У пенсионной группы Евгения Новицкого есть неделя на замену активов. Иначе она не попадает в систему гарантирования пенсионных накоплений
Центробанк предписал негосударственным пенсионным фондам (НПФ) бывшего топ-менеджера АФК «Система» Евгения Новицкого заменить часть активов, которые вызывают у регулятора сомнения. Срок исполнения – до середины этой недели, рассказал «Ведомостям» человек, близкий к надзорному блоку ЦБ, и подтвердил сотрудник одного из фондов Новицкого. В ближайший четверг, 23 июня, состоится совет директоров ЦБ, на котором регулятор может решить судьбу этих фондов, говорят оба собеседника.
В группе Новицкого шесть НПФ: крупнейшие – «Первый национальный» и «Мечел-фонд», плюс НПФ Торгово-промышленной палаты, НПФ металлургов, «Церих» и «Уральский финансовый дом». У всей группы в 2015 г. было, по данным ЦБ, свыше 20 млрд руб. накопительных и более 7 млрд корпоративных пенсий.
Это единственная крупная пенсионная группа, оставшаяся в зоне риска: ни один из ее фондов до сих пор не вошел в систему гарантирования накоплений. Последний срок по закону истекает 4 июля 2016 г. – к этой дате ЦБ завершает зачистку пенсионного рынка.
В прошлом году регулятор проверил фонды Новицкого и не допустил их в систему гарантирования. Прибыльность и надежность некоторых эмитентов, в бумаги которых вложены деньги НПФ, вызывали у ЦБ опасения, рассказывали собеседники «Ведомостей», в том числе Олег Мезенцев, гендиректор УК «Паллада эссет менеджмент», управляющей активами НПФ группы Новицкого (недавно ЦБ на три месяца запретил этой УК проводить ряд операций с открытыми и интервальными ПИФами).
Вопросы у ЦБ вызывали, в частности, такие эмитенты, как ООО «УНГП-финанс», ОАО «Телехаус», ООО «Дельта-финанс», ПАО «Соломенский лесозавод», следует из акта проверок одного из фондов. Значительная часть бумаг, приобретенных НПФ Новицкого, – это облигации фактически технических компаний самого Новицкого и его деловых партнеров, большого денежного потока у этих компаний нет, объясняет один из потенциальных инвесторов, изучавший фонды Новицкого. Потому-то, предполагает он, у ЦБ и возникает сомнение в том, что зарабатываемых ими денег достаточно для погашения долга. Таких бумаг в фондах группы Новицкого примерно на 10 млрд руб., знают собеседники «Ведомостей», такими могут быть потери фондов в случае отзыва лицензий.
Правда, в конце 2015 г. фонды получили от Новицкого дополнительное обеспечение – акции нефтяной компании «Петрарко» на 11 млрд руб. (ее бенефициар – бывший президент «Башнефти» Виктор Хорошавцев, партнер Новицкого и в прошлом тоже топ-менеджер АФК «Система»). Довнести такое обеспечение Новицкого обязал ЦБ. Изначально «Петрарко» создавалась как техническая компания с минимальным уставным капиталом и для этой сделки ее надо было «наполнить» активами на сопоставимую сумму, объяснял Мезенцев. В октябре 2015 г. «Петрарко» зарегистрировала допэмиссию акций на 10 млрд руб., которые были оплачены долями в компаниях «Уралнефтегазпром» (62,3%) и «Первомайское» (100%); обе владеют нефтегазовыми месторождениями в Оренбургской области.
После сделки с «Петрарко» НПФ вновь обратились в ЦБ с заявками на вступление в систему гарантирования. Но оказалось, что ЦБ такое обеспечение не устраивает.
Выяснилось, что и «Петрарко» пока не имеет большого денежного потока, и ее денег не хватит, чтобы обслуживать эти облигации, объясняют собеседники «Ведомостей». Купоны по бумагам пока выплачиваются, но, видимо, за счет других ресурсов Новицкого и насколько их хватит – не ясно, рассуждают они.
