Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "Разгуляй" продался банку

"Разгуляй" продался банку

Суббота, 14 января 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Агрогруппа продала 10% акций Внешэкономбанку, чтобы стать доступной для западных инвесторов
Вчера было объявлено о приобретении Внешэкономбанком 10% акций ОАО "Группа "Разгуляй". Эта сделка потребовалась для включения акций агрокомпании в котировальные листы РТС. По мнению аналитиков, листинг в российской торговой системе потребовался "Разгуляю" для привлечения иностранных инвесторов. И несмотря на то что в агрогруппе настаивают на техническом характере сделки, специалисты считают, что ВЭБ может неплохо заработать на новом приобретении.

ОАО "Группа "Разгуляй" является управляющей компанией холдинга "Разгуляй-УКРРОС", в который также входят зерновая и сахарная группы "Разгуляй". Эти предприятия контролируют 10% российского рынка зерна, 15,8% рынка крупы, 11,8% рынка сахара и 3,2% мучного рынка. Австрийской компании Globalco Holding AG принадлежит 50% акций группы "Разгуляй", также ее акционерами являются кипрские Tulino Trading Ltd. (15%), Ways Island Investments Ltd. (15%), Seperlino Trading Ltd. (10%), Balkontore Investments Ltd. (10%). По неофициальным данным, основной бенефициар этих компаний – президент холдинга Игорь Потапенко. Выручка холдинговой группы в 2004 г. составила 728 млн долл., чистая прибыль – 47 млн долл. В 2005 г. прогнозируется небольшое падение этих показателей: выручки – до 705 млн долл., чистой прибыли – до 40 млн долл.

Информацию о продаже акций "Разгуляя" Внешэкономбанку" (ВЭБ) RBC daily подтвердил финансовый директор группы "Разгуляй" Дмитрий Тюхтенко. По его словам, это исключительно техническая сделка, проведенная на условиях репо, то есть существующие акционеры обязались выкупить проданные банку акции через определенное время. Она понадобилась для включения акций "Разгуляя" в котировальные листы фондовой биржи РТС (ценные бумаги компании были выведены на биржу в октябре 2005 г.). Начальник отдела листинга РТС Оксана Деришева сообщила, что по правилам, действительно, для того чтобы войти в котировальный лист группы "Б", необходимо, чтобы одному лицу или аффилированным с ним структурам принадлежало не более 90% акций.

По словам г-жи Деришевой, IPO и листинг не обязательно связаны друг с другом. Но то, что "Разгуляй" стремится попасть в котировальные листы, говорит о заинтересованности компании в привлечении иностранных инвесторов: выпуск депозитарных расписок (ADR и GDR) возможен только на ценные бумаги, прошедшие листинг на российской бирже. "Листинг не является обязательным условием первичного размещения, – говорит представитель РТС. – Цель его проведения – принципиальное расширение круга инвесторов. Если эмитент ставит перед собой цель провести листинг до первичного размещения, это говорит о том, что он планирует привлечь к размещению своих бумаг более широкий круг инвесторов, включая иностранных, которые не могут вкладывать деньги в те инструменты, которые не прошли листинг на российских биржах".

Подробности сделки г-н Тюхтенко сообщить отказался, равно и как пояснить выбор покупателя. "Мы проводили переговоры с несколькими компаниями, но договорились с ВЭБом", – только и сказал он. В ВЭБе вчера комментариев получить не удалось. Аналитики высказывают предположение, что ВЭБ привлек "Разгуляй" "высокими" связями. Звучало также мнение о том, что банк станет соорганизатором IPO агрокомпании. Однако представители официально признанного организатора первичного размещения "Разгуляя" отрицают возможность такого развития событий. "Структура синдиката определена, и ВЭБ в нем не участвует", – сообщил RBC daily директор управления рынков акционерного капитала "МДМ-Банка" Александр Андреев, но от дальнейших комментариев отказался, ссылаясь на деловую этику.

По словам представителя одного из инвестиционных банков, пожелавшего остаться неназванным, ВЭБ – действительно незаинтересованное лицо в данном случае. "Рассматривался не только ВЭБ. Просто этот банк предложил наиболее выгодные условия, не по деньгам – сумма сделки очень невелика, а по условиям дальнейшего выкупа". Управляющий директор департамента МСФО "PRADO Банкир и Консультант" Елена Солдатова считает, что покупка акций "Разгуляя" была совершена по номиналу. "Исходя из размера уставного капитала компании – 300 млн руб., можно предположить, что 10% акций обошлись примерно в 30 млн руб.", – говорит она. По мнению аналитика ИК "Финам" Владислава Кочеткова, ВЭБ сделал весьма выгодные инвестиции и в дальнейшем сможет продать этот пакет в несколько раз дороже. Г-н Кочетков оценивает рыночную стоимость проданного пакета "Разгуляя" в 60-65 млн долл.

