Занял на Украину
Компания "Ренессанс-Страхование" Бориса Йордана привлекла крупнейший кредит среди страховщиков, заняв $135 млн на пять лет. Эти деньги пойдут на развитие бизнеса компании.
"Ренессанс Страхование" создана в 1997 г. Основной владелец — инвестгруппа "Спутник" Бориса Йордана и партнеров. Сборы компании в 2006 г., по данным Росстрахнадзора, составили 4,8 млрд руб., выплаты — 2,2 млрд руб. С учетом дочерней "Прогресс-Невы" премии достигли 6,2 млрд руб., выплаты — 2,8 млрд руб.
"Ренессанс Страхование" закрыла сделку по привлечению на международном рынке синдицированного пятилетнего кредита на $135 млн, сообщил президент компании Борис Йордан. Организатором сделки, в которой участвовали шесть банков, выступила Citigroup. По словам Йордана, 80% средств привлечено в США, остальные 20% — в Европе. Имена кредиторов и ставку, по которой привлечен кредит, Йордан называть не стал, сославшись на соглашение о конфиденциальности. Кроме того, группа "Спутник" увеличит уставный капитал страховщика на $42,5 млн до $86 млн, добавил Йордан.
Привлеченные деньги пойдут на развитие проектов "Ренессанс Страхования" в ближайшие два-три года, говорит Йордан, который с сентября прошлого года сам руководит компанией. "Мы планируем развивать бизнес по страхованию "не жизни" на Украине и в течение года объявим о сделке", — уточнил бизнесмен. Деньги также пойдут на развитие сети продаж и собственной управляющей компании (см. врез). Чтобы купить украинского страховщика, Йордану придется раскошелиться. "Они сейчас переоценены, поскольку интерес иностранцев к рынку Украины высок, — объясняет руководитель центра стратегических исследований "Росгосстраха" Алексей Зубец. — И после прихода туда крупных западных страховщиков местные игроки стремятся продать себя подороже".
Синдицированный кредит "Ренессанс Страхования" — первый и крупнейший заем такого рода среди отечественных страховщиков, отмечает заместитель гендиректора "Энергогаранта" Антон Легчилин. Он считает, что "Ренессанс" за рубежом мог занять дешевле, чем в России, учитывая опыт и международные связи Йордана.
Есть у компании Йордана и другие долги. В 2006 г. компания — также первой среди российских страховщиков — разместила облигации на 750 млн руб. с доходностью 10,67% годовых к двухлетней оферте. Этот выпуск может обращаться еще три года, но руководитель инвестдепартамента "Спутника" Сергей Рябцов не исключает, что эмитент может выкупить этот выпуск при оферте в апреле 2008 г.
Будут и паи
Управляющая компания (УК) группы "Спутник" приступит к работе до конца года, рассказал Йордан. Она будет создана с нуля, сейчас идет ее регистрация, а также регистрируются паевые фонды. Планируется, что УК будет управлять резервами "Ренессанс Страхования", а сеть страховщика будет продавать паи ПИФов. Сейчас "Ренессанс Страхование" уже продает продукты УК "Ренессанс Управление инвестициями". Кроме сети "Ренессанс Страхования" ПИФы будут продаваться в офисах банков — партнеров страховщика.
BFM (Яков Ефременко, Александр Кадушин "Страховой управляющий. "Ренессанс страхование" завершает создание УК"), с сокращениями:
***
О планах по созданию УК Йордан заявил в декабре прошлого года. Чтобы избежать длительной процедуры регистрации, он тогда не исключал возможность покупки действующего участника рынка. Но вчера Йордан сказал, что подходящего актива не нашлось, и было принято решение делать компанию "с нуля". По его словам, создание УК в первую очередь обусловлено значительным интересом клиентов страховщика к инвестиционным продуктам. "В конце года мы планируем сформировать три классических ПИФа (акций, облигаций и смешанных инвестиций), паи которых будут продаваться через розничную сеть "Ренессанс страхования", а также банков-агентов", — добавил Йордан. Название УК пока не определено. По словам Йордана, чтобы избежать конфликта с "Ренессанс капиталом", оно точно не будет содержать слово "ренессанс". "Вероятно, это будет производное", — говорит он.
