Платиноиды теснят золото: обзор рынка драгоценных металлов
Цена на золото продолжает слабеть 12 августа на фоне укрепления доллара. Участники рынка ждут решения ФРС США и сокращают свои позиции в желтом металле.
По итогам торгов 11 августа в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота немного вырос на $0,70 до $947,60 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $951,90 - $943,60. Соотношение цены нефти к золоту выросло до 13,63 с 13,36 днем ранее. Сентябрьский контракт на поставку серебра упал на $0,01 до $14,345. Диапазон колебаний котировок составил $14,235 - $14,480. Октябрьский контракт на поставку платины подешевел на $5,80 до $1245,10 за тройскую унцию, а сентябрьский контракт на поставку палладия упал на $1,45 до $275,15 за тройскую унцию. Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $942,75 за унцию золота, $1247 за унцию платины и $274 за унцию палладия.
Торги накануне проходили достаточно спокойно, поскольку на FOREX отсутствовали серьезные колебания. Игроки не пытаются предпринимать особых агрессивных действий, пока не узнают решение Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, заседание которого завершается 12 августа. Главной интригой является то, что программа выкупа государственных облигаций США может быть расширена, или ограничена ранее выделенными суммами. При чем, даже в случае выделения дополнительных объемов финансирования, американский доллар может воздержаться от ослабления.
В последнее время рынок казначейских обязательств США находился под давлением слабого американского доллара и ожиданий ускорения темпов инфляции. Однако последнее пока не является проблемой, что наглядно показывает статистика из различных стран. Инфляция в Великобритании в среднесрочной перспективе, скорее всего, останется ниже целевого уровня Банка Англии, хотя существуют значительные риски движения цен как в сторону снижения, так и в сторону повышения, говорится в квартальном обзоре британского ЦБ по инфляции, который был опубликован 12 августа. Целевой уровень инфляции, установленный Банком Англии, составляет 2% в год. Однако в последнем отчете Национального бюро статистики страны (от 15 июля), отмечается, что индекс потребительских цен в июне вырос на 0,3% в месячном выражении и на 1,8% против показателя июня предыдущего года. Годовая потребительская инфляция в июне впервые с сентября 2007 г. оказалась ниже 2%. В Японии наблюдается дефляция, что также можно сказать о еврозоне. Поэтому инфляционная поддержка золоту оказалась достаточно слабой в последнее время.
Подобный фон скорее способствует инвестициям в бумаги с фиксированным процентным доходом, а не в защитные инструменты на основе золота, которое приносит доход в случае роста цены. К тому же в последние дни американские облигации сильно упали в стоимости, сделав инвестиции более привлекательными. По итогам торгов 11 августа, доходность по 2-летним облигациям снизилась до 1,18% с 1,25%, по 10-летним упала до 3,67% с 3,78%, а по 30-летним сократилась до 4,44% с 4,53%.
Негативную динамику также показывают резервы паевых фондов инвестирующих в золото, что нельзя сказать о фондах, инвестирующих в промышленные драгоценные металлы. Инвестиции в SPDR Gold Trust сокращаются уже третий день подряд, а 11 августа резервы фонда упали на 3,06 т. золота до 1065,49 т. Напротив, инвестиции в палладиевый фонд ETF Securities Ltd. вырос на 4,2% до рекордных 370670 унций. Активы в платине увеличились на 0,4% до 326626 унций, а активы в серебре выросли на 0,2% до 19,31 млн. унций. Активы фонда в золоте упали на 0,3% до 7,298 млн. унций.
По состоянию на 15:04 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $1,1, унция серебра снизилась на $0,04, унция платины упала на $2, а унция палладия оставалась без изменений. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $943,50 за унцию золота, $1227 за унцию платины и $269 за унцию палладия.
Основные события на рынке должны развернуться после того, как Федрезерв объявит свое решение о количественном смягчении или ужесточении монетарной политики. До этого момента на FOREX и рынке драгоценных металлов можно не ждать серьезных колебаний. Кроме того, если ФРС признает, что экономика США может продемонстрировать более уверенный выход из рецессии, то это повысит актуальность инвестиций в промышленные драгоценные металлы, передает РосФинКом.
