RAEX: онлайн-микрозаймы лидируют по приросту объемов выдачи
Портфель микрозаймов вырос за первое полугодие 2015 года только на 10%. Об этом говорится в исследовании «Рынок микрофинансирования в первом полугодии 2015 года: ограничители роста», подготовленном рейтинговым агентством RAEX (Эксперт РА).
Как указывают аналитики, годом ранее за аналогичный период рост составил 18%. По итогам шести месяцев 2015-го совокупный объем портфелей достиг 55 млрд рублей. Значимое влияние на динамику портфеля микрозаймов оказала «чистка» государственного реестра Банком России (с начала года реестр покинули более 900 МФО). В первой половине текущего года наблюдался опережающий темп прироста портфеля микрозаймов, выданных физлицам, над темпами прироста портфеля микрозаймов бизнесу. В результате структура рынка выглядит следующим образом: потребительские микрозаймы физлиц — около 45% (прирост — 10% за первое полугодие 2015 года), микрозаймы бизнесу — 38% (прирост — 5%), микрозаймы «до зарплаты» — 17% (прирост — 25%).
Лидером рынка по совокупному размеру портфеля микрозаймов остается компания «Домашние деньги» из сегмента потребительских микрозаймов физлиц (плюс 11%, или 563 млн рублей, по итогам полугодия). По объему выданных микрозаймов за отчетный период лидерство сохраняют компании «Магазин малого кредитования» (торговая марка «Быстроденьги») из сегмента микрозаймов «до зарплаты» и компания «Домашние деньги» в сегменте потребительских микрозаймов. Но все же компании, предоставляющие микрозаймы онлайн, опережают всех по приросту объемов выдачи: лидерами являются «Мани Мен», «Панда» (торговая марка Mili) и «Займо» с приростом относительно первого полугодия 2014 года в 179%, 864% и 252% соответственно, что во многом обусловлено эффектом низкой базы.
В обзоре RAEX также отмечается, что, согласно результатам анкетирования, за первое полугодие 2015 года темп прироста портфелей микрозаймов участников исследования оказался в полтора-два раза ниже, чем темп прироста доли займов с просроченными более чем на 30 дней платежами в их портфелях. Согласно представленному в докладе графику, доля микрозаймов юрлиц и индивидуальных предпринимателей с платежами, просроченными более чем на 30 дней, выросла до 25% на 1 июля 2015 года с 16% на аналогичную дату 2014-го, а доля микрозаймов физлиц («до зарплаты» и потребительских) — до 50% с 42%.
«По нашим оценкам, совокупная доля микрозаймов с просроченными свыше 30 дней платежами за первую половину 2015 года на балансах МФО — участников исследования выросла примерно на 6 процентных пунктов и составила порядка 43% по состоянию на 1 июля 2015 года, — отмечают также исследователи. — При этом накопление на балансах просроченной задолженности может свидетельствовать о попытках компаний максимально извлечь прибыль (за счет последующей реструктуризации этой задолженности), так как продажа коллекторам такой задолженности наименее выгодна (в среднем дисконты составляют свыше 90% от номинала). Данная ситуация в наибольшей мере характерна для МФО из сегментов потребительских микрозаймов физлиц и микрозаймов бизнесу (совокупно занимают более 80% рынка). Таким образом, рост проблемной задолженности снижает чистые денежные потоки внутри компаний, что затрудняет возможности МФО по фондированию своих операций за счет текущей деятельности».
По прогнозу RAEX, по итогам 2015 года портфель микрозаймов вырастет на 25% до 63 млрд рублей. Данный сценарий предполагает уровень годовой инфляции около 13%, что означает поддержание ключевой ставки ЦБ до конца года на уровне 10—11%. В связи со снижением процентных ставок по банковским вкладам и высокой волатильностью курса рубля поддержку рынку МФО во второй половине 2015 года может оказать прирост вкладов от физлиц. Рост рынка до конца 2015 года и в 2016 году агентство прогнозирует за счет микрозаймов физлиц, в том числе за счет усиления активности МФО, специализирующихся на онлайн-займах. Кроме того, уже в ближайшей перспективе рост рынка микрозаймов может обеспечить большее проникновение микрофинансовых услуг в регионы в связи с сокращением там числа банковских точек присутствия. В результате по итогам 2015 года прирост портфеля микрозаймов бизнесу составит порядка 10%, портфель потребительских микрозаймов увеличится примерно на 30%, а наиболее динамичный рост аналитики ожидают от портфеля микрозаймов «до зарплаты» (около 50%).
