Банки получали несправедливые преимущества на сырьевых рынках - доклад Сената США
Двухлетнее расследование Сенатом США деятельности крупных банков Уолл-стрит, включая Goldman Sachs Group Inc. и J.P. Morgan Chase & Co., установило, что эти банки создавали риски для сырьевых рынков и поставили под угрозу финансовую систему в целом.
Банки делали это посредством влияния на цены, получения торговых преимуществ за счет непубличной информации и прихода в такие рискованные бизнесы, как торговля ураном и производство угля, говорится в материалах расследования.
Факты, установленные постоянным подкомитетом Сената по расследованиям, проливают свет на то, каким образом банки накопили крупные запасы алюминия, меди и других ресурсов, часто превышающие допустимые уровни. Согласно расследованию, банки далеко отклонились от своих традиционных направлений бизнеса, занявшись высокодоходными, но рискованными операциями, которые представляли для них юридическую и финансовую угрозу.
В докладе также сказано, что ФРС США не смогла помешать банкам наращивать сырьевые запасы, позволив таким банкам, как J.P. Morgan, держать активы, значительно превышающие разрешенные лимиты. В некоторых случаях ФРС была просто не в курсе того, какие объемы нефти, алюминия и меди запасают банки.
Расследование обнаружило, что J.P. Morgan превысил ограничения по запасам меди, классифицировав ее как драгоценный металл, несмотря на ее широкое применение в промышленности, а также по запасам алюминия, учитывая их на балансе своего филиала, а не материнской компании. Morgan Stanley обладал возможностью хранения 55 млн баррелей нефти, чего достаточно, чтобы покрыть почти 3-дневное потребление США. В докладе указано, что Goldman применял "карусельные" сделки с алюминием для собственной финансовой выгоды.
Банки заявляют, что адекватно управляют рисками этой деятельности и не используют сырьевой бизнес для получения несправедливых преимуществ. Все три банка сократили свои сырьевые портфели на фоне повышенного внимания к ним со стороны Конгресса и регуляторов.
Результаты расследования могут оказать дополнительное давление на ФРС, которая думает об ограничении роли банков Уолл-стрит на рынке физических сырьевых товаров. Управляющий ФРС Дэниел Тарулло должен выступить на сенатских слушаниях по данному докладу в пятницу.
Конгрессмены от Республиканской и Демократической партии заявили, что доклад демонстрирует необходимость новых реформ и ограничений для того, чтобы ограничить роль Уолл-стрит на рынке сырьевых товаров. Доклад рекомендует серию мер, которые могут сократить банковскую торговлю и усилить надзор. Хотя ни один из видов деятельности, упомянутых в докладе, не является незаконным, законодатели отметили, что еще не решили, передавать ли некоторые вопросы в компетенцию правоприменительных органов.
"Мы нашли существенные доказательства того, что эти виды деятельности представляют для крупных банков катастрофические риски, которые плохо поняты", - заявил сенатор Карл Левин, возглавляющий данный подкомитет. "Они повышают расходы и неопределенность для пользователей ресурсов, что наносит ущерб американским производителям и потребителям", - добавил он. Левин проведет 2-дневные слушания, на которых должны выступить менеджеры Goldman, J.P. Morgan и Morgan Stanley.
Christian Berthelsen
Банки делали это посредством влияния на цены, получения торговых преимуществ за счет непубличной информации и прихода в такие рискованные бизнесы, как торговля ураном и производство угля, говорится в материалах расследования.
Факты, установленные постоянным подкомитетом Сената по расследованиям, проливают свет на то, каким образом банки накопили крупные запасы алюминия, меди и других ресурсов, часто превышающие допустимые уровни. Согласно расследованию, банки далеко отклонились от своих традиционных направлений бизнеса, занявшись высокодоходными, но рискованными операциями, которые представляли для них юридическую и финансовую угрозу.
В докладе также сказано, что ФРС США не смогла помешать банкам наращивать сырьевые запасы, позволив таким банкам, как J.P. Morgan, держать активы, значительно превышающие разрешенные лимиты. В некоторых случаях ФРС была просто не в курсе того, какие объемы нефти, алюминия и меди запасают банки.
Расследование обнаружило, что J.P. Morgan превысил ограничения по запасам меди, классифицировав ее как драгоценный металл, несмотря на ее широкое применение в промышленности, а также по запасам алюминия, учитывая их на балансе своего филиала, а не материнской компании. Morgan Stanley обладал возможностью хранения 55 млн баррелей нефти, чего достаточно, чтобы покрыть почти 3-дневное потребление США. В докладе указано, что Goldman применял "карусельные" сделки с алюминием для собственной финансовой выгоды.
Банки заявляют, что адекватно управляют рисками этой деятельности и не используют сырьевой бизнес для получения несправедливых преимуществ. Все три банка сократили свои сырьевые портфели на фоне повышенного внимания к ним со стороны Конгресса и регуляторов.
Результаты расследования могут оказать дополнительное давление на ФРС, которая думает об ограничении роли банков Уолл-стрит на рынке физических сырьевых товаров. Управляющий ФРС Дэниел Тарулло должен выступить на сенатских слушаниях по данному докладу в пятницу.
Конгрессмены от Республиканской и Демократической партии заявили, что доклад демонстрирует необходимость новых реформ и ограничений для того, чтобы ограничить роль Уолл-стрит на рынке сырьевых товаров. Доклад рекомендует серию мер, которые могут сократить банковскую торговлю и усилить надзор. Хотя ни один из видов деятельности, упомянутых в докладе, не является незаконным, законодатели отметили, что еще не решили, передавать ли некоторые вопросы в компетенцию правоприменительных органов.
"Мы нашли существенные доказательства того, что эти виды деятельности представляют для крупных банков катастрофические риски, которые плохо поняты", - заявил сенатор Карл Левин, возглавляющий данный подкомитет. "Они повышают расходы и неопределенность для пользователей ресурсов, что наносит ущерб американским производителям и потребителям", - добавил он. Левин проведет 2-дневные слушания, на которых должны выступить менеджеры Goldman, J.P. Morgan и Morgan Stanley.
Christian Berthelsen