По итогам торгов 11 августа в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота немного вырос на $0,70 до $947,60 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $951,90 - $943,60. Соотношение цены нефти к золоту выросло до 13,63 с 13,36 днем ранее. Сентябрьский контракт на поставку серебра упал на $0,01 до $14,345. Диапазон колебаний котировок составил $14,235 - $14,480. Октябрьский контракт на поставку платины подешевел на $5,80 до $1245,10 за тройскую унцию, а сентябрьский контракт на поставку палладия упал на $1,45 до $275,15 за тройскую унцию. Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $942,75 за унцию золота, $1247 за унцию платины и $274 за унцию палладия.
Торги накануне проходили достаточно спокойно, поскольку на FOREX отсутствовали серьезные колебания. Игроки не пытаются предпринимать особых агрессивных действий, пока не узнают решение Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, заседание которого завершается 12 августа. Главной интригой является то, что программа выкупа государственных облигаций США может быть расширена, или ограничена ранее выделенными суммами. При чем, даже в случае выделения дополнительных объемов финансирования, американский доллар может воздержаться от ослабления.
В последнее время рынок казначейских обязательств США находился под давлением слабого американского доллара и ожиданий ускорения темпов инфляции. Однако последнее пока не является проблемой, что наглядно показывает статистика из различных стран. Инфляция в Великобритании в среднесрочной перспективе, скорее всего, останется ниже целевого уровня Банка Англии, хотя существуют значительные риски движения цен как в сторону снижения, так и в сторону повышения, говорится в квартальном обзоре британского ЦБ по инфляции, который был опубликован 12 августа. Целевой уровень инфляции, установленный Банком Англии, составляет 2% в год. Однако в последнем отчете Национального бюро статистики страны (от 15 июля), отмечается, что индекс потребительских цен в июне вырос на 0,3% в месячном выражении и на 1,8% против показателя июня предыдущего года. Годовая потребительская инфляция в июне впервые с сентября 2007 г. оказалась ниже 2%. В Японии наблюдается дефляция, что также можно сказать о еврозоне. Поэтому инфляционная поддержка золоту оказалась достаточно слабой в последнее время.
Подобный фон скорее способствует инвестициям в бумаги с фиксированным процентным доходом, а не в защитные инструменты на основе золота, которое приносит доход в случае роста цены. К тому же в последние дни американские облигации сильно упали в стоимости, сделав инвестиции более привлекательными. По итогам торгов 11 августа, доходность по 2-летним облигациям снизилась до 1,18% с 1,25%, по 10-летним упала до 3,67% с 3,78%, а по 30-летним сократилась до 4,44% с 4,53%.
Негативную динамику также показывают резервы паевых фондов инвестирующих в золото, что нельзя сказать о фондах, инвестирующих в промышленные драгоценные металлы. Инвестиции в SPDR Gold Trust сокращаются уже третий день подряд, а 11 августа резервы фонда упали на 3,06 т. золота до 1065,49 т. Напротив, инвестиции в палладиевый фонд ETF Securities Ltd. вырос на 4,2% до рекордных 370670 унций. Активы в платине увеличились на 0,4% до 326626 унций, а активы в серебре выросли на 0,2% до 19,31 млн. унций. Активы фонда в золоте упали на 0,3% до 7,298 млн. унций.
По состоянию на 15:04 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $1,1, унция серебра снизилась на $0,04, унция платины упала на $2, а унция палладия оставалась без изменений. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $943,50 за унцию золота, $1227 за унцию платины и $269 за унцию палладия.
Основные события на рынке должны развернуться после того, как Федрезерв объявит свое решение о количественном смягчении или ужесточении монетарной политики. До этого момента на FOREX и рынке драгоценных металлов можно не ждать серьезных колебаний. Кроме того, если ФРС признает, что экономика США может продемонстрировать более уверенный выход из рецессии, то это повысит актуальность инвестиций в промышленные драгоценные металлы, передает РосФинКом.