Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Крупнейшие российские торговые сети готовятся к размещению акций

Крупнейшие российские торговые сети готовятся к размещению акций

Четверг, 24 марта 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

После успешного IPO "Седьмого континента" многие российские ритейлоры решили внести в свои планы на ближайшие два года размещение акций. Часть акций собирается продать на бирже в 2006 г. сеть магазинов "Магнит", об аналогичных планах заявили "Пятерочка", "Перекресток" и "Копейка".

По данным Росстата, оборот розничной торговли в России в 2004 г. увеличился по сравнению с предыдущим годом на 12,1% до 5565,5 млрд руб. (около $202 млрд). Доля продовольственных товаров составила 45,6%. По данным ACNielsen, в сентябре 2004 г. магазины "современных форматов" (супермаркеты, дискаунтеры и проч.) занимали более 21% рынка продовольствия крупных городов нашей страны. Аналитики Объединенной финансовой группы (ОФГ) прогнозируют, что к 2010 г. их доля вырастет до 34%, а в Москве – до 52%. Крупнейшие российские продуктовые ритейлоры – "Пятерочка" (оборот в 2004 г. – $1,59 млрд, 445 магазинов, из них 235 собственных), "Магнит" ($997 млн, 1019 магазинов) и "Перекресток" ($766 млн, 75 магазинов).

"Седьмой континент" продал 13% своих акций на РТС в ноябре более чем за $80 млн. По мнению экспертов, цена размещения оказалась сильно завышенной, учитывая, что недвижимостью "Седьмого континента" владеет совсем другая компания — "Столичные гастрономы". Сейчас капитализация ОАО "Седьмой континент" превышает $700 млн, при том что его выручка в 2004 г. составила всего $495,8 млн. Для сравнения: выручка Carrefour, второго по величине ритейлора в мире, составляет около $88 млрд, а его капитализация не превышает 30 млрд евро. Аналитик Альфа-банка Александр Свинов считает, что теперь российские розничные компании следует оценивать с использованием премиального коэффициента.

Руководители торговых компаний не скрывают, что воодушевлены размещением "Седьмого континента". Уже в конце 2005 — начале 2006 г. может состояться выход на фондовый рынок двух лидеров российского ритейла — сетей "Магнит" и "Пятерочка".

На конференции инвесторов Russia one on one, организованной в феврале Deutsche UFG, представители компании "Тандер" (владелец сети "Магнит") заявили о намерении провести IPO в 2006 г. Об этом сообщил "Ведомостям" глава британской инвестиционной компании Peninsula Capital Management Энтони Хьюс. Он добавил, что его компания заинтересована в приобретении акций "Тандера". В курсе планов ритейлора оказался и менеджер по развитию бизнеса британской инвесткомпании Roxburgh Capital Виктор Казаков. Она также планирует покупку акций "Тандера". Официально эту информацию в "Тандере" не комментируют, а на условиях анонимности один из совладельцев компании заявил "Ведомостям", что с кандидатурой организатора IPO определятся осенью этого года. Основные претенденты, по его словам, — UFG и "Тройка Диалог". В этих компаниях комментировать переговоры с "Тандером" отказались.

Готовит IPO и "Пятерочка". По словам топ-менеджера сети, выход на биржу может состояться уже до конца этого года. Главный исполнительный директор "Пятерочки" Олег Высоцкий в интервью "Ведомостям" рассказывал, что они планируют "выводить на рынок иностранную компанию" (российской сетью через ООО "Агроторг" и ООО "Агроаспект" управляет Pyaterochka Holding, зарегистрированная в Голландии. — "Ведомости"). Он также отмечал, что "Пятерочка" может перед IPO выкупить магазины своих франчайзи, потому что "большое региональное присутствие резко увеличит оценку компании". По словам другого топ-менеджера "Пятерочки", при заключении договора франчайзинга компания получает опцион на выкуп не менее 25%-ной доли партнера. Гендиректор пермской "Фуд Трейд" (ее "дочка" ООО "Кама-Ритейл" открывает дискаунтеры в Перми) Сергей Лютаревич утверждает, что "Пятерочка" выкупит долю в "Кама-Ритейле" до конца нынешнего лета. Сотрудник "Русской сети магазинов", франчайзи "Пятерочки" в Новосибирске, также знает о планах сети выкупить франчайзинговые магазины в регионах.

В конце февраля собрание участников ООО "Пятерочка Финанс" одобрило выпуск облигаций на 1,5 млрд руб. В заявлении компании говорится, что все полученные средства будут размещены в рамках предприятий, принадлежащих Pyaterochka Holding. Начальник аналитического отдела ИК "Проспект" Наталья Одинцова считает, что часть займа может быть направлена на выкуп франчайзинговых магазинов.

