Пересмотр целевыч цен по акциям ЧТПЗ и ВМЗ.
Мы пересмотрели целевые цены по акциям ЧТПЗ и ВМЗ
Вопрос
Каковы рекомендации по бумагам ЧТПЗ?
Ответ
Аналитики ИФК "Солид".
Так, целевой уровень по акциям ЧТПЗ на 2006 год составляет $1,99, что дает потенциал роста стоимости компании в 35%. Целевой ориентир по акциям ВМЗ составляет $892, потенциал роста — 27%. Мы считаем, что в 2006 году продукция этих компаний будет наиболее востребована среди трубопроводных предприятий. Трубы этих заводы ориентированы именно на строительство/ремонт магистральных трубопроводов, что делает их лидерами в этом сегменте трубной продукции.
ЧТПЗ показал очень хорошие результаты ФХД по итогам 9 месяцев 2005 года, которые свидетельствуют о том, что год компания закончит не хуже. Так, по нашей оценке, в 2005 году компания впервые за четыре года выйдет на среднеотраслевой уровень рентабельности в 7%, в 2006 году этот показатель может увеличиться до 10%. Выручка ЧТПЗ также покажет неплохую динамику и увеличится почти в 2 раза. В 2006 году темпы выручки будут более скромные, но также покажут неплохой рост.
ВМЗ в 2006 году запустит на полную мощность новую линию по производству ТБД (в частности 1420 мм), что позволит компании увеличить объемы производства почти на 40%, подобное отразится и на выручке ВМЗ. С учетом того, что предложение труб диаметром 1420 мм ограничено на российском рынке (аналогичный диаметр выпускает только ВТЗ, но они спиралешовные), компания является безусловным лидером в этом сегменте.
finam.ru
Вопрос
Каковы рекомендации по бумагам ЧТПЗ?
Ответ
Аналитики ИФК "Солид".
Так, целевой уровень по акциям ЧТПЗ на 2006 год составляет $1,99, что дает потенциал роста стоимости компании в 35%. Целевой ориентир по акциям ВМЗ составляет $892, потенциал роста — 27%. Мы считаем, что в 2006 году продукция этих компаний будет наиболее востребована среди трубопроводных предприятий. Трубы этих заводы ориентированы именно на строительство/ремонт магистральных трубопроводов, что делает их лидерами в этом сегменте трубной продукции.
ЧТПЗ показал очень хорошие результаты ФХД по итогам 9 месяцев 2005 года, которые свидетельствуют о том, что год компания закончит не хуже. Так, по нашей оценке, в 2005 году компания впервые за четыре года выйдет на среднеотраслевой уровень рентабельности в 7%, в 2006 году этот показатель может увеличиться до 10%. Выручка ЧТПЗ также покажет неплохую динамику и увеличится почти в 2 раза. В 2006 году темпы выручки будут более скромные, но также покажут неплохой рост.
ВМЗ в 2006 году запустит на полную мощность новую линию по производству ТБД (в частности 1420 мм), что позволит компании увеличить объемы производства почти на 40%, подобное отразится и на выручке ВМЗ. С учетом того, что предложение труб диаметром 1420 мм ограничено на российском рынке (аналогичный диаметр выпускает только ВТЗ, но они спиралешовные), компания является безусловным лидером в этом сегменте.
finam.ru