Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Очередь за "Разгуляем". Акции агрохолдинга - самая популярная российская бумага

Очередь за "Разгуляем". Акции агрохолдинга - самая популярная российская бумага

Вторник, 7 марта 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Группа "Разгуляй" — новый рекордсмен фондового рынка. За первый день биржевых торгов ее акции взлетели на 20%, а инвесторы выстроились в очередь за этими бумагами.

Вчера группа "Разгуляй" опубликовала официальные итоги первичного размещения своих акций на РТС и ММВБ. Всего компании удалось разместить 30 млн своих акций, в том числе 6 млн — из допэмиссии. Таким образом в свободном обращении с учетом допэмиссии оказалось 28% всех акций группы. Заработал "Разгуляй" на размещении около $144 млн — максимум, на который рассчитывали Потапенко и организаторы размещения. Капитализация компании ко вчерашнему вечеру составляла $545 млн.

Две недели назад институциональные инвесторы были готовы покупать акции по $4,5 за штуку — об этом говорится в пресс-релизе организаторов IPO. По мере заполнения книги заявок продавцам удалось убедить рынок, что компания стоит большего. В результате спрос на бумаги "Разгуляя" в шесть раз превзошел предложение и акции разбирали по верхней ценовой границе — $4,8 за штуку.

А вчера началось невообразимое: инвесторы просто вырывали акции компании друг у друга из рук. Торги в РТС начались с отметки $5,2 за акцию, а к закрытию средневзвешенная цена составила $5,39. Всего за вчерашний день по акциям группы была совершена 21 сделка общим объемом 1 782 600 акций, а максимальная цена сделки дотянула до $5,75. Получается, что за первый день торгов акции "Разгуляя" подорожали на 19,79%. До сих пор рекордсменом был "Вимм-Билль-Данн", акции которого после размещения на NYMEX подорожали с $19,5 до $22,6 — на 15,9%, а за ним следовал "Новатэк" с 13,43%-ным ростом.

Всего в ходе первичного размещения акции купили "около 50 инвестфондов", рассказывает источник, близкий к размещению, причем большая часть досталась иностранцам (связаться с ними "Ведомостям" не удалось). По мнению собеседника "Ведомостей", на "Разгуляй" сработали несколько факторов: ажиотаж среди иностранцев на фоне хорошей конъюнктуры на товарных рынках, верно выбранный диапазон цены, благодаря которому инвесторам удастся заработать на бумагах "Разгуляя", и др. "Конечно, мы не ожидали шестикратной переподписки. Мы очень довольны", — признался Потапенко "Ведомостям".

Многие вчера были расстроены оттого, что им не достались акции, признались вчера "Ведомостям" несколько инвесторов. "Многие оставляли большие заявки, но мало кто получил хоть что-нибудь", — рассказывает инвестбанкир. По его словам, больше всего повезло клиентам МДМ и Dresdner (вели книгу заявок), но и им "давали по 3-10% от заявки". "А некоторые вообще ничего не получили, — сокрушается его коллега. — В нашем волчьем мире финансов это разумная практика: ничего не отдавать конкурентам, если предложение хорошее".

Разумных объяснений ажиотажу немного. "Денег на фондовом рынке много, а от сырьевых бумаг все устали. Любая новая идея ведет к успеху", — объясняет один из трейдеров. На фондовом рынке нет акций агросектора, за исключением небольшого барнаульского трейдера "Хлеб Алтая". Так РБК сумел достигнуть капитализации почти в $960 млн, первым из IT- и медиахолдингов решившись на IPO.