Регулятор давно требует продать «Петрарко», чтобы повысить ликвидность активов фондов, продолжают собеседники «Ведомостей». Это требование содержится и в последнем из полученных группой предписаний ЦБ, знают они.
Переговоры о продаже нефтяной компании ведутся уже с начала года, но быстро организовать сделку не удается, говорит знакомый Новицкого.
Аудитор из «большой четверки» оценивает «Петрарко» в 7–8 млрд руб. с учетом ее будущего потенциала, но за такую цену ее вряд ли кто-то купит, считает один из собеседников.
ЦБ не заинтересован в падении такой крупной группы, поэтому обращался к рынку: купить входящие в нее пенсионные фонды предлагалось Сбербанку, АФК «Система», группам «Алор» и O1 Бориса Минца, рассказывает человек, близкий к ЦБ. Но всем этим компаниям, по его словам, возможные риски показались слишком большими. В прошлую пятницу представители всех этих компаний заверили, что переговоры о покупке НПФ у Новицкого не велись вовсе. Было сразу понятно, что ситуацию с ними выправить очень сложно, признается акционер одной из этих компаний.
Если фонды не пройдут очередную проверку ЦБ и не попадут в систему гарантирования, то вынуждены будут вернуть накопления своих клиентов в Пенсионный фонд России (ПФР).
Фонды Новицкого пережили уже две переходные кампании, выплатив за клиентов более 8 млрд руб., на что ушло большинство имевшихся у НПФ качественных активов, которые пришлось продать, считает один из контрагентов группы Новицкого.
«Cостав активов фондов [Евгения Новицкого] всегда был основным предметом нашего беспокойства», – признается управляющий директор по корпоративным рейтингам RAEX Павел Митрофанов (сейчас RAEX рейтингует крупнейший фонд группы – «Первый национальный»). Активы такого качества могут привести к отзыву лицензии, что и отражает низкий рейтинг (С++ «очень низкий» с «негативным прогнозом»), и вероятность вступления в систему гарантирования без замещения этих активов невысокая, согласен он. Хороший вариант для Новицкого – найти инвестора на нефтяной актив, это сразу поможет улучшить ситуацию с ликвидностью, считает Митрофанов.
Представители ЦБ и фондов Новицкого отказались от комментариев. Так же поступил и Мезенцев. Связаться с Новицким не удалось.
Мария Каверина, Мари Месропян, Дарья Борисяк
В группе Новицкого шесть НПФ: крупнейшие – «Первый национальный» и «Мечел-фонд», плюс НПФ Торгово-промышленной палаты, НПФ металлургов, «Церих» и «Уральский финансовый дом». У всей группы в 2015 г. было, по данным ЦБ, свыше 20 млрд руб. накопительных и более 7 млрд корпоративных пенсий.
Это единственная крупная пенсионная группа, оставшаяся в зоне риска: ни один из ее фондов до сих пор не вошел в систему гарантирования накоплений. Последний срок по закону истекает 4 июля 2016 г. – к этой дате ЦБ завершает зачистку пенсионного рынка.
В прошлом году регулятор проверил фонды Новицкого и не допустил их в систему гарантирования. Прибыльность и надежность некоторых эмитентов, в бумаги которых вложены деньги НПФ, вызывали у ЦБ опасения, рассказывали собеседники «Ведомостей», в том числе Олег Мезенцев, гендиректор УК «Паллада эссет менеджмент», управляющей активами НПФ группы Новицкого (недавно ЦБ на три месяца запретил этой УК проводить ряд операций с открытыми и интервальными ПИФами).
Вопросы у ЦБ вызывали, в частности, такие эмитенты, как ООО «УНГП-финанс», ОАО «Телехаус», ООО «Дельта-финанс», ПАО «Соломенский лесозавод», следует из акта проверок одного из фондов. Значительная часть бумаг, приобретенных НПФ Новицкого, – это облигации фактически технических компаний самого Новицкого и его деловых партнеров, большого денежного потока у этих компаний нет, объясняет один из потенциальных инвесторов, изучавший фонды Новицкого. Потому-то, предполагает он, у ЦБ и возникает сомнение в том, что зарабатываемых ими денег достаточно для погашения долга. Таких бумаг в фондах группы Новицкого примерно на 10 млрд руб., знают собеседники «Ведомостей», такими могут быть потери фондов в случае отзыва лицензий.
