Рынок облигаций пополнится бумагами ОАО "Таттелеком"

Четверг, 20 мая 2004 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

20 мая 2004 года на ММВБ пройдет размещение неконвертируемых процентных документарных облигаций ОАО "Таттелеком" на сумму 600 млн руб.
Этот выпуск станет дебютным рыночным займом для компании, впервые размещение пройдет в форме открытой подписки на ММВБ. Номинальная стоимость облигаций - 1 тыс. руб., объем выпуска – 600 млн. руб. Срок обращения облигаций составляет 3 года, купон выплачивается 4 раза в год. Процентная ставка по первому купону определяется в ходе конкурса, проводимом на ММВБ на дату начала размещения. По облигациям предоставлено обеспечение в форме поручительства. Обеспечение предоставлено ОАО "АК БАРС" в размере 200 млн руб. и ОАО «Казанская ГТС» в размере 400 млн руб. Андеррайтером выпуска облигаций выступит банк "Ак Барс", финансовым консультантом - инвестиционная компания "Элемтэ" (Казань).
Оператор фиксированной связи в Татарстане ОАО "Таттелеком" создано на базе ГУП "Управление электрической связи "Таттелеком" и зарегистрировано 22 июля 2003 года. Властям Татарстана принадлежат 100% акций "Таттелекома". Выручка ОАО "Таттелком" за 1Q04 выросла на 39,3% по сравнению с аналогичным периодом минувшего года - до 594,1 млн руб. Чистая прибыль за 1Q04 составила 41,7 млн руб.
При оценке потенциала компании аналитики отмечают практически двукратное увеличение доходов от предоставления новых услуг связи по итогам 1Q04 по сравнению с аналогичным показателем в 1Q03 - до 18,3 млн руб. (на 95%). Правда, доля доходов от новых услуг связи до сих пор невелика и составляет на 1 апреля 2004 года около 5%. С другой стороны, у "Таттелекома" отсутствует реальная кредитная история - два предыдущих так называемых «телефонных» займа торговались на бирже Казани, но в силу малых объемов и специфики размещений были малоликвидными. 29 апреля этого года был зарегистрирован отчет об итогах выпуска еще одного выпуска облигаций, размещенного по закрытой подписке, на сумму 36,4 млн руб. с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев.
По мнению аналитиков, справедливая доходность к годовой оферте облигаций третьего выпуска ОАО "Таттелеком" оценивается на уровне 12,0-12,4% годовых. Однако в условиях высокой волатильности рынка достаточно сложно оценить доходность в абсолютных величинах. Настоящий момент, когда на долговом рынке наметилась повышательная коррекция, может оказаться сравнительно благоприятным для выхода на рынок, особенно учитывая недавнее обвальное падение. В то же время тот факт, что размещение назначено на конец месяца, время традиционного ухудшения ликвидности, может несколько подпортить картину.
РБК

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 598
Рубрика: Hi-Tech
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2018, 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Июнь 2004: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Rating@Mail.ru