Тем не менее осторожность не повредила бы рынку: по оценке "Атона", "Разгуляй" переоценен по сравнению с иностранными агрохолдингами, тем же Cargill. Вчера утром, еще до взлета, соотношение капитализации к заработкам (P/E ratio) у "Разгуляя" было равно 12, а это как раз среднее значение для сектора. А соотношение долга и капитализации компании к ее заработкам (EV/EBITDA) составляло 9,8, что превосходит показатели конкурентов. К тому же у "Разгуляя" много рисков — высокое соотношение долг/акционерный капитал, неважная репутация на рынках капитала и долговых инструментов, пишет в обзоре аналитик "Атона" Алексей Языков. А большей части денег, заработанных акционером на IPO, сама компания не увидит, добавляет он. Но все эти недостатки, по мнению менеджера по продажам "Тройки Диалог" Алексея Долгих, перекрываются приличной историей компании и ее опытом общения с инвестбанкирами. Вчерашний рост цен — не предел, считают представители сразу двух инвестфондов. Накануне размещения DrKW оценивал всю компанию без учета допэмиссии в $410-560 млн, называя эту оценку "относительно консервативной", а ФК "Уралсиб" — в $480-690 млн.

В группу "Разгуляй" входят управляющая компания и два отраслевых холдинга – зерновой (24 предприятия) и сахарный (13 предприятий). Единственным владельцем является основатель и президент компании Игорь Потапенко. Продажи в 2004 г. – $728 млн, EBITDA – $65 млн. Продажи зернового подразделения за 11 месяцев 2005 г. – $354 млн, сахарного – $285 млн. Организаторами размещения на РТС и ММВБ были Dresdner Kleinwort Wasserstein (DrKW) и МДМ-банк, соорганизаторы – ФК "Уралсиб" и Внешэкономбанк. Поставка акций запланирована на 14 марта.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 532
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 00
В 2016/17 МГ Украина установила рекорд в экспорте высокоолеинового подсолнечного масла |
17: 40
АФК «Система» начала подготовку к IPO агрохолдинга «Степь» |
17: 20
В Южном ФО России формируются стартовые цены на горох нового урожая |
17: 00
В I квартале т.г. Украина увеличила экспорт агропродовольственной продукции на 40% - эксперт |
16: 20
ЮАР: прогноз урожая соевых бобов вновь повышен |
16: 00
В Казахстане во второй декаде апреля погода способствовала росту озимых культур |
15: 20
Экспорт белорусской молочной продукции в I квартале увеличился на 39% |
15: 00
В марте Аргентина нарастила экспорт сои и продуктов переработки |
14: 40
Правительство РФ утвердило план реализации Стратегии повышения качества пищевой продукции |
14: 20
Израиль закупил фуражные зерновые |
14: 00
В Кыргызстане объем льготного кредитования аграриев увеличится до 7 млн. сомов |
13: 40
Адыгея планирует поставлять сыр в Сербию |
13: 40
Группа «Черкизово» сократила продажи мяса птицы в I квартале на 2% — до 125,5 тыс. тонн |
13: 40
В I квартале т.г. страны ЕС сократили импорт соевого шрота |
13: 00
Недельная инфляция в России впервые с начала года ускорилась до 0,2% |
13: 00
Cargill открыл завод по переработке масличных на севере Китая |
12: 40
Россия может начать поставки зерна в Колумбию уже в текущем году |
12: 20
Азербайджан готовит план мероприятий по упрощению доступа сельхозпроизводителей к финансированию |
12: 00
Аргентина: в ключевых центрах производства сои и кукурузы фиксируется высокая урожайность |
12: 00
ОАО «Белоглинский элеватор» инвестирует 100 млн. рублей в модернизацию предприятия |
11: 41
Владимир Путин призвал думать о потребителях при импортозамещении |
11: 41
Казахстан: в ЮКО началась проведение мероприятий по борьбе с саранчой |
11: 20
Просроченный хлеб останется в магазинах |
11: 20
Весенние полевые работы начались во всех регионах России |
11: 00
Экспорт украинского зерна с начала сезона превысил 36 млн. тонн |
11: 00
В Таджикистане до конца года планируют восстановить более 40 птицефабрик |
10: 40
На Вологодчине запретили продавать подросткам электронные сигареты |
10: 40
Южная Корея закупила 135 тыс. тонн фуражной пшеницы |
10: 00
Эксперт уверен в провале идеи запрета алкоэнергетиков в России |
10: 00
Иран снизил пошлину на импорт сахара |
09: 20
Минсельхоз РФ разработал комплекс мер по развитию органического сельхозпроизводства |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Апрель 2011: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30