Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Рост в кредит."Пятерочка" заняла у западных банков $800 млн

Рост в кредит."Пятерочка" заняла у западных банков $800 млн

Вторник, 30 мая 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

"Пятерочка" привлекает самый крупный заем среди российских розничных компаний — кредит западных банков на $800 млн. Часть средств пойдет на рефинансирование долгов, а $350 млн — на развитие компании. Это намного больше, чем запланированные на этот год инвестиции любой российской розничной сети.

В сеть "Пятерочка" на начало года входил 751 универсам. Основные компании сети принадлежат голландской Pyaterochka Holding, чистая выручка которой в 2005 г. – $1,36 млрд. Капитализация на 29 мая – около $3,6 млрд. В мае Pyaterochka приобрела 100% ЗАО "Торговый дом "Перекресток". Компанию контролируют совладельцы и менеджеры "Альфа-групп".

О том, что голландская Pyaterochka Holding, головная структура сетей "Пятерочка" и "Перекресток", подписала кредитное соглашение с синдикатом западных банков на $800 млн, заявил вчера член наблюдательного совета Pyaterochka Андрей Рогачев. Эту информацию подтвердил представитель Raiffeisenbank, входящего в синдикат. В него также входят HSBC, ABN Amro, Raiffeisen и WestLB, уточнил финансовый директор Pyaterochka Виталий Подольский. По его словам, из общей суммы кредита $300 млн Pyaterochka использует для расчетов с "Альфа-групп" за объединение с "Перекрестком", а еще $150 млн — на рефинансирование его долгов. Сначала Pyaterochka приобрела у "Альфы" 100% акций "Перекрестка" за $1,365 млрд, оплатив их своими акциями и $300 млн — деньгами. Затем "Альфа" получила 54% в Pyaterochka после ее объединения с "Перекрестком" — в общей сложности приблизительно за $1,2 млрд.

"Видимо, [Андрей] Рогачев договаривался с "Альфой" о продаже ей доли в "Пятерочке" за большую сумму, чем располагала группа, — рассуждает начальник отдела анализа долговых обязательств "Уралсиба" Борис Гинзбург. — Поэтому решено было взять кредит на "Пятерочку". "Альфе" отдали компанию с кредитом, а часть займа — $300 млн вывели в пользу основателей сети. Это нормальная схема расчетов". Источник в "Перекрестке" подтвердил эту схему.

Зато оставшиеся $350 млн, по словам Подольского, пойдут на развитие бизнеса сети. Около $100 млн, возможно, будет направлено на рефинансирование долгов "Пятерочки". Прогноз Deutsche UFG по совокупным капзатратам "Пятерочки" и "Перекрестка" в 2006 г. составляет $550 млн, говорит аналитик инвестбанка Алексей Кривошапко. На эти деньги компания собирается открыть 130 новых "Пятерочек" и 40 "Перекрестков". Кредит в $350 млн обеспечит большую часть капвложений, объясняет Кривошапко, еще $200 млн будет получено за счет денежных потоков сетей.

Бюджеты других сетей намного скромнее. Например, крупнейшая из них, "Магнит", объявила о планах инвестировать в 2006 г. около $150 млн в развитие логистики и новые магазины.

По расчетам Кривошапко, к концу 2006 г. объединенный долг "Пятерочки" с "Перекрестком" достигнет $985 млн, а отношение долга к EBITDA составит примерно 3,1 — больше, чем у других компаний отрасли: 3 — у "Копейки", 1,8 — у "Магнита", 0,8 — у "Седьмого континента". До сделки отношение долга к EBITDA у "Пятерочки" обычно было 1-1,2, отметил Гинзбург. У "Перекрестка" этот показатель, по словам Кривошапко, достигал 3,5.

Российские ритейлеры до сих пор не занимали таких сумм. А синдицированные кредиты на Западе привлекали только "Перекресток" и "Лента". В октябре прошлого года "Перекресток" занял на два года 125 млн евро у голландского ABN Amro Bank и немецких Commerzbank Aktiengesellschaft и WestLB по ставке LIBOR + 2%. А в начале 2004 г. тот же "Перекресток" занимал $75 млн у Raiffeisen Zentralbank Oesterreich и HSBC Bank под LIBOR + 4,3%. "Лента" же привлекла до $100 млн на три года по ставке LIBOR + 2,8% у синдиката во главе с ABN Amro.

