Акционеры МГОКа оценили "Уральскую сталь", чтобы объединить активы

Среда, 29 декабря 2004 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Вчера на внеочередном собрании акционеров Михайловского ГОКа (МГОК), проходившем в заочной форме, рассмотрен вопрос о приобретении 50% долей в уставном капитале ООО "Уральская сталь" (УС) за 8,2 млрд рублей. Результаты голосования будут известны сегодня. Тем не менее очевидно, что акционеры одобрят сделку – в рамках договоренности бизнесменов Бориса Иванишвили и Алишера Усманова, контролирующих МГОК и УС, о слиянии активов. По мнению аналитика ИК "Атон" Тимура Пестова, господин Иванишвили оказался в невыгодной ситуации, поскольку управлять консолидированным бизнесом будет менеджмент УС.

ОАО "Михайловский горно-обогатительный комбинат" (Курская область) – второе предприятие по объемам железорудного производства в России, 98% его акций принадлежат УК "Уникор", контролируемой Борисом Иванишвили. По итогам третьего квартала 2004 года чистая прибыль МГОКа составила 1,831 млрд, стоимость активов МГОКа, согласно отчету МГОКа за июль-сентябрь, – 10,947 млрд рублей.

Соглашение между акционерами "Уральской стали" и Михайловского ГОКа, подписанное 22 октября, предусматривает ряд сделок, направленных на консолидацию бизнеса владельца УС Алишера Усманова, основного владельца МГОКа Бориса Иванишвили и бывшего совладельца "Траст-консалта", а ныне главы компании Coalco Василия Анисимова. В рамках соглашения Алишеру Усманову и Василию Анисимову будут проданы 47% МГОКа и 30% АО "Тулачермет", а Борис Иванишвили приобретет 50% долей УС. Окончательные условия сделки партнеры договорились определить после оценки объединяемых активов. Она закончилась в конце ноября: стоимость МГОКа была определена в $1,8 млрд, "Уральской стали" – в $800 млн, а "Тулачермета" – в $300 млн. Впрочем, как отмечают аналитики рынка, оценку активов нельзя назвать достаточно объективной: например, МГОК стоит на 40-50% больше, чем определили эксперты American Appraisal. Кроме того, металлургический рынок в настоящее время переживает подъем, что увеличивает стоимость рудодобывающих активов.

Вчера на внеочередном собрании акционеров МГОКа, проходившем в заочной форме, был рассмотрен вопрос о приобретении 50% долей в уставном капитале УС по цене не более 8 млрд рублей и $7 млн. Окончательные результаты голосования будут известны только сегодня. Тем не менее очевидно, что акционеры (основным является господин Иванишвили) одобрят сделку и согласуют цену в 8,2 млрд рублей за 50% УС. По заключению же оценщика, American Appraisal, рыночная стоимость половинной доли в уставном капитале "Уральской стали" составляет порядка 11,3 млрд рублей.

Интересно, что за несколько дней до вчерашнего собрания Борис Иванишвили и Алишер Усманов подписали второе соглашение, которое уточняет детали сделки. По достигнутой договоренности, Михайловский ГОК и акции "Тулачермета" (контролирует Борис Иванишвили) отдаются в управление УС. Соглашение даст господину Анисимову возможность превратить свой кредит в акции УС или МГОКа. Как пояснили „Ъ" в УК "Уникор", контролирующей порядка 98% акций МГОКа, управление активами передано "Уральской стали" с согласия всех сторон. Между тем аналитик инвестиционной компании "Атон" Тимур Пестов выразил мнение, что Борис Иванишвили оказался в невыгодной для него ситуации, поскольку из набора активов, участвующих в сделке, принадлежащий ему МГОК оказывается наиболее дорогим, а управлять консолидированным бизнесом будет менеджмент УС. "Впрочем, у Алишера Усманова больший лоббистский потенциал", – отметил аналитик "Атона".

По данным из МГОКа, поглощение УС планируется совершить путем трех сделок с подконтрольными господину Усманову офшорами, на балансе которых находятся акции комбината. 20% долей УС будут куплены у ООО "СОИнвест" за сумму, не превышающую 4 млрд рублей (или около $142,35 млн), еще 20% – у ООО "ГАЛАС-1" (за ту же сумму) и 10% – у ООО "Минвест" за сумму около $70 млн.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 1227
Рубрика: Металлургия
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Архивы новостей за: 2018, 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003