Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Крупнейшие российские торговые сети готовятся к размещению акций

Крупнейшие российские торговые сети готовятся к размещению акций

Четверг, 24 марта 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

После успешного IPO "Седьмого континента" многие российские ритейлоры решили внести в свои планы на ближайшие два года размещение акций. Часть акций собирается продать на бирже в 2006 г. сеть магазинов "Магнит", об аналогичных планах заявили "Пятерочка", "Перекресток" и "Копейка".

По данным Росстата, оборот розничной торговли в России в 2004 г. увеличился по сравнению с предыдущим годом на 12,1% до 5565,5 млрд руб. (около $202 млрд). Доля продовольственных товаров составила 45,6%. По данным ACNielsen, в сентябре 2004 г. магазины "современных форматов" (супермаркеты, дискаунтеры и проч.) занимали более 21% рынка продовольствия крупных городов нашей страны. Аналитики Объединенной финансовой группы (ОФГ) прогнозируют, что к 2010 г. их доля вырастет до 34%, а в Москве – до 52%. Крупнейшие российские продуктовые ритейлоры – "Пятерочка" (оборот в 2004 г. – $1,59 млрд, 445 магазинов, из них 235 собственных), "Магнит" ($997 млн, 1019 магазинов) и "Перекресток" ($766 млн, 75 магазинов).

"Седьмой континент" продал 13% своих акций на РТС в ноябре более чем за $80 млн. По мнению экспертов, цена размещения оказалась сильно завышенной, учитывая, что недвижимостью "Седьмого континента" владеет совсем другая компания — "Столичные гастрономы". Сейчас капитализация ОАО "Седьмой континент" превышает $700 млн, при том что его выручка в 2004 г. составила всего $495,8 млн. Для сравнения: выручка Carrefour, второго по величине ритейлора в мире, составляет около $88 млрд, а его капитализация не превышает 30 млрд евро. Аналитик Альфа-банка Александр Свинов считает, что теперь российские розничные компании следует оценивать с использованием премиального коэффициента.

Руководители торговых компаний не скрывают, что воодушевлены размещением "Седьмого континента". Уже в конце 2005 — начале 2006 г. может состояться выход на фондовый рынок двух лидеров российского ритейла — сетей "Магнит" и "Пятерочка".

На конференции инвесторов Russia one on one, организованной в феврале Deutsche UFG, представители компании "Тандер" (владелец сети "Магнит") заявили о намерении провести IPO в 2006 г. Об этом сообщил "Ведомостям" глава британской инвестиционной компании Peninsula Capital Management Энтони Хьюс. Он добавил, что его компания заинтересована в приобретении акций "Тандера". В курсе планов ритейлора оказался и менеджер по развитию бизнеса британской инвесткомпании Roxburgh Capital Виктор Казаков. Она также планирует покупку акций "Тандера". Официально эту информацию в "Тандере" не комментируют, а на условиях анонимности один из совладельцев компании заявил "Ведомостям", что с кандидатурой организатора IPO определятся осенью этого года. Основные претенденты, по его словам, — UFG и "Тройка Диалог". В этих компаниях комментировать переговоры с "Тандером" отказались.

Готовит IPO и "Пятерочка". По словам топ-менеджера сети, выход на биржу может состояться уже до конца этого года. Главный исполнительный директор "Пятерочки" Олег Высоцкий в интервью "Ведомостям" рассказывал, что они планируют "выводить на рынок иностранную компанию" (российской сетью через ООО "Агроторг" и ООО "Агроаспект" управляет Pyaterochka Holding, зарегистрированная в Голландии. — "Ведомости"). Он также отмечал, что "Пятерочка" может перед IPO выкупить магазины своих франчайзи, потому что "большое региональное присутствие резко увеличит оценку компании". По словам другого топ-менеджера "Пятерочки", при заключении договора франчайзинга компания получает опцион на выкуп не менее 25%-ной доли партнера. Гендиректор пермской "Фуд Трейд" (ее "дочка" ООО "Кама-Ритейл" открывает дискаунтеры в Перми) Сергей Лютаревич утверждает, что "Пятерочка" выкупит долю в "Кама-Ритейле" до конца нынешнего лета. Сотрудник "Русской сети магазинов", франчайзи "Пятерочки" в Новосибирске, также знает о планах сети выкупить франчайзинговые магазины в регионах.

В конце февраля собрание участников ООО "Пятерочка Финанс" одобрило выпуск облигаций на 1,5 млрд руб. В заявлении компании говорится, что все полученные средства будут размещены в рамках предприятий, принадлежащих Pyaterochka Holding. Начальник аналитического отдела ИК "Проспект" Наталья Одинцова считает, что часть займа может быть направлена на выкуп франчайзинговых магазинов.

