Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Рост в кредит."Пятерочка" заняла у западных банков $800 млн

Рост в кредит."Пятерочка" заняла у западных банков $800 млн

Вторник, 30 мая 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

"Пятерочка" привлекает самый крупный заем среди российских розничных компаний — кредит западных банков на $800 млн. Часть средств пойдет на рефинансирование долгов, а $350 млн — на развитие компании. Это намного больше, чем запланированные на этот год инвестиции любой российской розничной сети.

В сеть "Пятерочка" на начало года входил 751 универсам. Основные компании сети принадлежат голландской Pyaterochka Holding, чистая выручка которой в 2005 г. – $1,36 млрд. Капитализация на 29 мая – около $3,6 млрд. В мае Pyaterochka приобрела 100% ЗАО "Торговый дом "Перекресток". Компанию контролируют совладельцы и менеджеры "Альфа-групп".

О том, что голландская Pyaterochka Holding, головная структура сетей "Пятерочка" и "Перекресток", подписала кредитное соглашение с синдикатом западных банков на $800 млн, заявил вчера член наблюдательного совета Pyaterochka Андрей Рогачев. Эту информацию подтвердил представитель Raiffeisenbank, входящего в синдикат. В него также входят HSBC, ABN Amro, Raiffeisen и WestLB, уточнил финансовый директор Pyaterochka Виталий Подольский. По его словам, из общей суммы кредита $300 млн Pyaterochka использует для расчетов с "Альфа-групп" за объединение с "Перекрестком", а еще $150 млн — на рефинансирование его долгов. Сначала Pyaterochka приобрела у "Альфы" 100% акций "Перекрестка" за $1,365 млрд, оплатив их своими акциями и $300 млн — деньгами. Затем "Альфа" получила 54% в Pyaterochka после ее объединения с "Перекрестком" — в общей сложности приблизительно за $1,2 млрд.

"Видимо, [Андрей] Рогачев договаривался с "Альфой" о продаже ей доли в "Пятерочке" за большую сумму, чем располагала группа, — рассуждает начальник отдела анализа долговых обязательств "Уралсиба" Борис Гинзбург. — Поэтому решено было взять кредит на "Пятерочку". "Альфе" отдали компанию с кредитом, а часть займа — $300 млн вывели в пользу основателей сети. Это нормальная схема расчетов". Источник в "Перекрестке" подтвердил эту схему.

Зато оставшиеся $350 млн, по словам Подольского, пойдут на развитие бизнеса сети. Около $100 млн, возможно, будет направлено на рефинансирование долгов "Пятерочки". Прогноз Deutsche UFG по совокупным капзатратам "Пятерочки" и "Перекрестка" в 2006 г. составляет $550 млн, говорит аналитик инвестбанка Алексей Кривошапко. На эти деньги компания собирается открыть 130 новых "Пятерочек" и 40 "Перекрестков". Кредит в $350 млн обеспечит большую часть капвложений, объясняет Кривошапко, еще $200 млн будет получено за счет денежных потоков сетей.

Бюджеты других сетей намного скромнее. Например, крупнейшая из них, "Магнит", объявила о планах инвестировать в 2006 г. около $150 млн в развитие логистики и новые магазины.

По расчетам Кривошапко, к концу 2006 г. объединенный долг "Пятерочки" с "Перекрестком" достигнет $985 млн, а отношение долга к EBITDA составит примерно 3,1 — больше, чем у других компаний отрасли: 3 — у "Копейки", 1,8 — у "Магнита", 0,8 — у "Седьмого континента". До сделки отношение долга к EBITDA у "Пятерочки" обычно было 1-1,2, отметил Гинзбург. У "Перекрестка" этот показатель, по словам Кривошапко, достигал 3,5.

