Вексельберг решил избавиться от ЕЗОЦМ и КУЗОЦМ?
Как стало известно "Ъ", группа "Ренова" Виктора Вексельберга выставила на продажу Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов (ЕЗОЦМ). По словам источников, знакомых с ситуацией, актив оценен в 4млрд руб., его продажей занимается компания A-Ventures, которая сейчас управляет заводом в интересах "Реновы". В "Ренове" подтвердили информацию о планах по продаже завода. "Мы — инвестиционный фонд, и если есть хорошая сделка, всегда готовы купить или продать. К тому же для "Реновы" обработка цветных металлов не является стратегически значимой отраслью",— объяснил "Ъ" предправления группы Алексей Москов.
ЕЗОЦМ — аффинажный завод, выпускает слитки и гранулы из металлов платиновой группы, золота, серебра, а также производит различную промышленную продукцию, содержащую драгметаллы. В 2012 году выручка ЕЗОЦМ составила 4,5млрд руб., прибыль не раскрывается. В 2011 году ЕЗОЦМ выручил 2,79млрд руб. и получил 1,43млрд руб. чистой прибыли.
По словам источников "Ъ", "Ренова" также намерена продать Каменск-Уральский завод по обработке цветных металлов (КУЗОЦМ, производит прокат из меди, никеля, цинка и сплавов на их основе, выручка в 2011 году — 5млрд руб., чистая прибыль — 71млн руб.), но процесс оценки актива еще не завершен.
Господин Москов говорит, что цены на золото сейчас "достаточно высоки" и "Ренова" рассчитывает продать ЕЗОЦМ по "потенциально привлекательной цене", но не готова публично обсуждать ее и тех, кому было сделано предложение. Глава представительства A-Ventures и глава совета директоров ЕЗОЦМ Сергей Медведев находится в командировке и недоступен для комментариев, сказали вчера "Ъ" в A-Ventures.
По словам собеседника "Ъ", знакомого с ходом переговоров по продаже завода, группа обещает покупателям высокую доходность на вложения (IRR свыше 30%) в течение четырех-семи лет, а стратегия завода предполагает развитие вторичной переработки драгоценных металлов. Он знает, что интерес к приобретению ЕЗОЦМ есть у его менеджмента, но пока не решен вопрос финансирования. Звонки гендиректору екатеринбургского завода Денису Боровкову вчера остались без ответа, технический директор Константин Ржаной не захотел обсуждать планы по телефону, а на письменный запрос "Ъ" не ответил.
"Ренова" и Investment Partner AG (структура бывшего топ-менеджера группы Марка Бузука) стали крупнейшими акционерами ЕЗОЦМ в 2004 году. Группа полностью консолидировала актив в октябре 2012-го. Господин Бузук вышел из ЕЗОЦМ в 2007-2008 годах, уточняет один из собеседников "Ъ". Он вспоминает, что в 2003-2004 годах свои акции продавал менеджмент завода. Во сколько "Ренове" обошлось приобретение екатеринбургского завода, в группе не раскрывают.
Аналитик Sberbank Investment Research Михаил Стискин говорит, что ЕЗОЦМ — интересный актив и цена 4млрд руб. "разумна, если у компании нет больших долгов" (на конец третьего квартала 2012 года завод был должен Меткомбанку 329млн руб., актуальной отчетности нет). По мнению аналитика, потенциальными покупателями ЕЗОЦМ могут стать местные бизнесмены, необязательно связанные с металлургией. В то же время один из собеседников "Ъ" на рынке сомневается, что завод может обеспечить более 30% IRR, подчеркивая, что ""Ренова" вряд ли стала бы продавать актив с такой высокой доходностью".