В "Перекрестке" обещают потерпеть с IPO до 2006 г. Председатель совета директоров компании Лев Хасис утверждал осенью прошлого года, что "Перекресток" "полностью готов" к публичной продаже акций. "Несмотря на это, с учетом наших темпов роста принято решение осуществить размещение позднее, через год-два", — объяснял Хасис. По мнению экспертов, "Перекресток" планирует вначале достичь оборота в $1 млрд. Директор по корпоративным финансам "Копейки" Виктор Шлепов поясняет, что "в большинстве случаев при IPO продается 10-25% акций, а чтобы привлечь внимание респектабельных инвесторов, нужно размещаться не менее чем на $100 млн". Директор по коммуникациям "Перекрестка" Александр Бархатов обещает, что выручка сети составит $1,1-1,2 млрд уже в 2005 г.

Однако виды на биржу есть и у ритейлоров поменьше, чей оборот значительно ниже миллиардного рубежа. ТД "Копейка", наторговавший в прошлом году на $420 млн (72 магазина), объявил о намерении провести IPO в конце 2005 — начале 2006 г. Организаторы займа — "УралСиб" и ОФГ — должны помочь "Копейке" привлечь от $100 млн, говорит директор по корпоративным финансам компании Виктор Шлепов. Продажа акций станет следующим этапом после размещения "Копейкой" кредитных нот (CLN) на $40 млн в сентябре прошлого года.

"При оценке розничных компаний инвесторы в большой степени ориентируются на их будущую стоимость. Ритейлоры растут высокими темпами (на 50-300% в 2004 г. при росте рынка в 14%. — "Ведомости"), а оптимистичный прогноз делает акции дороже", — рассуждает Наталья Одинцова из "Проспекта". По ее мнению, благоприятные условия для IPO ритейлоров сохранятся еще в течение пяти лет. Александр Свинов из Альфа-банка согласен, что у торговцев не возникнет проблем с продажей акций, "если "Седьмой континент" не покажет рост [оборота] ниже заявленного".

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Ещё новости по теме:

15: 40
Арбитражный суд не удовлетворил апелляцию АФК «Система» |
15: 00
За 11 месяцев т.г. в сельхозорганизациях РФ было произведено более 3,3 млн. свиней |
14: 40
Попова предлагает считать фальсификатом любые не заявленные производителем пищевые добавки |
14: 40
Белоруссия первой из стран СНГ начинает поставку говядины в Китай |
14: 40
Узбекистан отменил экспортные таможенные пошлины на все виды товаров |
14: 20
Производство мяса индейки вырастет на 23% |
14: 20
С 2020 года Япония будет закупать только сертифицированное малазийское пальмовое масло |
14: 00
Россельхознадзор введет усиленный контроль за продукцией трех белорусских поставщиков мяса |
14: 00
Россельхознадзор частично снял запрет на ввоз шпрот из Прибалтики |
14: 00
В Сибирском ФО планируется внедрить систему попутной доставки зерна |
13: 40
В 2018 году РЭЦ расширит программу компенсации затрат российских экспортеров продовольствия |
13: 20
ЕС ужесточает правила импорта австралийской канолы |
13: 00
Парламент Молдовы на 2018 год выделил более 115 млн. леев на развитие сельского хозяйства |
13: 00
ОТЛК будет реорганизована в «Евразийский железнодорожный альянс» |
12: 40
Под санкции Россельхознадзора попали еще 3 белорусских предприятия |
12: 20
Тунис закупил на тендере пшеницу и ячмень |
12: 00
За 8 месяцев сезона Иран существенно нарастил импорт пальмового масла |
12: 00
Валовой сбор российского рапса в 2017/18 МГ возрастет в 1,5 раза - ИА «АПК-Информ» |
11: 40
Ставки фрахта в Азовско-Черноморском регионе сохраняются на высоком уровне - эксперты |
11: 00
Египет: внутренние потребности в пшенице обеспечены до апреля 2018 года |
10: 43
В Казахстане назначен новый министр сельского хозяйства |
10: 40
К середине декабря темпы экспорта российского зерна на 34% превышали прошлогодние |
10: 20
В 2018 г. валовой сбор зерна в России составит 110 млн. тонн - Минсельхоз |
18: 20
В Киевской области нестабильные погодные условия не оказывают существенного влияния на состояние посевов озимой пшеницы |
18: 20
В 2017/18 МГ страны ЕС сократили объем экспорта пшеницы |
18: 00
Дворкович рассказал, как удалось избежать молочных интервенций |
18: 00
Тенденция роста производства животноводческой продукции в РФ сохраняется - Росстат |
18: 00
Ирак проводит тендер на импорт пшеницы |
17: 40
Медицинский спирт стал основным сырьем для поддельной водки |
17: 20
Россияне наели на рекорд |
17: 20
Россия ограничила ввоз цейлонского чая |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003