Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "ОСТ-Алко" не хватает денег на стеклотару?

"ОСТ-Алко" не хватает денег на стеклотару?

Четверг, 24 июля 2003 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Алкогольная компания намерена расширить производство дешевой водки, для чего ей крайне необходимы деньги на строительство завода по производству стеклотары, от которого будет зависеть себестоимость продукции. Во вторник на ММВБ состоялось размещение первого облигационного займа ЗАО "Группа компаний "ОСТ" на сумму 800 млн руб. По мнению ряда аналитиков, для выпуска облигаций алкогольная компания выбрала не самое удачное время: на фондовом рынке сейчас наблюдается некоторая стагнация, процентные ставки растут. Однако, учитывая возможное ухудшение ситуации на рынке облигаций этой осенью, можно говорить о том, что "ОСТ" попыталась использовать "последнюю возможность", чтобы получить необходимые финансовые ресурсы на более-менее выгодных условиях. Такая спешка объясняется тем, что группа расширяет производственные мощности и ей, с одной стороны, уже нужно отдавать деньги по ранее взятым кредитам, а с другой – завершить обновление, чтобы не остановиться на полпути. Дело в том, что компания планирует выйти в нижний ценовой сегмент, для чего ей необходимо завершить строительство предприятия по производству стеклотары, от которого будет зависеть себестоимость продукции.

"ОСТ" занимается производством и реализацией ликеро-водочной продукции и безалкогольных напитков. В ее состав входит около 30 предприятий, наиболее крупными из которых являются Черноголовский завод алкогольной продукции "ОСТ-Алко" и завод минеральных и фруктовых вод "ОСТ-Аква". Доля "ОСТ" (по оценкам самой компании) на российском рынке составляет 1,4% для безалкогольных напитков, около 5% крепких алкогольных и порядка 6% слабоалкогольных напитков. Необходимость привлечения заемных средств в компании объясняют расширением производства. Как сообщили RBC daily в банке "ТРАСТ" — основном андеррайтере выпуска, порядка 500 млн руб., полученных от размещения облигаций, "ОСТ" планирует использовать на рефинансирование краткосрочной судной задолженности ряда компаний, входящих в группу. Вторая часть займа (порядка 300 млн руб.) пойдет на "финансирование текущей деятельности" группы.

Группа не является известным эмитентом ценных бумаг, что в условиях непрозрачной структуры активов могло неблагоприятно сказаться на итогах размещения. Дело в том, что на рынке корпоративных облигаций становится все более очевидной тенденция к ухудшению конъюнктуры: рынок насыщается, и инвесторы уже не соглашаются на предлагаемую доходность. Это означает, что андеррайтеру (организатору выпуска) приходится либо выкупать бумаги на себя, либо предлагать инвесторам повышенную доходность. Как стало известно RBC daily, по результатам состоявшегося вчера конкурса было размещено около 2/3 всего выпуска облигаций (494 млн руб.), оставшуюся часть предполагается разместить до конца этой недели. При этом ставка первого и второго купонов была установлена в размере 17,5% годовых. Срок размещения — 2 года.

В самой компании говорят, что были готовы к такому повороту событий. "Хотя данная процентная ставка является достаточно большой, изначально доходность по купону прогнозировалась на еще более высоком уровне – порядка 17-19%, поэтому результаты размещения займа мы склонны оценивать как положительные", — отметил в беседе с корреспондентом RBC daily начальник отдела инвестиций и кредитования "ОСТ" Артур Мартиросов. Правда, за это компании пришлось предложить инвесторам годовую оферту, подразумевающую, что инвесторы могут сдать облигации обратно. "Проведение оферты является стандартным приемом, так как облигации выпускаются на очень большой срок, однако сейчас мало кто из эмитентов решается вкладывать деньги на два года", — сказал RBC daily аналитик ИК "АТОН" Алексей Ю.

Участники рынка отмечают, что группа "ОСТ" была вынуждена пойти на условия, которые ей продиктовал рынок. Дело в том, что компания заявила о намерении выпускать продукцию в нижнем ценовом сегменте, для чего ей необходимо ввести в эксплуатацию новые линии по разливу водки, а также по производству стеклотары. "С приобретением Дмитровского завода алкогольной продукции "ОСТ" планирует более активно выйти на рынок алкогольных напитков в сегменте эконом- и нижнего экономкласса", — отмечает начальник отдела инвестиций и кредитования ГК "ОСТ" Артур Мартиросов. — В это же время Черноголовский завод будет переведен на выпуск продукции в среднем и премиальном сегменте, и таким образом мы сможем охватить весь рынок алкогольной продукции". Объем производства в Дмитрове планируется довести до 10 млн бутылок в год.