Ранее Йордан заявлял, что в перспективе двух-трех лет планируемый объем привлечений УК составит $2 млрд (соответствует показателям компаний, входящих в десятку крупнейших). Однако объем инвестиций в проект Йордан не называет, отмечая, что это относительно небольшая сумма. По словам гендиректора УК "Альфа-капитал" Михаила Хабарова, минимальные инвестиции в УК, претендующую на вхождение в число крупнейших, должны быть около $20-25 млн в год. "Основные расходы приходятся на кадры и рекламную кампанию", — добавил он.
"Ренессанс страхование" станет первым отечественным страховщиком, создавшим собственную УК. Например, "РЕСО-Гарантия" и "СОГАЗ" являются только контролирующими акционерами УК АМК-РЕСО и "Лидер" соответственно. Управляющие "дочки" есть у "Ингосстраха" и РОСНО, но они были созданы на базе существующих УК — "Пифагор" и "Система-инвест".
По словам гендиректора "Ингосстраха" Александра Григорьева, создание страховщиком УК — традиционная практика на развитых рынках. "Йордан — один из самых талантливых и жестких менеджеров, успешно запускающий новые проекты", — отметил он. По мнению некоторых участников рынка, ряд крупных клиентов Йордан может переманить из группы "Ренессанс". Руководитель розничных продаж "Ренессанс Управление инвестициями" Владимир Пахомов не исключает такую возможность, "так как рынок крупных клиентов достаточно ограничен". "Впрочем, до тех пор пока мы хорошо делаем свою работу, клиенты останутся с нами", — считает Пахомов.
***
РБК daily (Юрий Нехайчук "Йордан занял на Западе. Под развитие в России"), с сокращениями:
***
В Citi вчера отказались ответить на вопрос об участниках сделки и процентной ставке по кредиту. Но страховщики полагают, что процентная ставка составила не меньше 7% годовых. "Думаю, что они взяли кредит под 7-9% годовых", — считает председатель совета директоров компании "Стандарт-Резерв" Виктор Юн, отмечая при этом, что "обычно кредиты берут акционеры страховых компаний, иначе это плохо отражается на балансе страховщиков". "Думаю, ставка составила не меньше 8-9% годовых, включая страновой риск", — предполагает заместитель гендиректора "Альфа-Страхования" Владимир Сорокин.
По словам Бориса Йордана, группа "Спутник" как основной владелец страховщика также оплатит очередную допэмиссию объемом 1,1 млрд руб., после чего уставный капитал "Ренессанс-Страхования" составит свыше 2,2 млрд руб. Главной причиной привлечения кредита и увеличения уставного капитала, по словам Бориса Йордана, стало намерение "Ренессанс-Страхования" подойти к 1 июля (когда вступит в силу приказ № 149н Минфина) с капиталом, в два раза большим, чем того будет требовать Росстрахнадзор.
Средства, привлеченные страховщиком, будут потрачены на развитие бизнеса и сделки MA. По ожиданиям Бориса Йордана, всплеск на рынке слияний и поглощений произойдет в самом начале 2008 года, то есть когда Росстрахнадзор начнет в полную силу применять меры к нарушителям требований по размещению собственных средств и резервов. "Мы имеем интерес к региональным игрокам, но пока не можем найти достойный объект для поглощения", — сожалеет Борис Йордан.
Кроме того, видимо, еще какая-то часть из привлеченных средств пойдет на развитие управляющей компании, о которой г-н Йордан заявлял еще перед Новым годом и которая в настоящий момент находится в стадии регистрации, так же как и три ПИФа. Паи Борис Йордан намерен в первую очередь продавать через розничную сеть "Ренессанс Страхования". "Запустить УК мы намерены до конца года и сейчас рассматриваем кандидатуры на пост генерального директора. Хотелось бы, чтобы он говорил по-русски, хотя это непринципиально", — заявил г-н Йордан.
Эксперты разошлись во мнении, как удобнее привлекать капитал — брать в кредит или размещать акции на открытом рынке. "Все инструменты по-своему хороши, и конкретный выбор зависит от финансовой стратегии компании, — считает Владимир Сорокин. — Когда привлекаешь кредит, то должен банку, если выходишь на IPO, то лишаешься части акций и получаешь дополнительные обязательства перед инвесторами. А необходимость выпуска облигаций зависит от конъюнктуры рынка и репутации компании". "Лучше идти на IPO, ведь эти деньги не придется отдавать, в отличие от кредитов и еврооблигаций", — говорит Виктор Юн.
