Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Рост в кредит."Пятерочка" заняла у западных банков $800 млн

Рост в кредит."Пятерочка" заняла у западных банков $800 млн

Вторник, 30 мая 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

"Пятерочка" привлекает самый крупный заем среди российских розничных компаний — кредит западных банков на $800 млн. Часть средств пойдет на рефинансирование долгов, а $350 млн — на развитие компании. Это намного больше, чем запланированные на этот год инвестиции любой российской розничной сети.

В сеть "Пятерочка" на начало года входил 751 универсам. Основные компании сети принадлежат голландской Pyaterochka Holding, чистая выручка которой в 2005 г. – $1,36 млрд. Капитализация на 29 мая – около $3,6 млрд. В мае Pyaterochka приобрела 100% ЗАО "Торговый дом "Перекресток". Компанию контролируют совладельцы и менеджеры "Альфа-групп".

О том, что голландская Pyaterochka Holding, головная структура сетей "Пятерочка" и "Перекресток", подписала кредитное соглашение с синдикатом западных банков на $800 млн, заявил вчера член наблюдательного совета Pyaterochka Андрей Рогачев. Эту информацию подтвердил представитель Raiffeisenbank, входящего в синдикат. В него также входят HSBC, ABN Amro, Raiffeisen и WestLB, уточнил финансовый директор Pyaterochka Виталий Подольский. По его словам, из общей суммы кредита $300 млн Pyaterochka использует для расчетов с "Альфа-групп" за объединение с "Перекрестком", а еще $150 млн — на рефинансирование его долгов. Сначала Pyaterochka приобрела у "Альфы" 100% акций "Перекрестка" за $1,365 млрд, оплатив их своими акциями и $300 млн — деньгами. Затем "Альфа" получила 54% в Pyaterochka после ее объединения с "Перекрестком" — в общей сложности приблизительно за $1,2 млрд.

"Видимо, [Андрей] Рогачев договаривался с "Альфой" о продаже ей доли в "Пятерочке" за большую сумму, чем располагала группа, — рассуждает начальник отдела анализа долговых обязательств "Уралсиба" Борис Гинзбург. — Поэтому решено было взять кредит на "Пятерочку". "Альфе" отдали компанию с кредитом, а часть займа — $300 млн вывели в пользу основателей сети. Это нормальная схема расчетов". Источник в "Перекрестке" подтвердил эту схему.

Зато оставшиеся $350 млн, по словам Подольского, пойдут на развитие бизнеса сети. Около $100 млн, возможно, будет направлено на рефинансирование долгов "Пятерочки". Прогноз Deutsche UFG по совокупным капзатратам "Пятерочки" и "Перекрестка" в 2006 г. составляет $550 млн, говорит аналитик инвестбанка Алексей Кривошапко. На эти деньги компания собирается открыть 130 новых "Пятерочек" и 40 "Перекрестков". Кредит в $350 млн обеспечит большую часть капвложений, объясняет Кривошапко, еще $200 млн будет получено за счет денежных потоков сетей.

Бюджеты других сетей намного скромнее. Например, крупнейшая из них, "Магнит", объявила о планах инвестировать в 2006 г. около $150 млн в развитие логистики и новые магазины.

По расчетам Кривошапко, к концу 2006 г. объединенный долг "Пятерочки" с "Перекрестком" достигнет $985 млн, а отношение долга к EBITDA составит примерно 3,1 — больше, чем у других компаний отрасли: 3 — у "Копейки", 1,8 — у "Магнита", 0,8 — у "Седьмого континента". До сделки отношение долга к EBITDA у "Пятерочки" обычно было 1-1,2, отметил Гинзбург. У "Перекрестка" этот показатель, по словам Кривошапко, достигал 3,5.

