Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Очередь за "Разгуляем". Акции агрохолдинга - самая популярная российская бумага

Очередь за "Разгуляем". Акции агрохолдинга - самая популярная российская бумага

Вторник, 7 марта 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Группа "Разгуляй" — новый рекордсмен фондового рынка. За первый день биржевых торгов ее акции взлетели на 20%, а инвесторы выстроились в очередь за этими бумагами.

Вчера группа "Разгуляй" опубликовала официальные итоги первичного размещения своих акций на РТС и ММВБ. Всего компании удалось разместить 30 млн своих акций, в том числе 6 млн — из допэмиссии. Таким образом в свободном обращении с учетом допэмиссии оказалось 28% всех акций группы. Заработал "Разгуляй" на размещении около $144 млн — максимум, на который рассчитывали Потапенко и организаторы размещения. Капитализация компании ко вчерашнему вечеру составляла $545 млн.

Две недели назад институциональные инвесторы были готовы покупать акции по $4,5 за штуку — об этом говорится в пресс-релизе организаторов IPO. По мере заполнения книги заявок продавцам удалось убедить рынок, что компания стоит большего. В результате спрос на бумаги "Разгуляя" в шесть раз превзошел предложение и акции разбирали по верхней ценовой границе — $4,8 за штуку.

А вчера началось невообразимое: инвесторы просто вырывали акции компании друг у друга из рук. Торги в РТС начались с отметки $5,2 за акцию, а к закрытию средневзвешенная цена составила $5,39. Всего за вчерашний день по акциям группы была совершена 21 сделка общим объемом 1 782 600 акций, а максимальная цена сделки дотянула до $5,75. Получается, что за первый день торгов акции "Разгуляя" подорожали на 19,79%. До сих пор рекордсменом был "Вимм-Билль-Данн", акции которого после размещения на NYMEX подорожали с $19,5 до $22,6 — на 15,9%, а за ним следовал "Новатэк" с 13,43%-ным ростом.

Всего в ходе первичного размещения акции купили "около 50 инвестфондов", рассказывает источник, близкий к размещению, причем большая часть досталась иностранцам (связаться с ними "Ведомостям" не удалось). По мнению собеседника "Ведомостей", на "Разгуляй" сработали несколько факторов: ажиотаж среди иностранцев на фоне хорошей конъюнктуры на товарных рынках, верно выбранный диапазон цены, благодаря которому инвесторам удастся заработать на бумагах "Разгуляя", и др. "Конечно, мы не ожидали шестикратной переподписки. Мы очень довольны", — признался Потапенко "Ведомостям".

Многие вчера были расстроены оттого, что им не достались акции, признались вчера "Ведомостям" несколько инвесторов. "Многие оставляли большие заявки, но мало кто получил хоть что-нибудь", — рассказывает инвестбанкир. По его словам, больше всего повезло клиентам МДМ и Dresdner (вели книгу заявок), но и им "давали по 3-10% от заявки". "А некоторые вообще ничего не получили, — сокрушается его коллега. — В нашем волчьем мире финансов это разумная практика: ничего не отдавать конкурентам, если предложение хорошее".

Разумных объяснений ажиотажу немного. "Денег на фондовом рынке много, а от сырьевых бумаг все устали. Любая новая идея ведет к успеху", — объясняет один из трейдеров. На фондовом рынке нет акций агросектора, за исключением небольшого барнаульского трейдера "Хлеб Алтая". Так РБК сумел достигнуть капитализации почти в $960 млн, первым из IT- и медиахолдингов решившись на IPO.

Тем не менее осторожность не повредила бы рынку: по оценке "Атона", "Разгуляй" переоценен по сравнению с иностранными агрохолдингами, тем же Cargill. Вчера утром, еще до взлета, соотношение капитализации к заработкам (P/E ratio) у "Разгуляя" было равно 12, а это как раз среднее значение для сектора. А соотношение долга и капитализации компании к ее заработкам (EV/EBITDA) составляло 9,8, что превосходит показатели конкурентов. К тому же у "Разгуляя" много рисков — высокое соотношение долг/акционерный капитал, неважная репутация на рынках капитала и долговых инструментов, пишет в обзоре аналитик "Атона" Алексей Языков. А большей части денег, заработанных акционером на IPO, сама компания не увидит, добавляет он. Но все эти недостатки, по мнению менеджера по продажам "Тройки Диалог" Алексея Долгих, перекрываются приличной историей компании и ее опытом общения с инвестбанкирами. Вчерашний рост цен — не предел, считают представители сразу двух инвестфондов. Накануне размещения DrKW оценивал всю компанию без учета допэмиссии в $410-560 млн, называя эту оценку "относительно консервативной", а ФК "Уралсиб" — в $480-690 млн.

