"Пятерочка" идет на рекорд

Вторник, 26 апреля 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Акционеры крупнейшего российского ритейлера сети дискаунтеров "Пятерочка" оценили свою компанию выше, чем владельцы "Седьмого континента": за 30% акций они хотят выручить до $735 млн, то есть вся компания должна стоить $1,9–2,45 млрд. Выступая от имени голландского юридического лица, "Пятерочка" минует обязательное по российскому законодательству первичное размещение на наших площадках.

Вчера "Пятерочка" объявила, что во время IPO, которое состоится в мае и пройдет на Лондонской фондовой бирже (LSE), инвесторам будет предложен 30-процентный пакет акций Pyaterochka Holding Ltd в виде глобальных депозитарных расписок (GDR). Впрочем, акционеры "Пятерочки" могут в итоге избавиться от 45% акций: сеть оставляет за собой опцион на размещение еще 15%. "Это произойдет, если после размещения первого пакета спрос на акции останется высоким",- поясняет аналитик "Тройки Диалог" Виктория Гранкина.

Цена за одну акцию составит $13–16, то есть акционеры рассчитывают выручить от IPO $598–735 млн. Окончательная цена акций будет определена по итогам road-show, которое стартовало вчера. Организаторами размещения выступают Credit Suisse First Boston, Morgan Stanley, Объединенная финансовая группа и ING. Представители "Пятерочки" и андеррайтеров отказались от комментариев.

Аналитики называют установленную "Пятерочкой" цену высокой, однако уверены в успехе IPO. Виктория Гранкина из "Тройки Диалог" считает цену в $16 завышенной: "Цена в $13 за акцию куда ближе к истине". Однако, по ее мнению, спрос на акции "Пятерочки" будет высоким. С ней соглашается аналитик "Атона" Алексей Языков: "И $13, и $16 — цена высокая, что, впрочем, не значит, что она неприемлема".

IPO "Пятерочки" обещает стать рекордным размещением в российском потребительском секторе. Ранее 13% "Седьмого континента" были проданы за $80,7 млн, 19,9% "Лебедянского" "ушли" за $151 млн. "Коэффициент капитализации к выручке у "Седьмого континента" составляет 0,9, у "Пятерочки" — минимум 1,4. Однако соотношение капитализации к чистой прибыли у обеих сетей одинаково, около 19. Конечно, премия у "Пятерочки" будет больше, чем во время IPO "Седьмого континента", однако у "Пятерочки" выше и рентабельность, и потенциал роста",- рассуждает Алексей Языков. С ним соглашается аналитик Альфа-банка Елена Бороденко, отмечая, что сейчас спрос инвесторов на российские компании потребительского сектора крайне велик.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 612
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2018, 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Октябрь 2014: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31
Rating@Mail.ru