Система-Галс 14 апреля разместит облигации на 3 млрд рублей для реструктуризации долга
Девелоперская компания ОАО "Система- Галс" 14 апреля начнет размещение облигаций на 3 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
Организатором выпуска назначен Райффайзенбанк, срок обращения бумаг -5 лет. Привлеченные средства будут направлены на реструктуризацию долга.
Выпуск был зарегистрирован ФСФР наряду с еще одним займом (на 2 млрд рублей) в сентябре прошлого года.
"Система-Галс" в настоящее время переходит под контроль своего основного кредитора - ВТБ. АФК "Система" продает 51% акций девелопера за 60 рублей на условиях реструктуризации долга. На первом этапе сделки, завершившемся во вторник, ВТБ за 30 рублей приобрел 19,5% акций "Системы-Галс" и получил call-опцион на выкуп еще 31,5% акций за 30 рублей.
Исполнение опциона возможно с момента получения разрешения регулирующих органов. Однако АФК "Система" деконсолидирует "Систему-Галс" из своей отчетности уже на первом этапе сделки - для этого она продала 31,5% акций "дочке" девелопера - "Галс-Финанс". В рамках исполнения опциона этот пакет перейдет к ВТБ.
Таким образом, после завершения сделки ВТБ будет владеть 51% акций "Системы-Галс", АФК "Система" сохранит 20,2%, у "Галс-Финанс" останется 9,7%, которыми она владела ранее, free-float составит 19,1%.
Стороны не раскрывают деталей соглашения по реструктуризации долга "Системы-Галс", но, по словам представителей "Системы", с компании будут сняты гарантии и поручительства по кредитам "Системы-Галс".
В 2007 году "Система-Галс" привлекла кредиты ВТБ на $700 млн. Эта сделка была изначально структурирована таким образом, что АФК "Система" могла обеспечивать принадлежащими ей акциями "Системы-Галс" часть кредита. Прошлой осенью, после обвала российского фондового рынка по кредиту периодически наступали margin calls и АФК увеличивала размер заложенного пакета. К концу октября в залоге оказалось 71,1%.
В конце ноября "Система" договорилась с ВТБ о переводе обязательств "Системы-Галс" в рубли. Два кредита компании - на $200 млн и $500 млн соответственно, со сроком погашения в 2012 году, были переведены в рубли, ставка по ним составила 15% годовых. Новая структура кредитов не предусматривает возможности наступления margin calls.
В настоящее время долг "Системы-Галс" перед ВТБ составляет 23,5 млрд рублей.
В обеспечение кредитов был заложен 75,14%-ный пакет акций "Системы- Галс", а также пакет акций Московского банка реконструкции и развития, размер которого "Система" не раскрывала.
По состоянию на конец III квартала прошлого года совокупный долг группы АФК "Система" составлял $9,423 млрд, чистый долг - $8,226 млрд.
"Система-Галс" - первый российский девелопер, осуществивший IPO на основной площадке Лондонской фондовой биржи. В ходе размещения в ноябре 2006 года инвесторы приобрели 18% акций "Системы-Галс" за $432 млн. Акции компании также торгуются на российских биржах - ММВБ, РТС и МФБ.
Чистый убыток "Системы-Галс" за 9 месяцев 2008 года по US GAAP составил $72,513 млн против $77,64 млн убытка год назад. Выручка увеличилась на 57%, до $325,794 млн по сравнению с $207,54 млн в январе- сентябре 2007 года.
Организатором выпуска назначен Райффайзенбанк, срок обращения бумаг -5 лет. Привлеченные средства будут направлены на реструктуризацию долга.
Выпуск был зарегистрирован ФСФР наряду с еще одним займом (на 2 млрд рублей) в сентябре прошлого года.
"Система-Галс" в настоящее время переходит под контроль своего основного кредитора - ВТБ. АФК "Система" продает 51% акций девелопера за 60 рублей на условиях реструктуризации долга. На первом этапе сделки, завершившемся во вторник, ВТБ за 30 рублей приобрел 19,5% акций "Системы-Галс" и получил call-опцион на выкуп еще 31,5% акций за 30 рублей.
Исполнение опциона возможно с момента получения разрешения регулирующих органов. Однако АФК "Система" деконсолидирует "Систему-Галс" из своей отчетности уже на первом этапе сделки - для этого она продала 31,5% акций "дочке" девелопера - "Галс-Финанс". В рамках исполнения опциона этот пакет перейдет к ВТБ.
Таким образом, после завершения сделки ВТБ будет владеть 51% акций "Системы-Галс", АФК "Система" сохранит 20,2%, у "Галс-Финанс" останется 9,7%, которыми она владела ранее, free-float составит 19,1%.
Стороны не раскрывают деталей соглашения по реструктуризации долга "Системы-Галс", но, по словам представителей "Системы", с компании будут сняты гарантии и поручительства по кредитам "Системы-Галс".
В 2007 году "Система-Галс" привлекла кредиты ВТБ на $700 млн. Эта сделка была изначально структурирована таким образом, что АФК "Система" могла обеспечивать принадлежащими ей акциями "Системы-Галс" часть кредита. Прошлой осенью, после обвала российского фондового рынка по кредиту периодически наступали margin calls и АФК увеличивала размер заложенного пакета. К концу октября в залоге оказалось 71,1%.
В конце ноября "Система" договорилась с ВТБ о переводе обязательств "Системы-Галс" в рубли. Два кредита компании - на $200 млн и $500 млн соответственно, со сроком погашения в 2012 году, были переведены в рубли, ставка по ним составила 15% годовых. Новая структура кредитов не предусматривает возможности наступления margin calls.
В настоящее время долг "Системы-Галс" перед ВТБ составляет 23,5 млрд рублей.
В обеспечение кредитов был заложен 75,14%-ный пакет акций "Системы- Галс", а также пакет акций Московского банка реконструкции и развития, размер которого "Система" не раскрывала.
По состоянию на конец III квартала прошлого года совокупный долг группы АФК "Система" составлял $9,423 млрд, чистый долг - $8,226 млрд.
"Система-Галс" - первый российский девелопер, осуществивший IPO на основной площадке Лондонской фондовой биржи. В ходе размещения в ноябре 2006 года инвесторы приобрели 18% акций "Системы-Галс" за $432 млн. Акции компании также торгуются на российских биржах - ММВБ, РТС и МФБ.
Чистый убыток "Системы-Галс" за 9 месяцев 2008 года по US GAAP составил $72,513 млн против $77,64 млн убытка год назад. Выручка увеличилась на 57%, до $325,794 млн по сравнению с $207,54 млн в январе- сентябре 2007 года.