В качестве акционера ВЭБ мог бы предоставлять "Разгуляю" более выгодные условия кредитования. Однако Дмитрий Тюхтенко сообщил, что пока никаких договоренностей о финансировании группы "Разгуляй" ВЭБом нет. Осенью в администрации Оренбургской области заявляли, что этот банк может выдать кредиты на развитие предприятий Игоря Потапенко. Но в "Разгуляе" говорят, что речь идет о других проектах предпринимателя, а сама группа включающая в себя сахарное и зерновое направление, в этих переговорах не участвует.

Но есть версии о дополнительной заинтересованности "Разгуляя" в продаже своих акций ВЭБу. "Компании могли просто понадобиться деньги, возможно, для того чтобы инвестировать в развитие "Разгуляя" или для увеличения его стоимости перед IPO", – считает Владислав Кочетков. Однако, по мнению Елены Солдатовой, деньги являются не главной причиной выхода на IPO. "Это необходимо компании для дальнейшего построения бренда, создания имиджа. А ВЭБ в качестве акционера весьма подходит, так как инвесторы очень положительно это оценят: ВЭБ позиционирует себя на рынке как надежный банк, не вкладывающий деньги в рисковые проекты", – говорит она. Г-н Кочетков считает, что ВЭБ если и не будет участвовать в размещении "Разгуляя", то может все же пролоббировать интересы компании, способствовать привлечению более серьезных инвесторов. По его мнению, за 20% акций "Разгуляя" в ходе IPO можно получить до 150 млн долл.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 1035
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 00
Казахстан и Италия договорились о сотрудничестве в реализации инвестпроектов АПК |
17: 20
В Донецкой, Николаевской и Черниговской областях зафиксированы новые случаи АЧС |
17: 00
Турция планирует наращивать закупки российской кукурузы |
16: 40
Индонезия подаст иск во Всемирную торговую организацию против США в отношении биодизеля |
16: 20
В Украине заражено до 4% семян яровых зерновых |
16: 00
В Туркменистане на внутреннем рынке более 2 месяцев отмечается дефицит муки |
16: 00
Мексика может нарастить импорт бразильской кукурузы |
15: 40
В Туркменистане на внутреннем рынке дефицит муки длится более 2 месяцев |
15: 00
Беларусь по итогам 2017 года импортировала максимальный за последние три года объем подсолнечного масла |
14: 40
В Тамбовской области в 2018 году посевные площади под кукурузой могут значительно сократиться |
14: 40
Тунис закупил на тендерах кукурузу и ячмень |
14: 00
IGC понизило прогноз мирового урожая кукурузы на текущий и следующий сезоны |
13: 40
Пшеница подорожала на ключевых мировых площадках |
13: 00
В Костанайской области РК планируется строительство предприятия по производству макаронных изделий |
12: 40
IМО и ЕБРР будут совместно продвигать инвестпроекты в портовом секторе   |
12: 00
В Роттердаме открыт после модернизации терминал Stena Line |
11: 40
Площадь сева сельхозкультур в Украине под урожай 2018 ожидается на уровне прошлого года |
11: 20
IGC пересмотрело прогноз мирового спроса и предложения пшеницы в 2017/18 МГ |
11: 00
Тендер на концессию порта Херсона объявят до конца 2018 г. |
10: 40
В 2017 году экспорт сельхозтоварами между странами ЕАЭС увеличился более чем на $20 млрд. |
07: 00
Россия готова увеличить экспорт зерна в ОАЭ - Ткачев |
07: 00
Россия ввела запрет на импорт из Беларуси молока и ряда видов молочной продукции |
18: 40
В Казахстане в 2017 году создана инфраструктура для экспорта 60 тыс. тонн высококачественной говядины |
18: 20
В Краснодарском крае урожайность озимой пшеницы ожидается не ниже уровня прошлого года |
18: 00
Казахстан: в 2018 году посевная площадь сельхозкультур может превысить 20 млн. га |
18: 00
США планируют резко повысить импортную пошлину на биодизель из Аргентины и Индонезии |
17: 40
Аграрии Центрального ФО не планируют снижать площади сева яровых зерновых |
17: 20
Прогнозы валового сбора кукурузы и соевых бобов в Аргентине снижаются |
17: 00
В Липецкой области началась подготовка к проведению подкормки озимых |
16: 40
В 2017 году Беларусь импортировала минимальный за последние 6 лет объем соевого масла |
16: 40
Правительство Украины намерено компенсировать фермерам часть затрат на семена |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Январь 2018: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31