Гораздо более важным для алкогольного рынка, указывают наблюдатели, является расширение группой "ОСТ" мощностей по производству стеклотары. Дело в том, что производство тары позволяет в значительной степени контролировать себестоимость конечной продукции, а для компании "ОСТ", планирующей в ближайшее время занять сегмент недорогой водки, это становится особенно актуальным. Группа еще два месяца назад заявила о своем желании вложить более 60 млн долл. в развитие стеклотарного производства, а недавно была проведена презентация нового завода "Дмитров-Стекло". "Стоимость проекта, осуществляемого с помощью Среднерусского банка Сбербанка России, составила около 11 млн долл. И уже в ближайшее время завод должен выйти на проектную мощность 130 млн бутылок эконом- и нижнего экономкласса в год", – сказала RBC daily директор по корпоративным связям ЗАО "Группа компаний "ОСТ" Мария Салуцкая. Кроме того, в конце года намечено открытие нового стеклотарного завода "ОСТ-Тара" (стоимостью порядка 36 млн долл.) в городе Электростале. Данный завод, рассчитанный на 270 млн бутылок в год, будет выпускать более дорогое и элитное стекло. "Таким образом мы планируем полностью обеспечить Черноголовский и Дмитровский заводы алкогольной продукции необходимым количеством стеклотары", — добавляет Мария Салуцкая.


RBC Daily

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Ещё новости по теме:

18: 00
Российский зерновой рынок: пшеница дешевеет во всех основных регионах. |
18: 00
В Хабаровске началось выращивание салатов по японской технологии |
18: 00
Средства для выплаты субсидий уже отправлены в регионы. |
18: 00
Запасы минудобрений в хозяйствах на 17,7% превышают прошлогодний уровень. |
18: 00
"Союзмолоко" разработает программу развития племенного дела в России. |
18: 00
Россия намерена увеличить экспорт мясной продукции за рубеж. |
18: 00
Мак собираются вернуть в законное поле. |
18: 00
Фруктовые соки и нектары могут подешеветь |
18: 00
Сыры российских сортов выиграли от продуктового эмбарго |
18: 00
Решений по экспортной пошлине на пшеницу по-прежнему нет. |
18: 00
Оборот рыбной отрасли РФ в 2015 г. вырос на 59% и достиг 270 млрд руб. |
18: 00
Воронежсельмаш будет выпускать оборудование для обработки семян. |
18: 00
Производство сыра в Адыгее после введения санкций выросло. |
18: 00
До конца 2016 года на Кубани возведут еще 13 га теплиц. |
18: 00
В Донузлаве запущена ферма по производству мидий и устриц. |
18: 00
Хозяйства Алтайского края получили 1 млрд 579 млн руб. господдержки. |
10: 20
Дагестанские аграрии заложили более 300 га садов. |
10: 00
"Мираторг" инвестирует 8 млрд в проект мясного животноводства в Смоленской области. |
10: 00
С 2000 года производство чайного листа в Сочи снизилось впятеро. |
10: 00
В Иркутской области растет производство молока и мяса. |
10: 00
В Бурятии завершено возведение фермы по производству элитного мяса. |
09: 40
Правительство РФ поддержало идею о передаче регионам права устанавливать ставку единого сельхозналога. |
09: 40
Власти инициируют возобновление расследования "дела Росагролизинга". |
09: 40
Для животноводов Кубани 2015 год был самым успешным за 10 лет. |
09: 40
Поставки мексиканской говядины в РФ могут быть возобновлены. |
09: 20
Четверть москвичей не находит в магазинах привычной еды |
09: 20
Доска позора для продуктового надзора |
09: 20
Дикси расширяет СТМ за счет подмосковных производств |
09: 20
Кредитование сезонных работ выше прошлогоднего на 43%. |
09: 20
Регионы получили 46 млрд рублей господдержки сельхозпроизводства. |
09: 20
Минсельхоз подготовил проект системы молочных интервенций. |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003