Правда, в конце 2015 г. фонды получили от Новицкого дополнительное обеспечение – акции нефтяной компании «Петрарко» на 11 млрд руб. (ее бенефициар – бывший президент «Башнефти» Виктор Хорошавцев, партнер Новицкого и в прошлом тоже топ-менеджер АФК «Система»). Довнести такое обеспечение Новицкого обязал ЦБ. Изначально «Петрарко» создавалась как техническая компания с минимальным уставным капиталом и для этой сделки ее надо было «наполнить» активами на сопоставимую сумму, объяснял Мезенцев. В октябре 2015 г. «Петрарко» зарегистрировала допэмиссию акций на 10 млрд руб., которые были оплачены долями в компаниях «Уралнефтегазпром» (62,3%) и «Первомайское» (100%); обе владеют нефтегазовыми месторождениями в Оренбургской области.
После сделки с «Петрарко» НПФ вновь обратились в ЦБ с заявками на вступление в систему гарантирования. Но оказалось, что ЦБ такое обеспечение не устраивает.
Выяснилось, что и «Петрарко» пока не имеет большого денежного потока, и ее денег не хватит, чтобы обслуживать эти облигации, объясняют собеседники «Ведомостей». Купоны по бумагам пока выплачиваются, но, видимо, за счет других ресурсов Новицкого и насколько их хватит – не ясно, рассуждают они.
Регулятор давно требует продать «Петрарко», чтобы повысить ликвидность активов фондов, продолжают собеседники «Ведомостей». Это требование содержится и в последнем из полученных группой предписаний ЦБ, знают они.
Переговоры о продаже нефтяной компании ведутся уже с начала года, но быстро организовать сделку не удается, говорит знакомый Новицкого.
Аудитор из «большой четверки» оценивает «Петрарко» в 7–8 млрд руб. с учетом ее будущего потенциала, но за такую цену ее вряд ли кто-то купит, считает один из собеседников.
ЦБ не заинтересован в падении такой крупной группы, поэтому обращался к рынку: купить входящие в нее пенсионные фонды предлагалось Сбербанку, АФК «Система», группам «Алор» и O1 Бориса Минца, рассказывает человек, близкий к ЦБ. Но всем этим компаниям, по его словам, возможные риски показались слишком большими. В прошлую пятницу представители всех этих компаний заверили, что переговоры о покупке НПФ у Новицкого не велись вовсе. Было сразу понятно, что ситуацию с ними выправить очень сложно, признается акционер одной из этих компаний.
Если фонды не пройдут очередную проверку ЦБ и не попадут в систему гарантирования, то вынуждены будут вернуть накопления своих клиентов в Пенсионный фонд России (ПФР).
Фонды Новицкого пережили уже две переходные кампании, выплатив за клиентов более 8 млрд руб., на что ушло большинство имевшихся у НПФ качественных активов, которые пришлось продать, считает один из контрагентов группы Новицкого.
«Cостав активов фондов [Евгения Новицкого] всегда был основным предметом нашего беспокойства», – признается управляющий директор по корпоративным рейтингам RAEX Павел Митрофанов (сейчас RAEX рейтингует крупнейший фонд группы – «Первый национальный»). Активы такого качества могут привести к отзыву лицензии, что и отражает низкий рейтинг (С++ «очень низкий» с «негативным прогнозом»), и вероятность вступления в систему гарантирования без замещения этих активов невысокая, согласен он. Хороший вариант для Новицкого – найти инвестора на нефтяной актив, это сразу поможет улучшить ситуацию с ликвидностью, считает Митрофанов.
Представители ЦБ и фондов Новицкого отказались от комментариев. Так же поступил и Мезенцев. Связаться с Новицким не удалось.
Мария Каверина, Мари Месропян, Дарья Борисяк