"Ренессанс Страхование" создана в 1997 г. Основной владелец — инвестгруппа "Спутник" Бориса Йордана и партнеров. Сборы компании в 2006 г., по данным Росстрахнадзора, составили 4,8 млрд руб., выплаты — 2,2 млрд руб. С учетом дочерней "Прогресс-Невы" премии достигли 6,2 млрд руб., выплаты — 2,8 млрд руб.
"Ренессанс Страхование" закрыла сделку по привлечению на международном рынке синдицированного пятилетнего кредита на $135 млн, сообщил президент компании Борис Йордан. Организатором сделки, в которой участвовали шесть банков, выступила Citigroup. По словам Йордана, 80% средств привлечено в США, остальные 20% — в Европе. Имена кредиторов и ставку, по которой привлечен кредит, Йордан называть не стал, сославшись на соглашение о конфиденциальности. Кроме того, группа "Спутник" увеличит уставный капитал страховщика на $42,5 млн до $86 млн, добавил Йордан.
Привлеченные деньги пойдут на развитие проектов "Ренессанс Страхования" в ближайшие два-три года, говорит Йордан, который с сентября прошлого года сам руководит компанией. "Мы планируем развивать бизнес по страхованию "не жизни" на Украине и в течение года объявим о сделке", — уточнил бизнесмен. Деньги также пойдут на развитие сети продаж и собственной управляющей компании (см. врез). Чтобы купить украинского страховщика, Йордану придется раскошелиться. "Они сейчас переоценены, поскольку интерес иностранцев к рынку Украины высок, — объясняет руководитель центра стратегических исследований "Росгосстраха" Алексей Зубец. — И после прихода туда крупных западных страховщиков местные игроки стремятся продать себя подороже".
Синдицированный кредит "Ренессанс Страхования" — первый и крупнейший заем такого рода среди отечественных страховщиков, отмечает заместитель гендиректора "Энергогаранта" Антон Легчилин. Он считает, что "Ренессанс" за рубежом мог занять дешевле, чем в России, учитывая опыт и международные связи Йордана.
Есть у компании Йордана и другие долги. В 2006 г. компания — также первой среди российских страховщиков — разместила облигации на 750 млн руб. с доходностью 10,67% годовых к двухлетней оферте. Этот выпуск может обращаться еще три года, но руководитель инвестдепартамента "Спутника" Сергей Рябцов не исключает, что эмитент может выкупить этот выпуск при оферте в апреле 2008 г.
Будут и паи
Управляющая компания (УК) группы "Спутник" приступит к работе до конца года, рассказал Йордан. Она будет создана с нуля, сейчас идет ее регистрация, а также регистрируются паевые фонды. Планируется, что УК будет управлять резервами "Ренессанс Страхования", а сеть страховщика будет продавать паи ПИФов. Сейчас "Ренессанс Страхование" уже продает продукты УК "Ренессанс Управление инвестициями". Кроме сети "Ренессанс Страхования" ПИФы будут продаваться в офисах банков — партнеров страховщика.
BFM (Яков Ефременко, Александр Кадушин "Страховой управляющий. "Ренессанс страхование" завершает создание УК"), с сокращениями:
***
О планах по созданию УК Йордан заявил в декабре прошлого года. Чтобы избежать длительной процедуры регистрации, он тогда не исключал возможность покупки действующего участника рынка. Но вчера Йордан сказал, что подходящего актива не нашлось, и было принято решение делать компанию "с нуля". По его словам, создание УК в первую очередь обусловлено значительным интересом клиентов страховщика к инвестиционным продуктам. "В конце года мы планируем сформировать три классических ПИФа (акций, облигаций и смешанных инвестиций), паи которых будут продаваться через розничную сеть "Ренессанс страхования", а также банков-агентов", — добавил Йордан. Название УК пока не определено. По словам Йордана, чтобы избежать конфликта с "Ренессанс капиталом", оно точно не будет содержать слово "ренессанс". "Вероятно, это будет производное", — говорит он.