Российские ритейлеры до сих пор не занимали таких сумм. А синдицированные кредиты на Западе привлекали только "Перекресток" и "Лента". В октябре прошлого года "Перекресток" занял на два года 125 млн евро у голландского ABN Amro Bank и немецких Commerzbank Aktiengesellschaft и WestLB по ставке LIBOR + 2%. А в начале 2004 г. тот же "Перекресток" занимал $75 млн у Raiffeisen Zentralbank Oesterreich и HSBC Bank под LIBOR + 4,3%. "Лента" же привлекла до $100 млн на три года по ставке LIBOR + 2,8% у синдиката во главе с ABN Amro.

В начале года (до объединения с "Перекрестком") Pyaterochka Holding получила два кредитных рейтинга: агентство Standard & Poor"s присвоило ее дочернему предприятию "Агроторг" долгосрочный рейтинг BB-, а Moody"s — рейтинг Ba3 головной компании. Это самые высокие рейтинги среди российских компаний потребительского сектора, отмечает Гинзбург. Для сравнения, у облигаций "Копейки" рейтинг В-. Правда, после объявления деталей сделки "Пятерочки" с "Альфой", в том числе планируемого кредита, агентства пообещали пересмотреть рейтинг "Пятерочки" в сторону понижения, напомнил Гинзбург.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 530
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

15: 00
"Черкизово" в следующем году может сократить капзатраты до 2-3 млрд руб. |
15: 00
«ЭкоНива» приобрела в Воронежской области молочный комплекс татарского холдинга «Красный Восток Агро» |
14: 40
Россельхознадзор разрешил пяти предприятиям Ирана поставки молочной продукции в РФ |
12: 22
Бразильский упаковщик мяса может приостановить выход на IPO из-за коррупционного скандала |
12: 00
Россия усилила контроль за поставками рыбы с двух турецких предприятий |
12: 00
КДВ купит кондитерскую фабрику в Подмосковье |
11: 40
Производители тортов, мороженого и соков назвали необоснованными критерии оценки «нездоровых» продуктов |
11: 40
Сигаретам уравняли акциз |
11: 20
Продажи кофе в России в 2016 году возобновили рост |
11: 01
Ткачев пообещал найти замену турецкому рынку зерна в ближайшие месяцы |
11: 01
Продавцы алкоголя отстаивают право на скидки |
11: 00
ОП открыла горячую линию по мониторингу цен на продукты и медикаменты |
12: 40
На 10 крупнейших сетей приходится 75% розничного продуктового оборота в Петербурге – Infoline |
12: 40
Чем наполнить потребительскую корзину: будет ли меняться минимальный набор товаров и услуг |
12: 20
Дума одобрила поправки об ужесточении контроля торговли алкоголем и суррогатами |
12: 20
Кто успел, тот и взял: кому достались льготные сельхозкредиты |
12: 00
Сыра в России станет еще меньше |
12: 00
ЕС обогнал Россию по уровню роста цен в феврале 2017 года |
11: 40
Суд назвал неправомерным метод выявления сухого молока Россельхознадзором |
11: 40
ФАС одобрила продажу производителя пельменей «Равиоли» корейской Cheiljedang |
11: 20
Ритейлеры увеличили свою надбавку |
11: 20
Haribo начнет производить мармеладных мишек в США |
11: 00
Минсельхоз Бразилии: РФ признала достаточными предпринятые Бразилией меры по мясу |
11: 00
«Русагро» пообещал вложить 5 млрд рублей в бывшие курские сахзаводы «Разгуляя» |
10: 20
Турция объявила пошлины на российские продукты |
10: 00
Китай, Чили и Египет сняли эмбарго на импорт мяса из Бразилии |
10: 00
В Совфеде назвали антилидеров "Рейтинга трезвости" регионов |
17: 00
Названы самые дорогие в производстве продукты питания |
16: 40
Минпромторг поддерживает повышение минимальной цены на водку до 219 рублей |
16: 20
«Магнит» создал производство сухарей, тортов и шоколада |
16: 20
Россельхознадзор запретил экспорт мяса птицы из шести российских регионов |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Июль 2005: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31