Как указывают аналитики, годом ранее за аналогичный период рост составил 18%. По итогам шести месяцев 2015-го совокупный объем портфелей достиг 55 млрд рублей. Значимое влияние на динамику портфеля микрозаймов оказала «чистка» государственного реестра Банком России (с начала года реестр покинули более 900 МФО). В первой половине текущего года наблюдался опережающий темп прироста портфеля микрозаймов, выданных физлицам, над темпами прироста портфеля микрозаймов бизнесу. В результате структура рынка выглядит следующим образом: потребительские микрозаймы физлиц — около 45% (прирост — 10% за первое полугодие 2015 года), микрозаймы бизнесу — 38% (прирост — 5%), микрозаймы «до зарплаты» — 17% (прирост — 25%).
Лидером рынка по совокупному размеру портфеля микрозаймов остается компания «Домашние деньги» из сегмента потребительских микрозаймов физлиц (плюс 11%, или 563 млн рублей, по итогам полугодия). По объему выданных микрозаймов за отчетный период лидерство сохраняют компании «Магазин малого кредитования» (торговая марка «Быстроденьги») из сегмента микрозаймов «до зарплаты» и компания «Домашние деньги» в сегменте потребительских микрозаймов. Но все же компании, предоставляющие микрозаймы онлайн, опережают всех по приросту объемов выдачи: лидерами являются «Мани Мен», «Панда» (торговая марка Mili) и «Займо» с приростом относительно первого полугодия 2014 года в 179%, 864% и 252% соответственно, что во многом обусловлено эффектом низкой базы.
В обзоре RAEX также отмечается, что, согласно результатам анкетирования, за первое полугодие 2015 года темп прироста портфелей микрозаймов участников исследования оказался в полтора-два раза ниже, чем темп прироста доли займов с просроченными более чем на 30 дней платежами в их портфелях. Согласно представленному в докладе графику, доля микрозаймов юрлиц и индивидуальных предпринимателей с платежами, просроченными более чем на 30 дней, выросла до 25% на 1 июля 2015 года с 16% на аналогичную дату 2014-го, а доля микрозаймов физлиц («до зарплаты» и потребительских) — до 50% с 42%.
«По нашим оценкам, совокупная доля микрозаймов с просроченными свыше 30 дней платежами за первую половину 2015 года на балансах МФО — участников исследования выросла примерно на 6 процентных пунктов и составила порядка 43% по состоянию на 1 июля 2015 года, — отмечают также исследователи. — При этом накопление на балансах просроченной задолженности может свидетельствовать о попытках компаний максимально извлечь прибыль (за счет последующей реструктуризации этой задолженности), так как продажа коллекторам такой задолженности наименее выгодна (в среднем дисконты составляют свыше 90% от номинала). Данная ситуация в наибольшей мере характерна для МФО из сегментов потребительских микрозаймов физлиц и микрозаймов бизнесу (совокупно занимают более 80% рынка). Таким образом, рост проблемной задолженности снижает чистые денежные потоки внутри компаний, что затрудняет возможности МФО по фондированию своих операций за счет текущей деятельности».
По прогнозу RAEX, по итогам 2015 года портфель микрозаймов вырастет на 25% до 63 млрд рублей. Данный сценарий предполагает уровень годовой инфляции около 13%, что означает поддержание ключевой ставки ЦБ до конца года на уровне 10—11%. В связи со снижением процентных ставок по банковским вкладам и высокой волатильностью курса рубля поддержку рынку МФО во второй половине 2015 года может оказать прирост вкладов от физлиц. Рост рынка до конца 2015 года и в 2016 году агентство прогнозирует за счет микрозаймов физлиц, в том числе за счет усиления активности МФО, специализирующихся на онлайн-займах. Кроме того, уже в ближайшей перспективе рост рынка микрозаймов может обеспечить большее проникновение микрофинансовых услуг в регионы в связи с сокращением там числа банковских точек присутствия. В результате по итогам 2015 года прирост портфеля микрозаймов бизнесу составит порядка 10%, портфель потребительских микрозаймов увеличится примерно на 30%, а наиболее динамичный рост аналитики ожидают от портфеля микрозаймов «до зарплаты» (около 50%).