В "Перекрестке" обещают потерпеть с IPO до 2006 г. Председатель совета директоров компании Лев Хасис утверждал осенью прошлого года, что "Перекресток" "полностью готов" к публичной продаже акций. "Несмотря на это, с учетом наших темпов роста принято решение осуществить размещение позднее, через год-два", — объяснял Хасис. По мнению экспертов, "Перекресток" планирует вначале достичь оборота в $1 млрд. Директор по корпоративным финансам "Копейки" Виктор Шлепов поясняет, что "в большинстве случаев при IPO продается 10-25% акций, а чтобы привлечь внимание респектабельных инвесторов, нужно размещаться не менее чем на $100 млн". Директор по коммуникациям "Перекрестка" Александр Бархатов обещает, что выручка сети составит $1,1-1,2 млрд уже в 2005 г.

Однако виды на биржу есть и у ритейлоров поменьше, чей оборот значительно ниже миллиардного рубежа. ТД "Копейка", наторговавший в прошлом году на $420 млн (72 магазина), объявил о намерении провести IPO в конце 2005 — начале 2006 г. Организаторы займа — "УралСиб" и ОФГ — должны помочь "Копейке" привлечь от $100 млн, говорит директор по корпоративным финансам компании Виктор Шлепов. Продажа акций станет следующим этапом после размещения "Копейкой" кредитных нот (CLN) на $40 млн в сентябре прошлого года.

"При оценке розничных компаний инвесторы в большой степени ориентируются на их будущую стоимость. Ритейлоры растут высокими темпами (на 50-300% в 2004 г. при росте рынка в 14%. — "Ведомости"), а оптимистичный прогноз делает акции дороже", — рассуждает Наталья Одинцова из "Проспекта". По ее мнению, благоприятные условия для IPO ритейлоров сохранятся еще в течение пяти лет. Александр Свинов из Альфа-банка согласен, что у торговцев не возникнет проблем с продажей акций, "если "Седьмой континент" не покажет рост [оборота] ниже заявленного".

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Ещё новости по теме:

18: 00
Казахстан не рассматривает возможность дополнительной поддержки экспортеров зерна |
18: 00
Правительство РФ продолжит активную поддержку экспорта аграрной продукции - Медведев |
17: 40
План погрузки по сети железных дорог стран СНГ за январь-сентябрь выполнен почти на 102% |
17: 20
За 9 месяцев т.г. производство свиней в хозяйствах России возросло на 4,5% - Минсельхоз |
16: 40
Российские переработчики зерна просят возобновить льготное кредитование отрасли |
16: 20
Россельхозбанк выдал заемщикам 100 млрд. руб. в рамках программы льготного кредитования |
16: 20
На СВОТ возобновился рост цен на соевые бобы и продукты переработки |
16: 20
ЮАР: урожай соевых бобов в 2017/18 МГ достиг 1,32 млн. тонн |
15: 40
Бразилия: в т.г. производство кукурузы в штате Мату Гроссу в 6,5 раза превысит внутреннее потребление |
15: 40
Группа «Черкизово» наращивает мощности по производству комбикормов |
15: 01
В 2018 г. правительство России примет долгосрочную программу развития АПК |
14: 40
В 2017 г. валовой сбор семян рапса в ЕС увеличился на 1,6 млн. тонн |
14: 00
На СВОТ возобновился рост цен на соевые бобы и продуктов переработки |
13: 20
ФАО: банановые плантации под угрозой |
13: 20
Торговые сети могут начать штрафовать за нарушение условий хранения продуктов |
13: 20
Подмосковье планирует в 2018 году полностью обеспечить себя свежими овощами |
13: 20
Россельхозбанк выдал заемщикам 100 млрд. рублей в рамках программы льготного кредитования |
13: 00
Кофе за год подешевел на 9%, шоколад — на 14% |
13: 00
Philip Morris за 9 месяцев снизил объем поставок сигарет в РФ на 9,8% |
13: 00
В 2017/18 МГ производство пшеницы в странах Южной Америки существенно снизится |
12: 41
Кондитеры резко нарастили импорт какао-сырья |
12: 41
Казахстан: в Жамбылской области создано более 150 кооперативов |
12: 41
«Щелково Агрохим» начала строительство крупнейшего в Средней Азии завода по производству СЗР |
12: 20
Аргентина: посевные площади под кукурузой в т.г. возрастут на 5,2% |
12: 00
Иордания снова объявила тендер на закупку пшеницы |
12: 00
По итогам первого квартала 2017/18 МГ Бангладеш вышел на 4 место по объемам импорта российских зерновых и масличных |
11: 40
Минимальные цены на алкоголь рассчитают по формуле |
11: 20
Южно-Казахстанская область лидирует по созданию кооперативов |
11: 20
РЖД готовы расширить действие скидки на экспортные перевозки зерна еще на 6 областей |
11: 00
Геннадий Тимченко купит долю в кубанском производителе яблок |
11: 00
Введенные Турцией ограничения на поставки сельхозпродукции снизят ставки фрахта в российских портах - прогноз |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003