Российские ритейлеры до сих пор не занимали таких сумм. А синдицированные кредиты на Западе привлекали только "Перекресток" и "Лента". В октябре прошлого года "Перекресток" занял на два года 125 млн евро у голландского ABN Amro Bank и немецких Commerzbank Aktiengesellschaft и WestLB по ставке LIBOR + 2%. А в начале 2004 г. тот же "Перекресток" занимал $75 млн у Raiffeisen Zentralbank Oesterreich и HSBC Bank под LIBOR + 4,3%. "Лента" же привлекла до $100 млн на три года по ставке LIBOR + 2,8% у синдиката во главе с ABN Amro.

В начале года (до объединения с "Перекрестком") Pyaterochka Holding получила два кредитных рейтинга: агентство Standard & Poor"s присвоило ее дочернему предприятию "Агроторг" долгосрочный рейтинг BB-, а Moody"s — рейтинг Ba3 головной компании. Это самые высокие рейтинги среди российских компаний потребительского сектора, отмечает Гинзбург. Для сравнения, у облигаций "Копейки" рейтинг В-. Правда, после объявления деталей сделки "Пятерочки" с "Альфой", в том числе планируемого кредита, агентства пообещали пересмотреть рейтинг "Пятерочки" в сторону понижения, напомнил Гинзбург.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 533
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 00
Китай в июне начнет аккредитацию мясоперерабатывающих предприятий Беларуси |
17: 20
Сев подсолнечника в Саратовской области приостановлен из-за непрекращающихся осадков |
17: 00
Канада: темпы сева канолы существенно ниже прошлогодних |
16: 40
Иордания планирует очередную закупку фуражного ячменя |
16: 40
Сельхозорганизации России в январе-апреле нарастили производство мяса птицы на 4,3% |
16: 20
Казахстан: Жамбылское химическое предприятие экспортирует удобрения в Аргентину |
16: 00
На минувшей неделе из морпортов России было экспортировано 350 тыс. тонн зерна |
15: 40
Молдова намерена наладить партнерство с Венгрией в области АПК |
15: 20
В России предлагают ввести ограничения на экспорт семян подсолнечника |
15: 20
В 2016/17 МГ страны Африки увеличат импорт растительных масел на 6% |
14: 40
В ЕАЭС будет активизирована работа по внедрению проекта «единого окна» |
14: 20
Посевы озимых зерновых в Волгоградской области находятся в хорошем состоянии |
14: 00
Темпы роста экспорта МТЗ Беларуси в I квартале превысили 120% |
14: 00
В 2016/17 МГ потребление соевого шрота в ЕС уменьшится, подсолнечного - возрастет |
13: 40
С начала сезона Россия экспортировала более 25 млн. тонн пшеницы |
13: 20
Объем внешней торговли стран ЕАЭС в январе–марте увеличился более чем на 29% |
13: 00
Темпы кредитования полевых работ в РФ на 15% выше прошлогодних |
12: 40
Ирак планирует закупку пшеницы |
12: 00
Юрий Лужков начал выпуск сыров "Медовые лужки" под Калининградом |
12: 00
Производитель индийского чая ООО "Джей Ти" инвестирует 175 млн рублей в создание в Приморье чаеразвесочной фабрики |
12: 00
Россия и Китай намерены до конца т.г. согласовать фитосанитарные требования для поставок ряда сельхозкультур в КНР |
12: 00
Уборка соевых бобов в Аргентине может быть завершена на текущей неделе |
11: 40
Начался розлив по бутылкам вина "Крымский мост" |
11: 40
В 1-м квартале импорт пальмового масла в РФ снизился на 15,8% - Росстат |
11: 40
Темп роста экспорта МТЗ Беларуси в I квартале превысил 120% |
11: 20
Росалкогольрегулирование изъяло 5 млн л нелегального алкоголя в I квартале 2017 года |
11: 20
Производители сигарет попросили доработать проект введения ЕГАИС для табака |
11: 00
Турция проведет инспекцию российских предприятий по производству мяса в июне |
11: 00
Египет: в госфонд закуплено почти 3 млн. тонн пшеницы |
10: 40
Росстат: инфляция в России январе-апреле была выше, чем в Европе |
10: 40
Программа продовольственной помощи стартует не ранее 2019 года |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003