В начале года (до объединения с "Перекрестком") Pyaterochka Holding получила два кредитных рейтинга: агентство Standard & Poor"s присвоило ее дочернему предприятию "Агроторг" долгосрочный рейтинг BB-, а Moody"s — рейтинг Ba3 головной компании. Это самые высокие рейтинги среди российских компаний потребительского сектора, отмечает Гинзбург. Для сравнения, у облигаций "Копейки" рейтинг В-. Правда, после объявления деталей сделки "Пятерочки" с "Альфой", в том числе планируемого кредита, агентства пообещали пересмотреть рейтинг "Пятерочки" в сторону понижения, напомнил Гинзбург.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 550
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 41
Казахстан в декабре произвел рекордный объем растительных масел |
17: 40
РКФР на 2018 год выделено более $200 млн. на развитие агропромышленного сектора Кыргызстана |
17: 20
Волгоградская область планирует наращивать объемы переработки семян подсолнечника |
17: 00
Китай планирует активизировать работу по снижению запасов кукурузы в стране |
16: 40
Казахстан: в 2017 году валовой объем сельхозпродукции в Алматинской области составил более 600 млрд. тенге |
16: 20
Минэнерго рекомендует российским аграриям переходить на газомоторное топливо |
16: 00
В январе-ноябре 2017 года Беларусь более чем в 2 раза увеличила импорт семян подсолнечника |
15: 20
В Луганской, Донецкой и Закарпатской областях зафиксированы случаи АЧС |
15: 20
IGC значительно повысил прогноз мировых конечных запасов кукурузы в 2017/18 МГ |
15: 00
С 16 июля т.г. в России будут изменены правила маркировки молокосодержащих продуктов |
14: 40
Казахстан: в ЮКО площадь пахотных земель увеличилась на 30 тыс. га |
14: 00
Котировки соевых бобов на СВОТ продолжили повышательную тенденцию |
14: 00
«Грана» завершает строительство мельничного комплекса на АО «Табунский элеватор» |
13: 20
В Азербайджане за 11 месяцев 2017 года импорт минеральных удобрений увеличился практически на 20% |
13: 20
В Самарской области продолжается уборка подсолнечника |
13: 00
Суд принял решение о введении временного наблюдения на Саратовском комбикормовом заводе |
12: 40
Прогноз мирового производства пшеницы в 2017/18 МГ значительно повышен - IGC |
12: 20
Перспективы развития агрострахования в РФ вызывают серьезное опасение |
12: 00
Strategie Grains снизило прогноз экспорта пшеницы из ЕС в 2017/18 МГ |
11: 20
АЧС помешала Украине заработать дополнительные $12 млн. на экспорте свинины |
11: 00
Право поставлять пшеницу в Бразилию получат 9 российских компаний |
10: 40
Перерабатывающие мощности РФ необходимо загрузить отечественным сельхозсырьем - Минсельхоз |
07: 00
Бразилия: темпы уборки соевых бобов ниже прошлогодних |
07: 00
Узбекистан предоставил Таджикистану скидку на транзит железнодорожных грузов |
18: 40
Никто не заставляет аграриев Казахстана сдавать зерно – Продкорпорация |
18: 00
В 2018 году рост сельхозпроизводства в РФ составит не менее 3% - Минсельхоз |
18: 00
В 2017/18 МГ Великобритания значительно снизила экспорт пшеницы |
17: 40
Россия никогда не будет производить ГМ сельхозпродукцию - Ткачев |
17: 40
Noble Group прекращает операции по торговле нефтепродуктами (обновлено) |
17: 20
В Казахстане поданы заявки на госзакупку более 2 млн. тонн пшеницы |
17: 00
Япония закупила на тендере планируемый объем пшеницы |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Декабрь 2015: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31