе 2003 г. на 500 млн руб. Их срок погашения истекает через три месяца. А в мае 2004 г. был зарегистрирован выпуск облигаций второй серии на сумму 1 млрд руб., который по техническим причинам не размещался. Нынешнему займу хорошие перспективы сулят и организаторы размещения (Банк ЗЕНИТ), и опрошенные нами аналитики.

Стратегия активного расширения масштабов бизнеса "Балтимора" потребовала привлечения значительного объема заемных средств. В результате за три года долг холдинга увеличился с 371 млн руб. до 1,336 млрд руб. на начало 2005 г. Портфель финансовых обязательств компании наряду с банковскими кредитами (крупнейшими кредиторами выступают Внешторгбанк, Югбанк и Финансбанк) включает облигационный заем, который был размещен в 2003 г., и векселя в форме 3-6-месячных траншей в размере от 90 до 180 млн руб. Поэтому основной целью нового облигационного займа, как отметили в ЗАО "Балтимор-Нева", и станет реструктуризация предыдущих задолженностей. Средства будут направлены на выкуп облигаций первого выпуска и погашение части кредитов на общую сумму около 5,4 млн долл. "Таким образом, качество кредитного портфеля должно улучшаться как по срокам, так и по себестоимости заимствования (будут погашены кредиты, полученные в 2000-2002 гг., процентные ставки по которым не соответствуют текущим рыночным условиям)", – полагают в холдинге. При этом, уверены в "Балтиморе", сумма долга в течение года вырастет не более чем на 10-15%.

"Мы не рассматриваем имеющиеся долги как что-то страшное и не боимся, что нам придется выкупать весь облигационный заем, – рассказала RBC daily аналитик Банка ЗЕНИТ Ольга Ефремова. – К этому займу уже проявили интерес ряд инвесторов, которые рассматривают компанию "Балтимор" как достаточно привлекательный объект для инвестиций". В то же время в банке признают, что приобретение облигаций связано с повышенным риском, так как размер обязательств "Балтимор-Невы" по облигациям превышает сумму стоимости его чистых активов и чистых активов поручителей. Но не отчаиваются. "Риски Балтимора по сравнению с другими компаниями третьего эшелона, работающими на рынке, приемлемы для инвесторов", – считает аналитик Банка ЗЕНИТ.

С тем, что перспективы размещения займа у компании хорошие, согласны и в ФК "УРАЛСИБ": холдингу поможет положительный имидж "Балтимора" и удачно размещенный первый заем. Однако долгосрочная перспектива не выглядит радужной. "Бизнес холдинга усложняется в последнее время, и это связано с приходом на рынок крупных международных игроков, которые потеснили долю "Балтимора" во всех сегментах их бизнеса. Поэтому их рентабельность очень низкая, и ее никак не удается увеличить, при этом долговая нагрузка компании, наоборот, высокая", – сказал RBC daily глава управления анализа долговых рынков ФК "УРАЛСИБ" Борис Гинзбург. По его словам, это не позволяет холдингу выйти на рынок капитала, а лишь дает возможность прибегать к помощи долговых обязательств. Что, в свою очередь, мешает дальнейшему развитию компании и ставит ее бизнес под угрозу.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 1128
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 20
В Киевской области нестабильные погодные условия не оказывают существенного влияния на состояние посевов озимой пшеницы |
18: 20
В 2017/18 МГ страны ЕС сократили объем экспорта пшеницы |
18: 00
Дворкович рассказал, как удалось избежать молочных интервенций |
18: 00
Тенденция роста производства животноводческой продукции в РФ сохраняется - Росстат |
18: 00
Ирак проводит тендер на импорт пшеницы |
17: 40
Медицинский спирт стал основным сырьем для поддельной водки |
17: 20
Россияне наели на рекорд |
17: 20
Россия ограничила ввоз цейлонского чая |
17: 20
Детские новогодние подарки в РФ в 2017 г. потяжелели и подорожали |
17: 20
Аграрии Закарпатской области сообщают о подтоплении части посевов озимых |
17: 20
В Тамбовской области к 2020 г. планируется ввести в оборот 100% пахотных земель |
17: 20
В Беларуси направлено Br11 млн. на реализацию научно-технических программ в сфере АПК |
17: 00
Немецкая BayWa планирует купить британскую Premiums Crops Ltd. |
17: 00
В январе-ноябре в России было произведено более 4 млн. тонн подсолнечного масла - Росстат |
16: 20
Банк России вновь снизил ключевую ставку |
16: 00
Франция снижает экспорт гороха |
16: 00
Минсельхоз России снизил оценку роста сельхозпроизводства в 2017 году |
15: 20
Тунис объявил тендер на закупку пшеницы и ячменя |
15: 00
Минсельхоз России и РАН подписали соглашение о сотрудничестве |
14: 40
Урожай мягкой пшеницы в ЕС в 2018/19 МГ ожидается на уровне предыдущего сезона – Strategie Grains |
14: 20
По итогам января-сентября Беларусь существенно увеличила импорт подсолнечного масла |
13: 40
Аргентина повышает экспортную пошлину на биодизель до 8% |
13: 20
Иордания объявила очередной тендер на закупку пшеницы |
13: 20
Азербайджан в январе-ноябре увеличил производство продукции АПК более чем на 4% |
13: 00
В ближайшее время интервенции на рынке молока проводиться не будут - Дворкович |
12: 40
Минсельхоз РФ поручил элеваторам организовать ежедневную отгрузку зерна |
12: 20
Котировки пшеницы на СВОТ возобновили рост |
12: 00
Суд наложил арест на 90% акций основного сельхозактива АФК «Система» |
11: 40
В ноябре импорт растительных масел в Индию вырос на 6,2% |
11: 20
В 2017 г. ОАО «РЖД» привлекло более 6 млн. тонн дополнительных грузов за счет тарифных решений |
11: 00
Казахстан: в СКО не хватает более 1 тыс. вагонов для перевозки зерна и муки |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003