В группу "Разгуляй" входят управляющая компания и два отраслевых холдинга – зерновой (24 предприятия) и сахарный (13 предприятий). Единственным владельцем является основатель и президент компании Игорь Потапенко. Продажи в 2004 г. – $728 млн, EBITDA – $65 млн. Продажи зернового подразделения за 11 месяцев 2005 г. – $354 млн, сахарного – $285 млн. Организаторами размещения на РТС и ММВБ были Dresdner Kleinwort Wasserstein (DrKW) и МДМ-банк, соорганизаторы – ФК "Уралсиб" и Внешэкономбанк. Поставка акций запланирована на 14 марта.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 547
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 00
Казахстан не рассматривает возможность дополнительной поддержки экспортеров зерна |
18: 00
Правительство РФ продолжит активную поддержку экспорта аграрной продукции - Медведев |
17: 40
План погрузки по сети железных дорог стран СНГ за январь-сентябрь выполнен почти на 102% |
17: 20
За 9 месяцев т.г. производство свиней в хозяйствах России возросло на 4,5% - Минсельхоз |
16: 40
Российские переработчики зерна просят возобновить льготное кредитование отрасли |
16: 20
Россельхозбанк выдал заемщикам 100 млрд. руб. в рамках программы льготного кредитования |
16: 20
На СВОТ возобновился рост цен на соевые бобы и продукты переработки |
16: 20
ЮАР: урожай соевых бобов в 2017/18 МГ достиг 1,32 млн. тонн |
15: 40
Бразилия: в т.г. производство кукурузы в штате Мату Гроссу в 6,5 раза превысит внутреннее потребление |
15: 40
Группа «Черкизово» наращивает мощности по производству комбикормов |
15: 01
В 2018 г. правительство России примет долгосрочную программу развития АПК |
14: 40
В 2017 г. валовой сбор семян рапса в ЕС увеличился на 1,6 млн. тонн |
14: 00
На СВОТ возобновился рост цен на соевые бобы и продуктов переработки |
13: 20
ФАО: банановые плантации под угрозой |
13: 20
Торговые сети могут начать штрафовать за нарушение условий хранения продуктов |
13: 20
Подмосковье планирует в 2018 году полностью обеспечить себя свежими овощами |
13: 20
Россельхозбанк выдал заемщикам 100 млрд. рублей в рамках программы льготного кредитования |
13: 00
Кофе за год подешевел на 9%, шоколад — на 14% |
13: 00
Philip Morris за 9 месяцев снизил объем поставок сигарет в РФ на 9,8% |
13: 00
В 2017/18 МГ производство пшеницы в странах Южной Америки существенно снизится |
12: 41
Кондитеры резко нарастили импорт какао-сырья |
12: 41
Казахстан: в Жамбылской области создано более 150 кооперативов |
12: 41
«Щелково Агрохим» начала строительство крупнейшего в Средней Азии завода по производству СЗР |
12: 20
Аргентина: посевные площади под кукурузой в т.г. возрастут на 5,2% |
12: 00
Иордания снова объявила тендер на закупку пшеницы |
12: 00
По итогам первого квартала 2017/18 МГ Бангладеш вышел на 4 место по объемам импорта российских зерновых и масличных |
11: 40
Минимальные цены на алкоголь рассчитают по формуле |
11: 20
Южно-Казахстанская область лидирует по созданию кооперативов |
11: 20
РЖД готовы расширить действие скидки на экспортные перевозки зерна еще на 6 областей |
11: 00
Геннадий Тимченко купит долю в кубанском производителе яблок |
11: 00
Введенные Турцией ограничения на поставки сельхозпродукции снизят ставки фрахта в российских портах - прогноз |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Сентябрь 2015: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30