Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "Балтимор" выпустит новые облигации

"Балтимор" выпустит новые облигации

Суббота, 14 мая 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Один из крупнейших производителей кетчупа намерен взять в долг, чтобы расплатиться с другими долгами.

ЗАО "Балтимор-Нева" 19 мая планирует разместить облигации третьего выпуска на 800 млн руб. Привлеченные средства компания направит на выкуп собственных облигаций первого выпуска и погашение части кредитов на общую сумму 5,4 млн долл. Аналитики полагают, что удачному размещению будет способствовать положительный имидж компании, но будущее ее бизнеса им представляется далеко не в радужных тонах.

ЗАО "Балтимор-Нева" (Санкт-Петербург) управляется ЗАО "Балтимор-холдинг", которое является агропромышленной группой. Группа выпускает кетчупы, соусы, различные виды майонезов, горчицу, томатную пасту, уксус, масло, консервированные овощи. Предприятия холдинга расположены в Санкт-Петербурге, Москве, Краснодаре, Хабаровске, Самарканде, а также в Челеке и Галляарале (Узбекистан, предприятие по первичной переработке овощей). Оборот компании в 2004 г. составил 12,88 млрд руб. Прибыль от продаж в 2004 г. по сравнению с 2003 г. снизилась на 5,6% – со 195 млн руб. до 184 млн руб. Ежегодный рост оборота составляет 20-25%. Компании принадлежат 4 торговые марки: "Балтимор", "Краснодарье", "Восточный гурман", "8 овощей". Основными акционерами ЗАО "Балтимор-холдинг" являются основатель компании Алексей Антипов (76,01%) и польский гражданин Марек Гетка Иренеуш (22,99%). ЗАО "Балтимор-Нева" является региональным производственным предприятием группы компаний "Балтимор" в Санкт-Петербурге и осуществляет свою деятельность с 2001 г.

Решение о выпуске трехлетних облигаций третьего выпуска было принято акционерами "Балтимора" на внеочередном собрании 11 марта. Заем будет размещаться на ФБ ММВБ, цена размещения устанавливается в размере 100% от номинальной стоимости. "Мы полагаем, ставка первого купона (всего их шесть) составит 11-12% годовых", – сказала RBC daily менеджер по связям с общественностью ЗАО "Балтимор-Нева" Наталья Чаптыкова. Между тем холдинг еще не выкупил свои облигации первой серии, которые были размещены в августе 2003 г. на 500 млн руб. Их срок погашения истекает через три месяца. А в мае 2004 г. был зарегистрирован выпуск облигаций второй серии на сумму 1 млрд руб., который по техническим причинам не размещался. Нынешнему займу хорошие перспективы сулят и организаторы размещения (Банк ЗЕНИТ), и опрошенные нами аналитики.

Стратегия активного расширения масштабов бизнеса "Балтимора" потребовала привлечения значительного объема заемных средств. В результате за три года долг холдинга увеличился с 371 млн руб. до 1,336 млрд руб. на начало 2005 г. Портфель финансовых обязательств компании наряду с банковскими кредитами (крупнейшими кредиторами выступают Внешторгбанк, Югбанк и Финансбанк) включает облигационный заем, который был размещен в 2003 г., и векселя в форме 3-6-месячных траншей в размере от 90 до 180 млн руб. Поэтому основной целью нового облигационного займа, как отметили в ЗАО "Балтимор-Нева", и станет реструктуризация предыдущих задолженностей. Средства будут направлены на выкуп облигаций первого выпуска и погашение части кредитов на общую сумму около 5,4 млн долл. "Таким образом, качество кредитного портфеля должно улучшаться как по срокам, так и по себестоимости заимствования (будут погашены кредиты, полученные в 2000-2002 гг., процентные ставки по которым не соответствуют текущим рыночным условиям)", – полагают в холдинге. При этом, уверены в "Балтиморе", сумма долга в течение года вырастет не более чем на 10-15%.