Ранее Йордан заявлял, что в перспективе двух-трех лет планируемый объем привлечений УК составит $2 млрд (соответствует показателям компаний, входящих в десятку крупнейших). Однако объем инвестиций в проект Йордан не называет, отмечая, что это относительно небольшая сумма. По словам гендиректора УК "Альфа-капитал" Михаила Хабарова, минимальные инвестиции в УК, претендующую на вхождение в число крупнейших, должны быть около $20-25 млн в год. "Основные расходы приходятся на кадры и рекламную кампанию", — добавил он.
"Ренессанс страхование" станет первым отечественным страховщиком, создавшим собственную УК. Например, "РЕСО-Гарантия" и "СОГАЗ" являются только контролирующими акционерами УК АМК-РЕСО и "Лидер" соответственно. Управляющие "дочки" есть у "Ингосстраха" и РОСНО, но они были созданы на базе существующих УК — "Пифагор" и "Система-инвест".
По словам гендиректора "Ингосстраха" Александра Григорьева, создание страховщиком УК — традиционная практика на развитых рынках. "Йордан — один из самых талантливых и жестких менеджеров, успешно запускающий новые проекты", — отметил он. По мнению некоторых участников рынка, ряд крупных клиентов Йордан может переманить из группы "Ренессанс". Руководитель розничных продаж "Ренессанс Управление инвестициями" Владимир Пахомов не исключает такую возможность, "так как рынок крупных клиентов достаточно ограничен". "Впрочем, до тех пор пока мы хорошо делаем свою работу, клиенты останутся с нами", — считает Пахомов.
***
РБК daily (Юрий Нехайчук "Йордан занял на Западе. Под развитие в России"), с сокращениями:
***
В Citi вчера отказались ответить на вопрос об участниках сделки и процентной ставке по кредиту. Но страховщики полагают, что процентная ставка составила не меньше 7% годовых. "Думаю, что они взяли кредит под 7-9% годовых", — считает председатель совета директоров компании "Стандарт-Резерв" Виктор Юн, отмечая при этом, что "обычно кредиты берут акционеры страховых компаний, иначе это плохо отражается на балансе страховщиков". "Думаю, ставка составила не меньше 8-9% годовых, включая страновой риск", — предполагает заместитель гендиректора "Альфа-Страхования" Владимир Сорокин.
По словам Бориса Йордана, группа "Спутник" как основной владелец страховщика также оплатит очередную допэмиссию объемом 1,1 млрд руб., после чего уставный капитал "Ренессанс-Страхования" составит свыше 2,2 млрд руб. Главной причиной привлечения кредита и увеличения уставного капитала, по словам Бориса Йордана, стало намерение "Ренессанс-Страхования" подойти к 1 июля (когда вступит в силу приказ № 149н Минфина) с капиталом, в два раза большим, чем того будет требовать Росстрахнадзор.
Средства, привлеченные страховщиком, будут потрачены на развитие бизнеса и сделки MA. По ожиданиям Бориса Йордана, всплеск на рынке слияний и поглощений произойдет в самом начале 2008 года, то есть когда Росстрахнадзор начнет в полную силу применять меры к нарушителям требований по размещению собственных средств и резервов. "Мы имеем интерес к региональным игрокам, но пока не можем найти достойный объект для поглощения", — сожалеет Борис Йордан.
Кроме того, видимо, еще какая-то часть из привлеченных средств пойдет на развитие управляющей компании, о которой г-н Йордан заявлял еще перед Новым годом и которая в настоящий момент находится в стадии регистрации, так же как и три ПИФа. Паи Борис Йордан намерен в первую очередь продавать через розничную сеть "Ренессанс Страхования". "Запустить УК мы намерены до конца года и сейчас рассматриваем кандидатуры на пост генерального директора. Хотелось бы, чтобы он говорил по-русски, хотя это непринципиально", — заявил г-н Йордан.
Эксперты разошлись во мнении, как удобнее привлекать капитал — брать в кредит или размещать акции на открытом рынке. "Все инструменты по-своему хороши, и конкретный выбор зависит от финансовой стратегии компании, — считает Владимир Сорокин. — Когда привлекаешь кредит, то должен банку, если выходишь на IPO, то лишаешься части акций и получаешь дополнительные обязательства перед инвесторами. А необходимость выпуска облигаций зависит от конъюнктуры рынка и репутации компании". "Лучше идти на IPO, ведь эти деньги не придется отдавать, в отличие от кредитов и еврооблигаций", — говорит Виктор Юн.
Ещё новости по теме:
07:00