Детское питание спасет "Вимм-Билль-Данн"

Вторник, 16 декабря 2008 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

"Ренессанс Капитал" понизил целевые цены акций компании "Вимм-Билль-Данн" до $42 для ADR (с $57) до $27 для локальных акций (с $37), сохранив рекомендацию "покупать". Аналитики изменили цены с учетом повышения безрисковой ставки для России с 7,5% до 9%, повышения прогноза среднего курса рубль/доллар до 30,45 руб., а также вероятного понижения объемов производства молочной продукции в 2009 году.

Несмотря на недавний отскок акций (ADR "Вимм-Билль-Данн" выросли на 100% с 23 ноября), бумаги продолжают торговаться с существенным дисконтом (27-53%) к конкурентам компании на основе мультипликаторов на 2009 год цена на доход (P/E) и EV/EBITDA.

18 декабря "Вимм-Билль-Данн" представит финансовый отчет за первые 9 месяцев 2008 года, а также III-й квартал 2008 года. Аналитики ожидают, что маржа компании повысится во многом благодаря более низким ценам на сырое молоко, а также сильный сегмент детского питания. Эксперты полагают, что компания пострадала от снижения затрат населения и ожидают, что продажи молочных продуктов упадут еще на 7,5%.

Показатели компании от "Ренссанс Капитала"
увеличить
Аналитики прогнозируют рост доходов компании на 14% до $696 млн. Детское питание остается самым быстрорастущим сегментом, с ростом 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитики ожидают, что рост маржи составит 34,6% в III квартале 2008 года, следуя за понижением цены на сырое молоко и растущей долей высокорентабельного сегмента детского питания.

Эксперты считают, что EBITDA в III квартале составит $101 млн., благодаря более высокой марже и снижению административных затрат. Аналитики также подсчитали, что компания потеряет $15 млн. из-за изменения курса валют, что уменьшит чистый доход компании до $28 млн. в III квартале.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 772
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Архивы новостей за: 2018, 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Август 2013: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31