"Мы не рассматриваем имеющиеся долги как что-то страшное и не боимся, что нам придется выкупать весь облигационный заем, – рассказала RBC daily аналитик Банка ЗЕНИТ Ольга Ефремова. – К этому займу уже проявили интерес ряд инвесторов, которые рассматривают компанию "Балтимор" как достаточно привлекательный объект для инвестиций". В то же время в банке признают, что приобретение облигаций связано с повышенным риском, так как размер обязательств "Балтимор-Невы" по облигациям превышает сумму стоимости его чистых активов и чистых активов поручителей. Но не отчаиваются. "Риски Балтимора по сравнению с другими компаниями третьего эшелона, работающими на рынке, приемлемы для инвесторов", – считает аналитик Банка ЗЕНИТ.

С тем, что перспективы размещения займа у компании хорошие, согласны и в ФК "УРАЛСИБ": холдингу поможет положительный имидж "Балтимора" и удачно размещенный первый заем. Однако долгосрочная перспектива не выглядит радужной. "Бизнес холдинга усложняется в последнее время, и это связано с приходом на рынок крупных международных игроков, которые потеснили долю "Балтимора" во всех сегментах их бизнеса. Поэтому их рентабельность очень низкая, и ее никак не удается увеличить, при этом долговая нагрузка компании, наоборот, высокая", – сказал RBC daily глава управления анализа долговых рынков ФК "УРАЛСИБ" Борис Гинзбург. По его словам, это не позволяет холдингу выйти на рынок капитала, а лишь дает возможность прибегать к помощи долговых обязательств. Что, в свою очередь, мешает дальнейшему развитию компании и ставит ее бизнес под угрозу.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 1117
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

15: 20
В январе-сентябре РЖД существенно увеличили экспортные перевозки зерна |
15: 20
Иордания в очередной раз не смогла провести тендеры на закупку зерновых |
15: 00
В июле-сентябре импорт растительных масел в ЕС вырос на 16% |
14: 40
Бразилия: засуха по-прежнему препятствует севу сои в штате Мату-Гросу |
14: 20
Окончание строительства порта COFCO в Бразилии задерживается |
14: 20
В Тульской области планируется реализация российско-китайского проекта по производству соевого масла |
13: 40
Рыба не клюет на сертификат |
13: 40
Казахстан: годовой объем перевалки грузов порта Курык достиг 1 млн. тонн |
13: 20
Президент России подписал закон об изменении требований к лизингу мясного скота |
13: 01
РФ с начала года увеличила вылов рыбы на 1,4%, до 3,935 млн тонн - Росрыболовство |
13: 01
В сентябре Индонезия незначительно сократила экспорт пальмового масла |
12: 40
Наценки на овощи достигли 60% |
12: 40
Росстат сообщил о сокращении в сентябре производства водки, коньяка и пива |
12: 40
Южнокорейская компания планирует строительство мукомольного завода в Ставропольском крае |
12: 20
Азербайджанско-российская компания «АзРусТранс» намерена сформировать собственный вагонный парк |
12: 00
Бразилия: засуха по-прежнему препятствует севу сои в штате Мату-Гроссу |
11: 40
В январе-сентябре прибыль Россельхозбанка возросла почти на 30% |
11: 20
Аграрии Беларуси собрали более 350 тыс. тонн кукурузы на зерно |
11: 00
К началу октября поголовье КРС в России сократилось до 19,3 млн. голов - Росстат |
10: 40
В Сахалинской области получен первый за 30 лет урожай зерновых |
10: 20
Индонезия планирует пересев 20 тыс. га плантаций масличных пальм |
10: 00
За первые 9 месяцев т.г. рост сельхозпроизводства в России составил 3,8% |
09: 40
К началу октября запасы зерна в России превышали 57 млн. тонн - Росстат |
09: 00
Grainbow подала иск к GASC в отношении партии российской пшеницы |
08: 20
Египет объявил очередной тендер на закупку пшеницы |
17: 40
Австралия готова инвестировать в развитие экономики Азербайджана |
17: 01
США закрывают представительство зернового экспортного лобби в Египте |
17: 01
Азербайджан в январе-августе сократил импорт пшеницы на 36% |
16: 40
Недельная инфляция в России в шестой раз подряд осталась на нуле |
16: 20
Поставки турецких томатов в Россию начнутся с 1 декабря |
16: 20
Минсельхоз поддержит производство мяса |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003