Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "Разгуляй" готовится к размещению на бирже

"Разгуляй" готовится к размещению на бирже

Вторник, 7 февраля 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Владелец крупнейшего российского агрохолдинга, группы "Разгуляй", Игорь Потапенко может заработать $100-170 млн. В начале марта на РТС и ММВБ начнется первичное размещение акций агрохолдинга. Аналитики оценили бизнес "Разгуляя" в $410-690 млн, как следует из отчетов, оказавшихся в распоряжении "Ведомостей". Мы взяли взаймы сахар на Украине, продали его в России, на вырученные деньги купили нефтепродукты и поставили их на Украину" — так президент "Разгуляя" Игорь Потапенко в давнем интервью "Ведомостям" описывал, как в начале 1990-х у него появился первоначальный капитал для создания "Разгуляй-Укрроса". В июне 2005 г. Потапенко признался, что готовит первичное размещение акций "Разгуляя" на двух российских площадках — РТС и ММВБ. Управляющий директор управления рынков акционерного капитала МДМ-банка (соорганизатор размещения) Александр Андреев уточнял тогда, что компания планирует разместить до 25% акций и выручить за это не менее $100 млн. Вчера лид-менеджеры размещения — МДМ-банк и Dresdner Kleinwort Wasserstein (DrKW) — начали премаркетинг "Разгуляя". Компания, говорится в отчете DrKW, планирует разместить до 25% акций, но окончательный размер пакета будет определен позднее. Инвесторам будут предложены акции основного собственника — Игоря Потапенко. По данным DrKW, именно он владеет 89,9% агрохолдинга. После IPO, говорится в отчете, доля Потапенко сократится до 64,9%, а в свободном обращении окажутся 25,1%. Судя по отчетам аналитиков DrKW и ФК "Уралсиб" (соорганизатор размещения), оказавшимся в распоряжении "Ведомостей", июньскую оценку Андреева можно считать скромной. DrKW, основываясь на методе дисконтированных денежных потоков (discounted cash flow, DCF) и сравнении результата расчетов для "Разгуляя", международных игроков этого же сектора и российских производителей продуктов питания, считает, что до IPO вся компания стоит $410-560 млн. "Мы считаем нашу модель относительно консервативной", — уточняется в отчете DrKW. Оценка "Уралсиба" еще выше. Учитывая результат расчета DCF, конъюнктуру основных для компании рынков — зернового, сахарного и рисового — и внутренние факторы развития компании (прирост мощностей и т. п.), аналитики "Уралсиба" назвали справедливым диапазон цены в $480-690 млн. Финансовый директор группы "Разгуляй" Дмитрий Тюхтенко отказался комментировать оценки аналитиков. Отказались от комментариев и представители МДМ-банка. "Прецедентов публичного размещения подобных компаний нет, на аграрном рынке сравнивать оценку не с кем. Так что цифры могут быть очень разными", — говорит источник, знакомый с деталями размещения. Единственная агрокомпания, разместившая акции на бирже, — небольшой барнаульский трейдер "Пава" (бывший "Хлеб Алтая"). Предложив инвесторам 10%, компания заработала $8 млн. "Сравнивать "Разгуляй" с другими участниками аграрного рынка сложно, а отраслевые риски в агробизнесе гораздо выше, чем, например, в производстве", — подчеркивает аналитик по потребительскому сектору "Атона" Татьяна Капустина. Исходя из подсчетов DrKW и "Уралсиба", цена 25%-ного пакета может составить $100-172 млн, говорит Капустина. Но, по ее мнению, инвесторов могла бы заинтересовать оценка всей компании в $400-500 млн. "Я думаю, что $500 млн будут консенсусной цифрой и эта оценка будет вполне адекватной с учетом того, что темпы роста бизнеса "Разгуляя" довольно высоки", — говорит Сергей Суверов из Газпромбанка. Совладелец и гендиректор группы компаний "ОГО" Илья Карпов называет оценку "Разгуляя" "нормальной". Суверов добавляет, что при капитализации "Газпрома" выше $200 млрд цена в $500 млн за одну из крупнейших аграрных компаний "свидетельствует о продолжающемся сырьевом перекосе в экономике".

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 608
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 40
Северо-Кавказский регион РФ играет важную роль в развитии торгово-экономического сотрудничества с Ираном - Хатуов |
18: 20
Казахстан: Продкорпорации необходимы беспроцентные займы для закупки зерна у фермеров |
18: 00
ОЗК начала оплату зерна, планируемого к экспорту из Сибирского ФО |
17: 40
Беларусь первой из стран СНГ получила право на поставку говядины в Китай |
17: 20
В 2018 году Забайкальский край начнет выращивать кукурузу и подсолнечник |
17: 00
Минсельхоз Казахстана предлагает отменить практику госзакупки зерна |
16: 40
Япония проводит регулярный тендер на закупку пшеницы |
16: 20
Банк России предлагает расширить возможности аграриев по выбору условий сельхозстрахования |
16: 00
Объем фьючерсных продаж соевого шрота на CBOT на прошлой неделе достиг рекордного уровня |
15: 40
Погодные условия в Саратовской области препятствуют завершению уборки поздних культур |
15: 20
В 2017/18 МГ Австралия существенно сократит экспорт зерновых культур - прогноз |
15: 00
Казахстан планирует увеличить экспорт зерна в 2017 году до 9,1 млн. тонн |
14: 40
Железнодорожные перевозки обеспечат более 50% прироста экспорта российского зерна в 2017/18 МГ - эксперт |
14: 00
Котировки основных сельхозкультур на СВОТ продолжили снижение |
14: 00
Большинство посевов озимой ржи в Алтайском крае вошли в зиму в хорошем состоянии |
13: 40
Премьер-министр РФ выдал поручения по индексации ж/д тарифов |
13: 00
В Казахстане необходимо совершенствовать обязательное страхование в растениеводстве |
13: 00
Оценка импорта кукурузы Китаем в 2017/18 МГ существенно снижена |
12: 40
Правительство РФ выделило дополнительные субсидии покупателям грузовых вагонов и производителям сельхозтехники |
12: 20
Группа «Ресурс» усиливает позиции на ключевом рынке |
12: 20
Продуктовый минимум притормозил в цене |
12: 00
В этом году импорт сыра в РФ вырос почти на 16% - Минсельхоз |
12: 00
Минсельхоз определил квоты санкционного сырья для производства детского питания |
12: 00
Чума дошла до «Мираторга» |
12: 00
Бразильские фермеры законтрактовали более 25% соевых бобов урожая 2018 года |
11: 40
Роспотребнадзор нашел ГМО в американской лапше быстрого приготовления |
11: 40
«Светофор» или черная метка |
11: 40
«Донбиотех» запустит завод по глубокой переработке зерна в 2018 году |
11: 00
По итогам ноября инфляция в Беларуси составила 0,5% |
10: 40
В январе-октябре Россия экспортировала 27 млн. тонн минудобрений - ФТС |
10: 20
Россия готова наращивать поставки пшеницы в Египет - Путин |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Июль 2016: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31