Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "Разгуляй" готовится к размещению на бирже

"Разгуляй" готовится к размещению на бирже

Вторник, 7 февраля 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Владелец крупнейшего российского агрохолдинга, группы "Разгуляй", Игорь Потапенко может заработать $100-170 млн. В начале марта на РТС и ММВБ начнется первичное размещение акций агрохолдинга. Аналитики оценили бизнес "Разгуляя" в $410-690 млн, как следует из отчетов, оказавшихся в распоряжении "Ведомостей". Мы взяли взаймы сахар на Украине, продали его в России, на вырученные деньги купили нефтепродукты и поставили их на Украину" — так президент "Разгуляя" Игорь Потапенко в давнем интервью "Ведомостям" описывал, как в начале 1990-х у него появился первоначальный капитал для создания "Разгуляй-Укрроса". В июне 2005 г. Потапенко признался, что готовит первичное размещение акций "Разгуляя" на двух российских площадках — РТС и ММВБ. Управляющий директор управления рынков акционерного капитала МДМ-банка (соорганизатор размещения) Александр Андреев уточнял тогда, что компания планирует разместить до 25% акций и выручить за это не менее $100 млн. Вчера лид-менеджеры размещения — МДМ-банк и Dresdner Kleinwort Wasserstein (DrKW) — начали премаркетинг "Разгуляя". Компания, говорится в отчете DrKW, планирует разместить до 25% акций, но окончательный размер пакета будет определен позднее. Инвесторам будут предложены акции основного собственника — Игоря Потапенко. По данным DrKW, именно он владеет 89,9% агрохолдинга. После IPO, говорится в отчете, доля Потапенко сократится до 64,9%, а в свободном обращении окажутся 25,1%. Судя по отчетам аналитиков DrKW и ФК "Уралсиб" (соорганизатор размещения), оказавшимся в распоряжении "Ведомостей", июньскую оценку Андреева можно считать скромной. DrKW, основываясь на методе дисконтированных денежных потоков (discounted cash flow, DCF) и сравнении результата расчетов для "Разгуляя", международных игроков этого же сектора и российских производителей продуктов питания, считает, что до IPO вся компания стоит $410-560 млн. "Мы считаем нашу модель относительно консервативной", — уточняется в отчете DrKW. Оценка "Уралсиба" еще выше. Учитывая результат расчета DCF, конъюнктуру основных для компании рынков — зернового, сахарного и рисового — и внутренние факторы развития компании (прирост мощностей и т. п.), аналитики "Уралсиба" назвали справедливым диапазон цены в $480-690 млн. Финансовый директор группы "Разгуляй" Дмитрий Тюхтенко отказался комментировать оценки аналитиков. Отказались от комментариев и представители МДМ-банка. "Прецедентов публичного размещения подобных компаний нет, на аграрном рынке сравнивать оценку не с кем. Так что цифры могут быть очень разными", — говорит источник, знакомый с деталями размещения. Единственная агрокомпания, разместившая акции на бирже, — небольшой барнаульский трейдер "Пава" (бывший "Хлеб Алтая"). Предложив инвесторам 10%, компания заработала $8 млн. "Сравнивать "Разгуляй" с другими участниками аграрного рынка сложно, а отраслевые риски в агробизнесе гораздо выше, чем, например, в производстве", — подчеркивает аналитик по потребительскому сектору "Атона" Татьяна Капустина. Исходя из подсчетов DrKW и "Уралсиба", цена 25%-ного пакета может составить $100-172 млн, говорит Капустина. Но, по ее мнению, инвесторов могла бы заинтересовать оценка всей компании в $400-500 млн. "Я думаю, что $500 млн будут консенсусной цифрой и эта оценка будет вполне адекватной с учетом того, что темпы роста бизнеса "Разгуляя" довольно высоки", — говорит Сергей Суверов из Газпромбанка. Совладелец и гендиректор группы компаний "ОГО" Илья Карпов называет оценку "Разгуляя" "нормальной". Суверов добавляет, что при капитализации "Газпрома" выше $200 млрд цена в $500 млн за одну из крупнейших аграрных компаний "свидетельствует о продолжающемся сырьевом перекосе в экономике".

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 600
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 00
Казахстан не рассматривает возможность дополнительной поддержки экспортеров зерна |
18: 00
Правительство РФ продолжит активную поддержку экспорта аграрной продукции - Медведев |
17: 40
План погрузки по сети железных дорог стран СНГ за январь-сентябрь выполнен почти на 102% |
17: 20
За 9 месяцев т.г. производство свиней в хозяйствах России возросло на 4,5% - Минсельхоз |
16: 40
Российские переработчики зерна просят возобновить льготное кредитование отрасли |
16: 20
Россельхозбанк выдал заемщикам 100 млрд. руб. в рамках программы льготного кредитования |
16: 20
На СВОТ возобновился рост цен на соевые бобы и продукты переработки |
16: 20
ЮАР: урожай соевых бобов в 2017/18 МГ достиг 1,32 млн. тонн |
15: 40
Бразилия: в т.г. производство кукурузы в штате Мату Гроссу в 6,5 раза превысит внутреннее потребление |
15: 40
Группа «Черкизово» наращивает мощности по производству комбикормов |
15: 01
В 2018 г. правительство России примет долгосрочную программу развития АПК |
14: 40
В 2017 г. валовой сбор семян рапса в ЕС увеличился на 1,6 млн. тонн |
14: 00
На СВОТ возобновился рост цен на соевые бобы и продуктов переработки |
13: 20
ФАО: банановые плантации под угрозой |
13: 20
Торговые сети могут начать штрафовать за нарушение условий хранения продуктов |
13: 20
Подмосковье планирует в 2018 году полностью обеспечить себя свежими овощами |
13: 20
Россельхозбанк выдал заемщикам 100 млрд. рублей в рамках программы льготного кредитования |
13: 00
Кофе за год подешевел на 9%, шоколад — на 14% |
13: 00
Philip Morris за 9 месяцев снизил объем поставок сигарет в РФ на 9,8% |
13: 00
В 2017/18 МГ производство пшеницы в странах Южной Америки существенно снизится |
12: 41
Кондитеры резко нарастили импорт какао-сырья |
12: 41
Казахстан: в Жамбылской области создано более 150 кооперативов |
12: 41
«Щелково Агрохим» начала строительство крупнейшего в Средней Азии завода по производству СЗР |
12: 20
Аргентина: посевные площади под кукурузой в т.г. возрастут на 5,2% |
12: 00
Иордания снова объявила тендер на закупку пшеницы |
12: 00
По итогам первого квартала 2017/18 МГ Бангладеш вышел на 4 место по объемам импорта российских зерновых и масличных |
11: 40
Минимальные цены на алкоголь рассчитают по формуле |
11: 20
Южно-Казахстанская область лидирует по созданию кооперативов |
11: 20
РЖД готовы расширить действие скидки на экспортные перевозки зерна еще на 6 областей |
11: 00
Геннадий Тимченко купит долю в кубанском производителе яблок |
11: 00
Введенные Турцией ограничения на поставки сельхозпродукции снизят ставки фрахта в российских портах - прогноз |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003